Het trading volume is een maatstaf die aangeeft hoeveel er gehandeld wordt op een bepaalde markt in een bepaalde periode. Op de aandelenmarkt is het trading volume gebaseerd op het aantal aandelen dat verhandeld wordt. Op de futures en optiemarkt wordt het volume gebaseerd op het aantal contracten dat verhandeld wordt.
Voorbeeld: Een handelaar A verkoopt 500 aandelen. Handelaar B koopt 500 van deze aandelen. Als de gehele markt slechts zou bestaan uit deze twee handelaren zou het trading volume op deze dag 500 bedragen.
Het trading volume kan in de meeste grafieken worden ingeladen. Het trading volume dat wordt weergegeven in een grafiek kan over verschillende periodes informatie verstrekken. Als de candlesticks staan ingesteld op 1 uur, wordt het trading volume voor dat uur getoond. Als de candlesticks 1 hele dag vertegenwoordigen, vertegenwoordigt het trading volume hierbij ook de hoeveelheid verhandelde aandelen of contracten van de gehele dag.
Het trading volume kan de handelaar inzicht geven in de kracht en overtuiging die aanwezig is binnen een bepaalde markt. Het volume wordt veel gebruikt bij de technische analyse. De meeste software voor technische analyses biedt de mogelijkheid aan om het trading volume in de grafiek weer te geven. Het volume kan bij indicatoren worden geselecteerd en worden ingeladen in de grafiek.
Afbeelding trading volume afkomstig van TradingView.com
Wat vertelt het trading volume?
Het trading volume kan de handelaar verschillende aanwijzingen geven. Handelaren willen over het algemeen meeliften met sterke bewegingen in de markt. Een positie innemen en behouden kost bij veel brokers geld. Een positie in nemen in een markt waar het volume laag is, kan ervoor zorgen dat de handelaar langer dan geplant de positie moet aanhouden. Veel handelaren willen dit voorkomen. Het trading volume kan de handelaar informatie geven over of de markt overtuigd is en snel een richting zal kiezen of juist niet.
Het trading volume moet worden vergeleken met recente waardes van het trading volume. De gegevens van een aantal jaar geleden zijn minder relevant dan het trading volume van een aantal dagen geleden. Het vergelijken van het actuele volume met dat van jaren geleden is geen goede maatstaf om de stand van het huidige trading volume te beoordelen.
Trendbevestiging
Een stijging van de koers zou gepaard moeten gaan met een stijgend trading volume. Om een verdere prijsstijging te kunnen realiseren moeten er steeds meer kopers bij komen. Een stijgende koers met een dalend trading volume kan duiden op een gebrek aan interesse en overtuiging in de markt. Vaak betekent deze vertoning dat de stijgende trend niet lang meer zal standhouden. Een prijsstijging of daling bij een laag volume geeft minder informatie aan de handelaar over hoe de markt zich gaat ontwikkelen dan koersbewegingen bij een hoog volume.
Bij een pullback is het volume vaak lager dan bij de vorming van de eerste top of bij de verdere voortzetting van de trend. Dat het volume lager is bij het vormen van de pullback, geeft aan dat de markt niet overtuigd is van een trend omkeer. Als de pullback voorbij is, zet de koers zich weer voort in de richting van de trend met een hoger volume.
Uitputtingsbeweging
Het verschijnsel van een sterk stijgende of dalende trend dat gepaard gaat met een afname van het trading volume, duidt in de meeste gevallen op dat het einde van de trend in zicht is. Als een koers na een sterke beweging onder hetzelfde volume geen duidelijke richting meer op ontwikkeld kan dit ook duiden op een uiteindelijke trend omkeer.
Bullish tekens
Bij een stijging in de koers dat gepaard gaat met een toenemend trading volume, betekent dit vaak dat de stijging van de koers zich zal voortzetten. Ook bij een dalende trend waar nieuwe lows worden gemaakt, kan het afnemen van het volume duiden op een einde van de huidige trend of een trend omkeer.
Voorbeeld: een dalende koers met een stijgend volume maakt een pullback naar boven toe. Na deze pullback ontwikkeld de koers zich weer verder naar beneden. Als de koers niet verder daalt dan het vorige dieptepunt, en het trading volume neemt hierbij ook af, betekent dit vaak het einde van de dalende trend.
Volume indicator
Er zijn veel verschillende indicatoren die kunnen worden ingeladen in een grafiek. Deze indicatoren worden gebruikt door handelaren bij de technische analyse. Deze indicatoren zijn niet noodzakelijk, maar kunnen de handelaar wel extra informatie geven over de toekomstige koersontwikkelingen.
On-balance volume indicator
De on-balance volume (OBV) indicator is gebaseerd op dat een stijging in het volume wordt gevolgd door een beweging in de koers. De OBV wordt berekend door de waarde van de OBV te nemen, bij een stijging in de koers wordt het volume bij de waarde van de OBV opgeteld. Bij een daling in de koers wordt het volume van de OBV afgetrokken. De waarde van de OBV is gebaseerd op eerdere waardes van de OBV. De stand waar de OBV op staat is voor de handelaar minder relevant.
Bij het gebruik van de OBV moet de handelaar vooral letten op de trends in de OBV-grafiek. Als de koers zich in een range bevindt, maar de OBV een stijgende lijn laat zien, is de kans groot dat de range uiteindelijk doorbroken zal worden met een stijgende trend. Als de koers zich in een trading range bevindt, maar in de grafiek van de OBV is een dalende trend te herkennen, kan er een uitbraak in de koers naar beneden toe verwacht worden.
Afbeelding OBV divergence afkomstig van TradingView.
Als er een divergence plaats vindt tussen de OBV en de koers, is de kans groot dat de koers uiteindelijk de OBV gaat volgen. Met divergence wordt bedoeld dat de koers een andere beweging laat zien dan de OBV.
Door gebruik te maken van de OBV kan er dus ook een trend omkeer gesignaleerd worden. Als er in de koers een top bereikt wordt, dat gepaard gaat met een daling in de OBV, kan dit het einde van de up trend betekenen. Andere populaire volume indicatoren zijn de Chaikin Money Flow en de Klinger-oscillator.
Door gebruik te maken van het trading volume kan een handelaar met meer informatie beslissingen nemen. Hierdoor zal de handelaar vaker de markt goed kunnen voorspellen. De markt volledig voorspellen kan niemand, maar er kan met de juiste kennis wel winst worden gemaakt door te handelen. Deze kennis is noodzakelijk voor het succesvol handelen op de beurs. Bereid jezelf goed voor en voorkom verliezen op de beurs.
