Daytraden is op dagbasis handelen in effecten. Het is de bedoeling dat optimaal gebruik gemaakt wordt van prijsfluctuaties gedurende de handelsdag. Daytraden is iets dat vaak wordt geromantiseerd. Veel mensen hebben het beeld dat er vanachter de computer zomaar en tamelijk achteloos en gemakkelijk even duizenden euro’s verdiend wordt. In werkelijkheid is het echter niet zo simpel. Tegenwoordig vecht de handelaar namelijk tegen complexe en geavanceerde algoritmes, en dat heeft toch iets weg van een oneerlijke strijd. Algoritmes reageren sneller dan de mens ooit zal kunnen. Daytraders sluiten aan het eind van de dag om risico’s te vermijden. En dus nemen daytraders elke dag opnieuw nieuwe posities in. En over de winsten van daytraders kan niemand echt een zinnig woord zeggen. Zelfs wetenschappelijk onderzoek kan niet precies aangeven of daytraders winst of verlies maken. Het maakt de mythe rondom daytraden alleen maar groter.

daytraden

Overnight daytraden

Het verschil tussen daytraders en normale traders zit hem in het feit dat een daytrader aan het einde van de dag zijn positie sluit en deze niet mee de nacht in neemt. Aan de ene kant vermindert dit het risico. Beurzen gaan wereldwijd immers op andere tijden open en dus kunnen zaken die aan de andere kant van de wereld gebeuren van invloed zijn op de waarde van financiële titels die in eigendom zijn, zonder dat de handelaar in de mogelijkheid is om in te grijpen. In jargon wordt dit het zogenaamde overnight risico genoemd. En dus sluit de daghandelaar elke dag om de volgende dag een nieuwe positie in te nemen.

Online broker

Er zijn tegenwoordig handelshuizen die daytraders in dienst hebben en sinds er breedband is, kan ook vanuit huis te handelen. Dit gebeurt dan via een online broker. Voorts zie je daytraders ook aan het werk op handelskantoren. Daar huren ze een bureau en handelsfaciliteiten in. Dit laatste zie je overigens meer in Amerika en minder in Europa. Daytraden vergt voortdurend scherpte en focus en bovendien is het ‘verboden’ om aan morgen te denken Voor daytraden is vandaag het enige wat telt. Wat morgen komt ziet men morgen wel weer.

Daytraden: Een manier van leven

Daytraden is niet iets wat men zomaar even doet. Het moet aangevlogen worden alsof het werk is. Het moet bovendien systematisch gebeuren. Daytraden is iets anders dan een ontspannen tijdverdrijf, het vergt inzet. Mensen die tijdens de lunch of in de rust bij het voetballen even wat handelen, verliezen hun geld. Vanwege het zeer korte timeframe van maximaal één dag, is het van belang dat de trader er bovenop zit en te allen tijden actie kan ondernemen. Daytraden zou je wat dat betreft een manier van leven kunnen noemen, je doet het er niet even bij. Een daytrader zal nooit meer dan een paar posities per keer innemen. Een mens kan simpelweg niet heel veel verschillende zaken tegelijkertijd goed in de gaten houden. Door een beperkt aantal posities in te nemen, behoudt de trader het overzicht en zal daardoor niets over het hoofd zien en voor onverwachte verliezen komen te staan.

Scalpen

Daytraders gebruiken verschillende strategieën. Het daadwerkelijke aantal transacties kan per dag uiteenlopen van een zeer beperkt aantal tot wel duizenden. Ook de tijdspanne die genomen wordt om een positie aan te houden is verschillend en gaat van uren tot flitshandel, vaak een kwestie van seconden. Flitshandel wordt overigens ook wel scalpen genoemd. De situatie dat posities wat langer aangehouden worden echter swing trading genoemd. Daarnaast worden nog high-frequency traders onderscheiden die binnen een milliseconde in- en uit kunnen stappen. Doorgaans zijn high-frequency traders dan ook algoritmes.

Long en short gaan

Als er sprake is van long gaan, dan betekent dit kopen, short gaan betekent het tegenovergestelde: verkopen. Daytraders volgen vooral de technische analyse bij het nemen van de beslissing om short of long te gaan. Behalve die technische analyse beroepen ze zich op het orderboek, actuele ontwikkelingen en soms op de bewegingen die andere effecten maken en eventueel invloed kunnen hebben. Daytraden is relatief duur, zeker als er veel transacties uitgevoerd worden en de commissies aan de broker dus hoog op kunnen lopen. Meestal kunt u als daytrader dan een beroep doen op volumekorting. Belangrijker dan de transactiekosten is het handelsplatform, dat betrouwbaar en snel moet zijn. Want dan kunt u bij wijze van wel een euro minder aan transactiekosten betalen, daar heeft u niets aan als er niet snel genoeg positie ingekomen kan worden niet snel genoeg afgesloten kan worden. Een storing of het niet snel genoeg laden van het handelsplatform kan verstrekkende gevolgen hebben.

Level II data

Behalve het handelsplatform is het een vereiste dat de koersen die in het platform te zien zijn stabiel en betrouwbaar zijn, real time dus, zodat u op de seconde kunt beslissen al dan niet te verkopen of kopen. Afhankelijk van de eigen strategie kiest u koersdata abonnement bij de broker. Welk abonnement u precies afsluit, ligt aan uw strategie. Gaat u voor de beste bied- en laatprijzen of kiest u voor meer lagen in het boek? Mocht u meerdere lagen willen zien, dan is Level II data een goede optie. Mocht u in één product handelen dan is het desondanks toch verstandig om ook de koersbundels van andere markten te nemen. In de AEX-future (FTI) krijgt u als daytrader vaak ook real-time data van Amerikaanse en Duitse futures. U betaalt elke maand een vast bedrag, maar houdt dan wel een veel beter beeld van de bewegingen in de markt.

Rechtstreeks daytraden in de grafiek

In aansluiting van uw handelsstrategie maakt u gebruik van tools, zoals bijvoorbeeld ‘rechtstreeks handelen in de grafiek’. Koop- en verkooporders kunnen dan meteen op de gewenste niveaus in de grafiek geplaatst worden. Anderen gebruiken liever de marktscanner. Zoals de naam al doet vermoeden vindt u met de marktscanner en met slechts een druk op de knop de grootste dalers en stijgers. U kunt daarbij zelf filters toevoegen. Door prijs- en volumefilters toe te voegen kunnen bijvoorbeeld de penny stocks uitgesloten worden van uw resultaten.

Trading range

Naast een up- en een downtrend kent de technische analyse ook nog een tradingrange. Dit wordt door veel beleggers als de moeilijkste markt beschouwd, waarbij ook het meeste geld wordt verloren. Dat komt omdat men eigenlijk altijd in trends wil redeneren en de tradingrange een duidelijk afgebakend gebied is met een boven en een ondergrens waar binnen de koers min of meer zijwaarts beweegt. De bovengrens is een horizontale weerstandlijn en de ondergrens is een horizontale steunlijn. De markt bevindt zich dan ook vaak in een consolidatiefase, waarin er een soort evenwichtssituatie ontstaat tussen vraag en aanbod. Een uitbraak uit deze trading range duidt dan ook op het begin van een nieuwe trendbeweging.

Een duidelijk voorbeeld van een trading range hebben we aangegeven in het blauwe blok in de onderstaande grafiek.

Trading range

Het volumeverloop dient net als bij alle continuatiepatronen af te nemen tijdens de vorming van het patroon, maar de uitbraak dient weer gepaard te gaan met een toename van het volume. Bij de trading range is met name het volumeverloop van belang, omdat dit een indicatie kan geven omtrent de richting van de uitbraak. Als in een uptrend, tijdens de vorming van de trading range, de stijgingen gepaard gaan met een toename van het volume en de dalingen vinden plaats onder een afname van het volume, dan is de kans op een continuatie van de trend het grootst. Mocht er echter meer volume tijdens de dalingen zijn dan tijdens de stijgingen in de trading range, dan is de kans op een trendomkeer groot.

Waarschuwing bij de trading range:

Aangezien de bewegingen in een trading range redelijk beperkt zijn van omvang, zeker in vergelijking met de vorige trend, worden veel valse indicaties afgegeven door trendindicatoren en moving averages (voortschrijdende gemiddelden). ledere keer komt er een koop- of verkoopsignaal, maar de beweging zet niet door, omdat deze beweging onderdeel is van de trading range.

Meer blogs over traden?