Kiyoh score

Kennisbank

Groeiaandelen, wat zijn het?

Wanneer we ons geld investeren in de aandelenbeurs dan hopen we natuurlijk op zo’n groot mogelijk rendement. Er zijn diverse strategieën en type aandelen te bedenken. De één heel constant en de ander is juist een risico, maar met een grote potentie tot winst. Vandaag lichten we de zogenaamde groeibelegger uit. Deze specialiseert zich in het spotten en kopen van groeiaandelen. Wat het is en hoe je ermee start, leggen we in deze blog uit. Wat zijn groeiaandelen? Groeiaandelen zijn aandelen waarbij de verwachting is dat de onderneming waarin geïnvesteerd wordt hard gaat groeien qua omzet en winst. Doordat beleggers bereid zijn veel te betalen voor dit soort aandelen hebben deze ondernemingen vaak een hoge ‘waarderingsmultiple’. Dat laatste is de koers ten opzichte van een kengetal als winst. Doordat innovatie en technologie zich de afgelopen jaren ontzettend snel ontwikkelden, waren er veel potentiële groeiaandelen op de markt. Hierbij is het wel goed in het achterhoofd te houden dat snelle groei ook een snelle daling kan betekenen. Het blijft een risicovolle tactiek. Groeibeleggen, aanrader? Als we naar de afgelopen jaren kijken zien wij dat groeibedrijven het goed doen op de beurs. Eerder hebben wij het waarde-beleggen nader uitgelicht en alleen die tactiek deed het de afgelopen jaren iets beter. Al kunnen beide strategieën ook weer gezien worden als een verlengstuk van elkaar. Een voorbeeld van een groeibelegging is het Britse bedrijf Esperian. Dit werd door experts gekenmerkt als een groeiaandeel en behaalde een rendement van 18 procent! Tips voor goede groeiaandelen? Wanneer wij bedrijven gaan tippen als groeiaandelen is het vaak al aan de late kant, ze zijn dan al populair bij het grote publiek. Toch zijn er bedrijven die al een aantal jaren een groeibriljantje blijken te zijn. Het Nederlandse bedrijf gespecialiseerd in betalingen, Adyen, is hier een voorbeeld van. Ondanks dat de koers nu al erg hoog is, verwachten experts dat door innovatie dit bedrijf nog verder gaat doorgroeien komende jaren. Zij zijn nu al wereldwijd marktleider waar het aankomt op betaalsystemen en zij verwachten hun werkveld nog verder uit te breiden tot wel een omzetgroei van 25 tot 35 procent per jaar. Waarde aandeel niet leidend Zoals ook al aangetoond met het voorbeeld van het Nederlandse Adyen is het niet leidend bij het beleggen in groeiaandelen wat de huidige koers is. Deze kan best al vrij stevig zijn, als er voor de toekomst maar potentie in zit. Wanneer de groeicurve doorzet zoals die de voorgaande jaren was, zal de waarde van het aandeel en de koers alleen maar stijgen. Realiseer je wel altijd dat bij groeibeleggen ook enig geduld nodig is, de groeicurve kan na verloop van tijd ietwat afvlakken. Hoe wordt een aandeel geselecteerd? Het kan, zeker voor de beginnende belegger, een uitdaging zijn om over te gaan tot groeibeleggen. Je hebt immers inhoudelijke kennis nodig van de sector en het bedrijf om te kunnen besluiten of er groei in een bepaalde investering zit. Tegenwoordig zijn er bedrijven gespecialiseerd in de analyse van dit soort aandelen. Zij analyseren hoe de afgelopen periode is verlopen en wat de verwachting is. Zij gebruiken hiervoor allerlei diverse informatie en data, waardoor je een compleet beeld krijgt. Vaak kun je bij een dergelijke analyse aangeven voor welke strategie je gaat qua beleggen. Van waardebeleggen tot groeibeleggen, de manier die jouw voorkeur heeft kun je dan aangeven. Kortom, bij groeibeleggen is het zaak je niet af te laten leiden door een huidige hoge koers. De focus ligt op de toekomst en wat de ontwikkeling van een bedrijf en dus aandeel gaat doen. Is er nóg meer potentie? Dan loont het om in een dergelijk groeiaandeel te stappen. Een risico blijft het wel, niemand heeft tenslotte een glazen bol.

19 Jul 2022 Lees verder

Beleggen in aandelen of obligaties?

Aandelen en obligaties hebben beiden hun eigen voor- en nadelen. Over het algemeen hebben de verschillende activaklassen allemaal hun eigen eigenschappen. Denk hierbij aan de uitbetalingen, structuren, rendementen en risico’s. Het begrijpen van deze verschillende eigenschappen van de twee activaklassen is essentieel om tot het opbouwen van een gezonde beleggingsportefeuille te komen. Natuurlijk is de allocatie van de portefeuille voor iedere belegger anders. Dit heeft te maken met de leeftijd van de belegger, risicotolerantie en de investeringsdoelen.   Aandelen of obligaties: een overzicht Aandelen zijn in de basis eigendomsbelangen in beursgenoteerde bedrijven. Deze bedrijven bieden investeerders de kans om deel te nemen aan de groei van het bedrijf. Deze beleggingen in aandelen hebben ook de mogelijkheid om in waarde te dalen. De mogelijkheid is zelfs dat ze dalen tot 0. Dit is alleen mogelijk bij een faillissement van het bedrijf. In beide scenario’s is de winstgevendheid van de investering in aandelen geheel afhankelijk van de schommeling van de aandelenkoersen. Fundamenteel gezien zijn deze schommelingen verbonden met de groei en winstgevendheid van een bedrijf. Obligaties zijn een vastrentend instrument die een lening vertegenwoordigen, gedaan door investeerders aan kredietnemers. Meestal zijn dit bedrijven of overheidsinstanties. Obligaties hebben het kenmerk dat de uiteindelijke betalingen worden gegarandeerd door de kredietnemer. Bij een investering in obligaties is er een concrete vervaldatum. Op deze datum wordt de hoofdsom terugbetaald aan de investeerders, samen met het rentebedrag dat gekoppeld staat aan de rentevoet op het moment dat de investering gedaan werd. Obligaties worden niet alleen gebruikt door particulieren. Obligaties worden ook gebruikt door onder andere staten, gemeenten en regeringen om enkele grote projecten en operaties te financieren. Toch is er een mogelijkheid tot wanbetaling bij obligaties. Hierbij is het dus wél mogelijk om als investeerder je geld te verliezen. De meeste obligaties hebben een beoordeling gekregen, een ‘investment grade’. Deze zijn ingedeeld in verschillende klassen om zo te bepalen wat het risico is bij de obligaties. Ondanks het risico op wanbetaling trekken deze obligaties toch een grote groep van beleggers aan.   Voordelen van aandelen Het interessantste voordeel van aandelen ten opzichte van obligaties, is dat aandelen de mogelijkheid hebben om een hoger rendement te genereren dan obligaties. Investeerders die bereid zijn meer risico te nemen voor een hogere potentiële winst, zouden het best kunnen kiezen voor aandelen. Beleggers kunnen ook de overweging maken om te beleggen in aandelen die dividend uitkeren. Dividend is een uitkering van de winst die een bedrijf maakt, aan de aandeelhouders. Een keuze die investeerders kunnen maken, is om de individuele winsten die niet worden opgenomen opnieuw te investeren in het bedrijf, in de vorm van aandelen. Door je beleggingen te spreiden over zowel aandelen als obligaties, heb je zowel de veiligheid van de obligaties als het hogere rendementspotentieel van de aandelen.   Nadelen van aandelen Doorgaans zijn aandelen risicovoller dan obligaties. Dit is simpelweg omdat aandelen geen gegarandeerd rendement bieden aan beleggers. In tegenstelling tot aandelen, bieden obligaties een redelijk betrouwbaar rendement. Beleggers die risico liever willen mijden, hun kapitaal willen veiligstellen en op zoek zijn naar meer gestructureerde uitbetalingsschema’s, zijn waarschijnlijk beter af met het beleggen in obligaties.

17 Dec 2021 Lees verder

Lot size

Bij het handelen op de beurs is risicomanagement van groot belang. Het risico kan gemanaged worden door de juiste lot size in te nemen bij het plaatsen van een transactie. De grootte van de positie wordt bepaald door de hoeveelheid Lots dat wordt aangeschaft. Belang van riskmanagement Als je trading kapitaal bestaat uit 1.000 euro, is het af te raden een positie in te nemen waarbij meer dan 100 euro risico gelopen wordt. Dit betekent dat 10 procent van het gehele kapitaal in 1 enkele positie verloren kan gaan. Als deze transactie met winst wordt gesloten, betekent dit dat je totale trading kapitaal waarschijnlijk flink gegroeid is. Maar helaas kan niet iedere transactie met winst worden gesloten. Als een positie van 10 procent van het gehele kapitaal met verlies wordt gesloten, heeft dit een grote inpact op de grootte van het trading kapitaal. Succesvolle traders zouden zeggen; “een te grote inpact”. Elke trader heeft te maken met verliezende transacties. Het kan ook zijn dat er meerdere verliezende transacties achter elkaar plaatsvinden. Als er posities van 10 procent van het trading kapitaal worden ingenomen, kan het zijn dat na 5 verliezende transacties, maar de helft over is van het oorspronkelijke trading kapitaal. Hier moeten traders zich voor behoeden. Traders doen dit door de juiste lot size te berekenen. Positie grootte Door per transactie tussen de 0,5 procent en 2 procent van het gehele trading kapitaal te riskeren, zullen de verliezende transacties geen grote inpakt hebben op het totale trading kapitaal. Het nadeel van het innemen van kleinere posities, is dat er bij transacties met winst, minder winst wordt gemaakt. Voorbeeld: Stel je koopt 1 aandeel van 100 euro. De koers van dit aandeel stijgt naar 130 euro. Je hebt 30 euro winst gemaakt. Stel je koopt geen los aandeel maar 100 aandelen van 100 euro. Bij deze koersbeweging zou je dan 3.000 euro verdiend hebben. Hoe groter de positie, hoe groter de winsten of verliezen. Wat is een lot? Bij het handelen in forex of contracten van aandelen wordt er gebruikt gemaakt van lots om aan te geven wat de omvang van de positie is. Bij de handel in contracten van aandelen vertegenwoordigt 1 lot een positie van 100 eenheden. Op de forex markt vertegenwoordigd 1 lot geen 100 maar 100.000 eenheden Verschillende soorten Forex lots Er zijn bij de forex trading verschillende soorten lots waarin gehandeld kan worden. 1 standaard lot omvat 100.000 eenheden van een valuta. 1 minilot omvat 10.000 eenheden van een valuta. 1 microlot omvat 1000 eenheden van een valuta. Bij forex trading is bij elke wisselkoers het vierde decimaal gekozen om het aantal pips weer te geven. Bij de Japanse Yen is het tweede decimaal aangewezen om het aantal pips te vertegenwoordigen. 1 pip is bij de meeste wisselkoersen, een koersverandering vanaf het vierde decimaal. Voorbeeld: Als de GBP/USD (Britse Pond/United States Dollar) van 1.9656 naar 1.9757 gaat is er sprake van een verandering in de koers met 101 pips. Voorbeeld: : Als de GBP/JPY (Britse Pond/Japanse Yen) van 148.824 naar 146.834 gaat is er sprake van een verandering in de koers met 201 pips. De winsten of verliezen die worden gerealiseerd worden uitgedrukt in het aantal pips. Bij elk verschillend soort lot heeft 1 pip een andere waarde. Ook de valuta’s waarin gehandeld wordt, hebben invloed op de waarde van een pip. Om zeker te zijn van de waarde van een pip is het aan te raden dit te controleren voordat er gehandeld gaat worden. 1 pip bij een standaard lot bedraagt 10 dollar. 1 pip bij een mini lot bedraagt 1 dollar. 1 pip bij een micro lot bedraagt 0.10 dollar. Lot size berekenen De meeste traders willen niet meer dan 2 procent van hun gehele trading kapitaal riskeren per transactie. Bij een account van 10.000 euro mag er dus maximaal 200 euro risico gelopen worden. Om ervoor te zorgen dat er niet meer dan 200 euro verlies wordt geleden met 1 transactie, moet de juiste positiegrootte worden ingenomen. De formule om de juiste Lot size te bereken is: Lot size = bedrag dat verloren mag gaan / (aantal pips of tiks *waarde van 1 pip of tik) Voorbeeld: Een trader heeft op de Forex markt een low-risk oppertunity gevonden. Hij wilt graag een positie in gaan nemen, maar hoe groot mag deze positie zijn? Het trading kapitaal van deze handelaar bestaat uit 10.000 euro. De waarde van een pip op de Forex markt is 10 dollar. De stop-los van de positie die de handelaar wilt innemen bevindt zich op 50 pips afstand van de openingskoers. Eerst moet de waarde van een pip worden opgerekent naar euro’s. Op dit moment is een pip ongeveer 8.74 euro waard. Van het trading kapitaal mag over 2 procent risico gelopen worden, dit is 200 euro. Lot size = 200 euro / (50 * 8,74) Lot size = 0,45 lot Op de Forex markt worden de ontwikkelingen in de koers uitgedrukt in pips, op de aandelen beurs wordt dit uitgedrukt in ticks. De waarde van elke tick of pip moet worden onderzocht om deze formule uit te kunnen werken. Op het internet zijn er calculators beschikbaar die kunnen helpen bij het bepalen van de positie grootte. Op de Forexmarkt wordt de calculator van Myfxbook veel gebruikt. De positiegrootte is een belangrijk onderdeel van het risicomanagement. Maar met alleen de juiste positiegrootte in te nemen, ben je nog niet winstgevend op de beurs. Meer leren over het beperken van de risico’s en hoe rendement te maken op de beurs? Bereid je zelf goed voor op het handelen op de beurs en voorkom zo onnodige verliezen.

12 Nov 2021 Lees verder

Kennispartners