Kennisbank

Nieuwe cryptomunten, de trends van nu

Nieuwe cryptomunten blijven lanceren, in sneltreinvaart welteverstaan. Nu de geldpersen blijven printen is er aan vermogen in de cryptomarkten geen gebrek. Steeds meer instanties en ook particulieren zijn op zoek naar een manier om inflatie te vermijden. Nieuwe projecten die lanceren op crypto exchanges krijgen daarom mogelijkheden zat. Waarom zijn er zoveel nieuwe cryptomunten? De klassieke valuta’s verliezen waarde en dit lijkt voorlopig niet te stoppen. De inflatiecijfers breken records, en men begint dit door te krijgen. Dit is de reden dat steeds meer mensen beginnen met beleggen. Of dit nou aandelen of nieuwe cryptomunten zijn, de zoektocht naar een manier om inflatie te vermijden is gestart. Waarom een groot deel van dit geld tegenwoordig naar de cryptomarkt gaat, kan aan een paar dingen liggen. Er zijn een aantal voorbeelden te bedenken. Zo kijken beleggers natuurlijk altijd naar de mogelijkheden die het meeste rendement opleveren. In de cryptomarkt worden zeer flinke koersstijgingen waargenomen, wat natuurlijk aandacht opeist. Crypto slaapt nooit; waar aandelenbeurzen een open- en sluitingstijd kennen doen crypto exchanges hier niet aan mee. Zo zijn er nog tal aan redenen op te noemen. Voor bijna elk voordeel, valt echter ook een nadeel op te noemen. High risk, high reward is het spel wat gespeeld wordt. Veel mensen doen hier aan mee, 7% van de stimuleringschecks die de VS naar de bevolking stuurde wordt gebruikt om in crypto te investeren. In Nederland is 25% van de bevolking van plan om crypto aan te kopen, 5% van de Nederlanders is al in het bezit van crypto. De groei van de markt leidt automatisch tot een groei aan verschillende projecten en daarmee soorten cryptomunten. Nieuwe cryptomunten, interessant of gevaarlijk? Terugkijkend op het verleden zal je misschien denken; ‘wat als ik toen in Tesla, of Amazon had geïnvesteerd?’. Dan had je nu waarschijnlijk een bijzonder hoog rendement gehad. Maar dat is makkelijker gezegd dan gedaan. Tesla is onderweg bijna failliet gegaan, vroeg investeren in Amazon bracht ook veel risico’s met zich mee. Dit is het spel wat je speelt bij het investeren in bedrijven met een lage marktkapitalisatie. Investeren in minuscule aandelen of nieuwe cryptomunten kan geweldig zijn, maar je kan ook alles kwijtraken. Het is belangrijk om de risico’s te kennen en hier je investering op af te stellen. Het is daarom belangrijk om een goede analyse te doen van een project, en bijvoorbeeld niet direct af te gaan op wat influencers je vertellen. Dit is namelijk een fout die veel mensen tegenwoordig maken. In dit artikel wordt fundamentele analyse voor cryptomunten toegelicht. Check Instagram Beleggingsinstituut.nl voor trends, nieuws en winacties! Met wat voor nieuwe cryptomunten kan je rekening houden? Net als het internet duurt het even voordat blockchain en crypto toepassingen hebben die wereldwijd overgenomen worden. Het zijn nieuwe innovaties en soms is het lastig voor te stellen dat een innovatief idee op een gegeven moment onderdeel kan zijn van het dagelijks leven. Zo was het tientallen jaren geleden lastig voor te stellen dat shoppen tegenwoordig met name op het internet gebeurd. Nieuwe ideeën leiden tot nieuwe projecten die hierop aansluiten. Metaverse De naamverandering van Facebook naar Meta is niet voor niks. De hype rondom de ‘Metaverse’ wordt in de cryptomarkt duidelijk opgemerkt. Nieuwe cryptomunten rondom deze hype kunnen komende tijd zeker verwacht worden. Nieuwe cryptomunten zoals Decentraland hebben een flinke stijging meegemaakt laatste tijd. De munt Decentraland is één van de grootste Metaverse gerelateerde cryptomunten. Binnen de Decentraland Metaverse kan je online events bijwonen, NFT galerijen bezoeken en spellen spelen. De grootste verkoop op Decentraland was een stuk land, met een waarde van $900.000,- op het moment van verkoop. The Sandbox. Dit is een andere grote speler in dit veld. The Sandbox stelt mensen in staat om land te kopen en in-game items als NFT’s te houden. De Sandbox Metaverse lijkt een beetje op Minecraft. Laatst is een stuk digitaal eigendom voor een recordbedrag verkocht. Dit was een Super Mega Yacht, wat $650.000,- waard was op het moment van verkoop. Axie Infinity. Met Axie Infinity is het mogelijk om een digitaal huisdier te ontwikkelen op een blockchain. Je kan ook land kopen en je land onderhouden door het te ‘farmen’. De grootste verkoop van een stuk land is bij deze Metaverse gerealiseerd. Hier is een stuk land verkocht ter waarde van $2.48 miljoen, betaald in Ethereum. Een andere trend zijn NFT’s, dit hangt erg samen met het Metaverse maar heeft ook een hoop andere toepassingen. Ook Web3 is een categorie nieuwe cryptomunten die een opmars aan het maken is. De toekomst van jonge projecten De crypto omgeving is een lastige om te omschrijven. Er zitten prachtige ontwikkelingen tussen, tegelijkertijd zijn er ook een aantal ‘waardeloze’ projecten die veel aandacht krijgen. Grote bedrijven blijven instappen in zowel het aanschaffen van bestaande of nieuwe cryptomunten en blockchain technologie. Op het moment gebruiken 81 van de 100 bedrijven blockchain technologie. Dit is dus echt aanzienlijk. Dit heeft echter niet perse met koersen van cryptomunten te maken. Het is zeer waarschijnlijk dat het overgrote deel van de cryptomunten die nu beschikbaar zijn, het niet zullen overleven. Doe daarom onderzoek naar goede projecten zoals je dit ook bij het investeren in bedrijven zou doen. Op deze manier zou je op de lange termijn relatief veilig moeten kunnen beleggen in cryptomunten. Het trekken van conclusies uit een fundamentele analyse is niet eenvoudig. Laat je daarom eerst altijd goed scholen en begeleiden door professionals.

01 Dec 2021 Lees verder

Wat is een trading plan?

Een trading plan is een document die de handelaar begeleidt bij het handelen. Het opstellen van deze regels voorkomt het maken van impulsieve beslissingen. Het is belangrijk dat de handelaar vertrouwen heeft in het plan. Door vertrouwen te hebben in het trading plan worden de emoties die om de hoek kunnen komen kijken bij het handelen, buiten spel gezet. Het opstellen van een plan kost veel moeite en tijd, maar is noodzakelijk om succesvol te zijn op de beurs. Waaruit bestaat een trading plan? Een compleet trading plan moet de handelaar inzicht geven in de volgende onderwerpen: Wanneer is er sprake van een aantrekkelijke kans? Hoe moet er op deze kans gehandeld worden? Hoe groot moet de positie zijn die wordt ingenomen? Wanneer wordt de transactie gesloten? Het trading plan kan volledig worden gepersonaliseerd aan de hand van de doelen van de handelaar. Als een trading plan onderzocht is, kan het worden gebruikt. Het kan zijn dat de effectiviteit na een bepaalde periode daalt. Het plan kan tijdens het gebruik door het uitvoeren van goede analyses, worden aangepast en verbeterd. Trading plan ontwikkelen Om een volledig trading plan te ontwikkelen, moet er in kaart worden gebracht wanneer er in de markt sprake is van een low-risk opportunity. Nadat de kans gesignaleerd is, moet de handelaar weten hoe hierop gehandeld dient te worden. Om het kapitaal van de handelaar te laten groeien is het van belang dat het juiste risico management wordt toegepast. Het laatste dat de handelaar moet behandelen in het trading plan is wanneer de positie gesloten dient te worden. Wanneer zijn er kansen Voordat er gehandeld gaat worden moeten de ontwikkelingen in de markt in kaart worden gebracht. Welke gegevens moeten er verschijnen en wat betekent dit voor de handel. In sommige markten kunnen bepaalde rapporten die naar buiten worden gebracht, de koers beïnvloeden. In sommige gevallen is het beter te wachten op een rapport. Bij de technische analyse zijn er meerdere manieren waarop gehandeld kan worden. De handelaar moet kiezen op welke manier er gehandeld gaat worden en hier moet de handelaar zich in specialiseren. Na de specialisatie kan de handelaar op papier zetten wanneer er een positie wordt ingenomen. Risico management Nadat de handelaar een kans heeft gesignaleerd in de koers, moet de handelaar de omvang van de positie bepalen. De handelaar moet zichzelf de volgende vraag stellen: hoeveel van het kapitaal mag er verloren gaan per transactie? Het antwoord op deze vraag hangt af van de handelsstijl en de risicotolerantie. De meeste succesvolle handelaren hanteren een risico van 0,5% tot 2% over het gehele trading kapitaal per transactie. Bij het handelen op de beurs heeft een handelaar altijd te maken met risico’s. Niemand kan de beurs voorspellen. Doordat geen enkele positie zonder risico kan worden ingenomen, moeten handelaren zich indekken op mogelijke verliezen. Ook de beste handelaren ter wereld verliezen geld. De reden dat deze handelaren alsnog geld verdienen met het handelen, is dat er beperkte risico’s gelopen worden. Als een handelaar de helft van zijn posities met winst sluit, kan het zo zijn dat er 5 verlies transacties achter elkaar volgen. Als er per transactie 10% van het kapitaal verloren gaat, betekent dit dat de handelaar na 5 keer pech, de helft van zijn kapitaal kwijt is. Door het juiste risico management toe te passen kan de handelaar zich hiervoor behoeden. Er kan ook worden gesteld dat als een x bedrag verloren is gegaan op één dag, de handelaar zichzelf vertelt dat hij moet stoppen met handelen voor de dag. De handelaar mag pas de volgende dag weer verder met het handelen. Afsluitregels Voordat een positie wordt ingenomen moet de stop loss bekend zijn. Een handelaar kan na de specialisatie bij elke positie die wordt ingenomen een logische stop loss plaatsen. Voordat er een positie wordt ingenomen moet de handelaar al weten wanneer het verlies genomen wordt en waar de winsten gemaakt worden. Trading plan verbeteren. Als een transactie goed of slecht verloopt moet er achterhaald worden wat de reden hiervan is. De handelaar moet dit doen zodat er geen onnodige fouten herhaald worden. Noteer de in en uitstap momenten van elke transactie, de doelen, de tijd en beargumenteer ook waarom de transactie is geplaatst. Het optellen van de winsten of verliezen is niet voldoende om te bepalen of een trading plan succesvol is. Door op de juiste manier de resultaten van het handelen te analyseren, kan het trading plan verbeterd worden. Als er een trading plan ontwikkeld is, moet er worden gekeken naar de effectiviteit ervan. Het testen van het plan geeft de handelaar vertrouwen. Als er met echt geld gehandeld gaat worden komen er emoties kijken. Door het trading plan te testen krijgt de handelaar vertrouwen in het plan. Dit vertrouwen helpt met het onder controle houden van emoties. Het opstellen van een effectief trading plan is de sleutel naar succes. Door dit artikel te lezen ben je achter het belang gekomen van het ontwikkelen van een trading plan. Helaas ben je er dan nog niet. Het ontwikkelen van een trading plan is makkelijker gezegd dan gedaan. Voordat er een werkend trading plan op tafel ligt moet er eerst heel wat kennis vergaard worden.  

30 Nov 2021 Lees verder

Cryptomunten kopen voor beginners

Cryptomunten kopen voor beginners. Iedereen heeft onderhand wel van cryptomunten gehoord. Maar betekent dat niet dat je al te laat bent? Zeker niet. Sterker nog, cryptomunten staan bijna nog in de kinderschoenen. Er worden ontzettend veel projecten gelanceerd op het moment, en overheden doen een uiterste poging om cryptomarkten te reguleren. Omdat het concept van deze digitale valuta’s nog zo jong is, kan er echter ook het een en ander fout gaan. Cryptomunten kopen voor beginners is daarom niet altijd even eenvoudig, dit is een proces wat zorgvuldig uitgevoerd dient te worden. Welke cryptomunten kopen Het kopen van een cryptomunt is niet erg ingewikkeld. Het kiezen van de juiste munt om te kopen kan wel lastig zijn. Want hoeveel cryptomunten zijn er wel niet? Op het moment zijn er meer dan 2000 cryptomunten. Ontzettend veel dus, en ook veel verschillende cryptomunten. Een hoop van deze munten zijn het waarschijnlijk niet waard om te kopen. Het bepalen of je een munt moet kopen ja of nee, dat komt grotendeels overeen met de methodes die we kennen. Zoals we voor aandelen fundamentele analyse gebruiken, kan dit voor cryptomunten ook! De factoren die behandeld worden verschillen wel enigszins, maar er valt zeker een rode draad te bespeuren. In ieder geval de manier van denken over het investeren in projecten is soortgelijk, en ook het meest belangrijk voor beginners. Fundamentele analyse voor cryptomunten is een klein onderdeel in een complete crypto uitleg, zorg dat je dit snapt voordat je veel geld investeert. De cryptomarkt kan namelijk erg risicovol zijn voor beginners. Hoe cryptomunten kopen Het kopen van cryptomunten is dus de kunst niet. Dit is echter wel het begin, het is belangrijk om goed te snappen wat je precies aan het doen bent. Ook is het van belang om eerst te bepalen wat voor belegger je gaat zijn. Ga je bijvoorbeeld iets kopen en lang vasthouden, of ben je van plan om veel transacties te gaan maken? Bij het beginnen in beleggen is het wellicht handig om eerst iets te kopen, om dit voor langere tijd vast te houden. Het is fijn om hierbij een gebruiksvriendelijk platform te gebruiken. Cryptomunten kopen voor beginners is op deze manier prima te doen. Globaal gezien moet je voor de diverse platformen de volgende stappen doorlopen voordat je een munt kan aanschaffen: Vul je gegevens in en verifieer je account. Geld overmaken. Als je account en identiteit zijn geverifieerd dan kan je geld overmaken naar het platform. Kijk goed naar wat je precies koopt, weet je bijvoorbeeld het verschil tussen USD en USDT? Kopen en handelen. Wanneer je geld hebt overgemaakt naar het gekozen platform, dan heb je FIAT geld in je account. Dit zijn dus bijvoorbeeld dollars, of USD. Wil je crypto kopen, dan zal je dit eerst moeten ruilen naar een cryptomunt zoals United States Dollar Tokens (USDT) of Bitcoin (BTC). Veiligheid Er zijn een aantal aspecten waar men rekening mee kan houden om veilig cryptomunten te kopen. Cryptomunten kopen voor beginners wordt zo een veilig proces. Het is belangrijk om deze aspecten in acht te nemen zodat het te investeren geld veilig terecht komt waar het moet komen. Vertrouwde partijen. Research de platformen waar je zaken wil doen. Het is regelmatig voorgekomen dat beginners via sociale media of advertenties bij een partij terecht zijn gekomen waar ze zijn opgelicht. Doe daarom altijd eerst onderzoek. Verifiëren. Je identiteit verifiëren is in veel gevallen verplicht. Het beter beveiligen van een account echter ook door SMS en mailverificatie te activeren. Zo ben je minder gevoelig voor hackers. Wallets. Geïnvesteerd geld op een exchange is minder veilig dan op een wallet. Een online wallet of een software wallet is al een stuk veiliger. Met een offline hardware wallet ben je zo veilig als dat mogelijk is, als je de wallet tenminste niet kwijt raakt! Private keys. Bij elke wallet hoort een private key, of meerdere. Dit zijn codes die alleen jij hebt, en die je goed moet bewaren. Met deze codes zorg je ervoor dat alleen jij toegang hebt tot je vermogen. Een private key wordt gebruikt om crypto mee te versturen en ontvangen. Seed phrases. Bij het aanmaken van een wallet krijg je ook een seed phrase te zien. Dit heeft hetzelfde principe als een private key, en dient goed bewaart te worden. Met een seed phrase kan je de wallet ook op verschillende platformen integreren om toegang te krijgen tot meer investeringsmogelijkheden, bijvoorbeeld. Dit zijn slechts enkele aspecten die je kan gebruiken om je geïnvesteerde vermogen te beveiligen. Doe onderzoek naar manieren waarop je nóg beter kan beveiligen bij het platform waar je voor hebt gekozen. De platformen willen je hier altijd graag bij helpen. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Waar cryptomunten kopen Cryptomunten kopen voor beginners is eenvoudig als je weet waar je moet zoeken. Wanneer een beginner bij een platform wil kopen waar alle opties voor traden direct worden aangeboden, dan is het waarschijnlijk te lastig. Gelukkig zijn er enkele grote partijen die ook eenvoudige displays aanbieden. De grootste crypto exchange van dit moment is Binance. Het kopen van crypto op Binance is behoorlijk gebruiksvriendelijk. Daarnaast hebben ze ook nog een super eenvoudige versie van het platform, Binance Lite. De op één na grootste exchange is Coinbase. Ook Coinbase biedt een zeer eenvoudige display van het platform waarbij beginners gemakkelijk hun eerste aankopen kunnen doen. Coinbase is tegenwoordig ook beursgenoteerd, je kan hier dus ook een aandeel van kopen! Investeren in jezelf We hebben diverse crypto artikelen die je op weg helpen om goede keuzes te maken in de cryptomarkt. Het is erg belangrijk om goed voorbereid aan deze reis te beginnen. De cryptomarkt is namelijk genadeloos, je kan heel gauw je geld kwijt raken. Je kan echter ook heel gauw je geld verdubbelen, dit werkt twee kanten op. Veel aspecten die bepalend zijn voor een succesvolle cryptobelegger komen overeen met deze van een succesvolle aandelenbelegger. Voor beide geldt; zonder discipline en vaardigheid gaat cryptomunten kopen waarschijnlijk geen succesverhaal worden. Laat je daarom altijd scholen en begeleiden om ervoor te zorgen dat jij op lange termijn blij bent dat je hebt geïnvesteerd in jezelf!

24 Nov 2021 Lees verder

Wat is price action?

Price action is de ontwikkeling van de prijs binnen een bepaalde periode. Door deze price action is het mogelijk om technische analyses uit te voeren op koersen van aandelen, grondstoffen, valuta’s, crypto etc. Traders die voornamelijk op korte termijn handelen, baseren hun handelsbeslissingen volledig op de price action.   Wat vertelt Price action?  Als de price action overzichtelijk wordt weergegeven in een grafiek, kunnen handelaren deze observeren en hierdoor trends, break-outs en trend omkeren signaleren. De meeste handelaren gebruiken de candlestick grafiek. Deze grafieksoort is favoriet omdat de open en slotkoers weergegeven worden. In de candelstick grafiek worden ook de hoogste en laagste waarde van de candles weergegeven. Het populairste platform om  grafieken te bekijken is het platform van TradingView. Door de price action kunnen er verschillende patronen herkend worden binnen een grafiek. Als een bepaald patroon herkend wordt in de grafiek, geeft dit slechts een voorspelling. Een patroon in een grafiek herkennen geeft alleen aan dat de kans groter is dat de koers een bepaalde kant op gaat, in plaats van de andere kant. Het blijft altijd een voorspelling en niemand weet precies wat de koers morgen gaat doen.   Veel handelaren maken bij het lezen van grafieken ook gebruik van weerstanden en bodems om de richting van de koers te kunnen bepalen.   Price action wordt ook gebruikt bij de ontwikkeling van verschillende indicatoren. Deze indicatoren kunnen los of in combinatie met elkaar of met patronen worden gebruikt om de markt te voorspellen.   Nadelen  Hoe een handelaar de price action binnen de technische analyse interpreteert, is vrij subjectief. Er kunnen verschillende dingen worden geconstateerd door verschillende handelaren bij dezelfde grafiek. De ene handelaar kan een short positie innemen bij een dalende trend terwijl een andere handelaar een omkeer van de trend verwacht en zijn long positie wil gaan innemen. De ingestelde tijdsperiode waarop de handelaar de grafiek zit te bekijken heeft invloed op wat de handelaar ziet. Hoe meer indicatoren of regels er bevestigd worden, hoe groter de kans dat het uitkomt. Maar een handelaar heeft geen tijd om veel regels te controleren want er moet snel een beslissing gemaakt worden.   Alle informatie bij price action trading is gebaseerd op koers toestanden uit het verleden. Deze informatie uit het verleden kan een indicatie geven wat er in de toekomst gaat gebeuren. Deze informatie geeft nooit 100% zekerheid over de toekomst.  Bij het traden is het op de juiste manier uitvoeren van een technische analyse van groot belang op het succes van een trader. Klik hier om meer te leren over de technische analyse.    

24 Nov 2021 Lees verder

Hoe werkt het head and shoulders pattern?

Het head and shoulders pattern is een patroon dat kan worden herkend in grafieken van koersen. Dit patroon, is een patroon dat kan worden gebruikt bij de technische analyse. Het patroon is te herkennen aan de drie pieken waarbij de middelste het hoogst is. Als het patroon herkend wordt, kan dit duiden op een trend omkeer. Traders gaan bij het signaleren van dit patroon uit dat een bullish markt overgaat op een bearish markt. De stijgende trend dreigt ten einde te komen, en maakt plaats voor een dalende trend.  Dit head and shoulders pattern wordt als het betrouwbaarste patroon gezien om een trend omkeer aan kan duiden.    Head and shoulders pattern begrijpen  Het patroon wordt gevormd doordat de koers stijgt naar een nieuwe hoogte, en vervolgens een stuk terugvalt om vervolgens de stijgende trend voort te zetten. De stijgende trend zet zich voort en overtreft de oude piek met een nieuwe. De nieuwe piek wordt de neus of het hoofd van het patroon genoemd. Na het vormen van de neus valt de koers weer een stuk terug om vervolgens voor de laatste keer de stijgende trend voort te zetten. De koers stijgt weer tot de hoogte van de eerste piek, om vervolgens weer te dalen naar de halslijn. De halslijn kan op een grafiek worden getekend, ter hoogte van de koers, waarnaar wordt teruggezakt na het maken van de eerste top. Deze halslijn kan ook worden omschreven als het diepste punt van de twee dalen tussen beide schouders en de kop.  Het programma TradingView geeft de handelaar mogelijkheden om patronen zoals het head and shoulder pattern in de grafiek te markeren. Het head and shoulder pattern kan ook ondersteboven zijn weergegeven in een grafiek, dit wordt het inversed head and shoulder pattern genoemd. Dit kan een aanwijzing geven dat een dalende trend om zal gaan slaan in een stijgende trend. Bij een omgekeerd head and shoulders pattern, worden er drie dieptepunten gemaakt door de koers. De middelste moet het hoogst zijn. Ook hier vormt het middelste dieptepunt het hoofd.  Marktwerking  De stijgende koers die de eerste piek vormt, geeft aan dat er momentum in de markt aanwezig is. Dit betekent dat de prijs van de koers snel veranderd, dus dat er een sterke trend is. Het terugzakken van de koers na het maken van de eerste top, geeft aan dat er momentum verdwenen is uit de markt. De stijgende trend wordt namelijk voor een periode onderbroken. De mensen die de koers willen zien stijgen wachten even af, en beginnen nadat de koers een stukje teruggezakt is, weer met kopen. Dit zorgt voor meer momentum in de markt en de nieuwe en hoogste top wordt gevormd. Dit koopgedrag heeft het hoofd van het patroon gevormd.  Als de handelaren beginnen met het verkopen, daalt de koers weer. Op het moment dat de koers daalt onder de waarde van de eerste piek (shoulder), betekent dit dat de verkopers aan het winnen zijn. Als er meer mensen verkopen dan kopen, daalt de koers.  Er zijn bij het head and shoulder pattern nog handelaren op de markt die willen dat de prijs gaat stijgen, er wordt dus weer gekocht. De koers stijgt weer, maar slechts ter hoogte van de eerste piek. De kopers zijn er niet in geslaagd de prijs verder te laten stijgen, dit duidt in de meeste gevallen op een dalende trend.  Hoe kan ik een head and shoulder pattern gebruiken?  Handelaren gebruiken het head and shoulder pattern voor het bepalen waar er een positie ingenomen gaat worden. Bij het doorbreken van de halslijn, kan er een positie worden ingenomen. Bij een normaal head and shoulder patroon, kan er een short positie worden ingenomen. In het geval van een inversed head and shoulder pattern, kan er een long positie worden ingenomen. De afstand tussen de hoogste piek en de halslijn wordt gebruikt om het koersdoel te bepalen. De stop-loss moet net iets boven de waarde van de lagere pieken geplaatst worden.  Voorbeeld: Als de afstand tussen de halslijn en het hoofd 30 pips is, kan het koersdoel 30 pips onder de halslijn worden geplaatst.  Veel handelaren maken bij het head and shoulders pattern gebruik van de RSI. Als deze indicator een oversold of overbought situatie aangeeft, is de kans nog groter dat de trend gaat keren.   Het head and shoulder pattern kan een handelaar helpen de markt te voorspellen. Het head and shoulder pattern is een van de bekendste patronen die te herkennen is in een grafiek van de koers. Een patroon geeft geen garanties, het geeft de handelaar alleen het inzicht dat de kans groter is dat de koers een bepaalde kant op gaat bewegen. Meer leren over patronen bij de technische analyse?        

23 Nov 2021 Lees verder

Pair trading

Wat is pair trading?  Pair trading is het verhandelen van aandelen met een sterke correlatie. Uit de geschiedenis moet blijken dat beide aandelen een sterke correlatie hebben met elkaar. Dit betekent dat de ontwikkelingen in de koersen van deze bedrijven bijna hetzelfde voortbewegen. Een handelaar die de strategie 'pair trading' hanteert, gaat ervan uit dat in de toekomst de twee koersen weer naar elkaar toe bewegen. Een pair trader maakt gebruik van de tijdelijke afwijkingen tussen de koersen van de twee correlerende bedrijven.   Op het moment dat de betreffende koersen afwijken van elkaar, is er een bedrijf duurder dan de andere. De pair trader gaat ervan uit, dat de uiteindelijk koersen van de twee bedrijven worden gecorrigeerd en zich weer op hetzelfde niveau gaan bevinden. De strategie van een pair trader is het innemen van een long positie bij het goedkopere bedrijf, en een short positie bij het duurdere bedrijf.    Pair trading begrijpen  Een short positie in nemen bij het best presterende bedrijf, en een long positie in nemen bij het slechter presterende bedrijf. Waarom zou je dit doen? De handelaar heeft er vertrouwen in dat deze koersen uiteindelijk weer op hetzelfde niveau zullen belanden. De handelaar heeft dit vertrouwen doordat hij de correlatie van de twee aandelen uit het verleden heeft bestudeerd. Om de koersen van de twee bedrijven weer op een gelijk niveau te krijgen, moet de koerswaarde van het best presterende bedrijf dalen en/of de koers van het slechter presterende bedrijf stijgen.  De dalende koers van het best presterende bedrijf is gunstig voor de short positie. De stijgende koers van het slechter presterende bedrijf is gunstig voor de long positie. Het resultaat van de twee posities is het nettoresultaat.    Nadelen van de strategie  De handelsstrategie genaamd pair trading kent enkele nadelen. Niet in elke situatie is dit de beste strategie.  De volledige strategie is gebaseerd op een sterke correlatie tussen twee aandelen. Om een pair trading strategie toe te kunnen passen is er een correlatie van minimaal 0,8 vereist. Het is lastig om paren te vinden die voldoen aan deze eis. Een correlatie van 0,8 geeft ook geen zekerheid over wat er in de toekomst gaat gebeuren. Als de aandelen ophouden met aan elkaar correleren, kunnen er grote verliezen worden geleden.   Om de correlatie tussen twee aandelen te berekenen moet er een heuse rekensom worden uitgevoerd. Als de aandelen vervolgens niet voldoen aan de correlatie eis, is er een hele rekensom voor niets uitgerekend. Om dit te voorkomen zijn er online rekenmachines die dit rekenwerk voor je uitvoeren. Het verdiepen in verschillende strategieën is zeker aan te raden! Benieuwd naar hoe het Beleggingsinstituut een stabiel rendement realiseert ook in mindere tijden? Klik hier erachter te komen hoe we je kunnen helpen.       

09 Nov 2021 Lees verder

Trend trading 

Wat is trend trading? Bij de technische analyse kan er gebruikt worden gemaakt van verschillende strategieën. Een veel gebruikte strategie is trend trading. Bij trend trading wordt er geld verdiend door posities in te nemen in de richting van de trend. Deze strategie is voornamelijk geschikt voor positie traders en swing traders. Als de markt een bepaalde richting op beweegt kunnen er posities worden ingenomen. Er is sprake van een uptrend als er hogere pieken en dalen worden getoond door de koers. Bij een downtrend bereikt de koers lagere toppen en dalen. De posities die worden ingenomen bij trend trading worden gezien als een middellange termijn positie. In een stijgende trend worden er long posities ingenomen, en in een dalende trend worden er short posities ingenomen. Het meest gebruikte product bij de trend handel zijn CFD’s. Een trend handelaar hecht niet veel waarde aan retracements van de koers. Een retracement is het verschijnsel dat de koers voor korte tijd tegen de trend in gaat, om vervolgens weer met de trend mee te bewegen. Een trend handelaar wil wel weten of een retracement geen omkeer van de trend is. Trend trading Analyse Een trend kan worden gesignaleerd door het tekenen van trendlijnen en gebruik te maken van technische indicatoren. Trendlijnen Trendlijnen kunnen de richting van de trend aangeven. De toppen of bodems kunnen door gebruik van een lijn met elkaar verbonden worden. Door gebruik te maken van een trendlijn kan in kaart worden gebracht, in welke richting de markt beweegt. De trendlijnen geven de weerstand weer. Als de trendlijn door de koers gebroken wordt, kan dit duiden op een verandering van de trend. Het doorbreken van een trendlijn hoeft niet het einde van de trend te betekenen. Als bij een dalende trend de trendlijn doorbroken wordt, kan er nog steeds sprake zijn van een dalende trend. Het tekenen in de grafieken gaat gemakkelijk in TradingView. Trend trading Indicatoren Om inzicht te krijgen of een retracement een mogelijke omkeer van de trend is, kan er gebruik worden gemaakt van verschillende indicatoren. In de meeste gevallen maken trend handelaren gebruik van een voortschrijdend gemiddelde, de MACD en de relatieve sterke index. Voortschrijdende gemiddelde Het voortschrijdende gemiddelde, beter bekend als de moving average (MA), kan bij trend trading helpen, bij het signaleren van trends in de markt. De MA kan berekend worden door de slotkoersen van een bepaalde periode bij elkaar op te tellen en ze vervolgens te delen door het aantal dagen. Als de moving average in een horizontale lijn voortbeweegt, is er geen sprake van een trend op de markt. Als de moving average schuin naar boven beweegt, is er sprake van een uptrend. Bij een voortschrijdend gemiddelde dat schuin naar beneden beweegt, is er sprake van een downtrend. Als de koers zich boven het voortschrijdend gemiddelde bevindt, kan dit duiden op een stijgende trend. Als de koers zich onder het voortschrijdend gemiddelde bevind, betekent dit in de meeste gevallen dat er sprake is van een dalende trend. De tijdsperiode waarover het voortschrijdend gemiddelde wordt berekend, kan worden gewijzigd. Een voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen beweegt minder snel met de koers mee dan een voortschrijdend gemiddelde over 20 dagen. Er kunnen ook meerdere voortschrijdend gemiddeldes worden geselecteerd. Door een 200-daags voortschrijdend gemiddelde te combineren met een 50-daags voortschrijdend gemiddelde, kunnen er koopsignalen geselecteerd worden. Op het moment dat de 50-daagse voortscrhijdend gemiddelde daalt onder de 200-daagse voortschrijdend gemiddelde, kan dit duiden op een verkoopmoment. Moving Average Divergence(MACD) De Moving Average Convergence Divergence, ook wel het Voortschrijdend Gemiddelde Divergentie genoemd, kan worden gebruikt om een trend weer te geven of om koop en verkoop momenten te voorspellen. deze indicator kan bij trend trading een goed hulpmiddel zijn bij het bepalen waar posities moeten worden ingenomen en gesloten. Bij de MACD worden twee gegevens gepresenteerd namelijk; MACD-signaallijn MACD-lijn De MACD-signaallijn geeft het 9-daags exponentiële voortschrijdend gemiddelde weer. Dit is het 9-daags voortschrijdend gemiddelde waarbij de laatste dagen zwaarder worden gewogen dan de eerste dagen. De MACD-lijn geeft het verschil tussen het lange termijn voortschrijdend gemiddelde van 26 dagen, en het korte termijn voortschrijdend gemiddelde van 12 dagen. De MACD-lijn wordt verminderd met de signaallijn, dit geeft een waarde boven of onder de nul. Als de MACD-indicator wordt gebruikt, verschijnt er ook een histogram met groene en rode balken. Bij een aanhoudende waarde binnen dit histogram van boven de nul, kan wijzen op een stijgende trend. Bij een aanhoudende waarde onder de nul kan dit wijzen op een dalende trend. Als de MACD-lijn door het kortlopend voortschrijdend gemiddelde naar boven toe wordt gekruist, kan er sprake zijn van een goed koopmoment. Als de MACD-lijn door de signaallijn naar beneden toe wordt gekruist, kan er sprake zijn van een verkoopmoment. Relative Strenght Index (RSI) Bij trend trading kan de RSI een nuttige indicator zijn. De RSI-indicator kan een trend trader inzicht geven in wanneer een trend een toppunt bereikt heeft. De RSI wordt berekend door de slotkoersen met elkaar te vergelijken. Deze indicator geeft een waarde weer tussen het getal nul en 100. Als de waarde boven de 70 is, is er sprake van een overboucht situatie. Bij een overbought situatie is de kans dat de koers gecorrigeerd wordt met een neerwaartse beweging groot. Bij een RSI met een waarde onder de 30, kan er een oversold situatie geconcludeerd worden. In het geval van een oversold situatie kan er een correctie naar boven toe verwacht worden. Dat je dit artikel leest, betekent dat je meer wilt leren over het handelen op de beurs. Dit is verstandig want een goede voorbereiding gaat u veel verliezen besparen. Zorg dat je goed voorbereid gaat handelen op de beurs en lijdt jezelf op!      

02 Nov 2021 Lees verder

Wat is forex trading?

Forex staat voor ‘Foreign Exchange’. Dit houdt de handel tussen een bepaalde valuta met een ander in. Denk hierbij aan de wisselkoers van bijvoorbeeld Euro/Dollar. Hierbij wordt de waarde van een Euro uitgedrukt in US-dollars. Foreign exchange is het proces waarin de ene valuta wordt verhandeld met een andere valuta, voor verschillende redenen. Enkele redenen zijn markthandel, verkopen of toerisme. Volgens een driejaarlijks rapport van de ‘Bank for International Settlements’, bereikte het dagelijkse handelsvolume een grootte van 6,6 miljard US-dollar (5,66 miljard euro).   Wat is de forex markt? De forex markt wordt ook wel de valutamarkt genoemd. Dit is de plek waar valuta’s worden verhandeld. Valuta’s zijn erg belangrijk, omdat zij de handel van goederen en diensten lokaal en over de grens mogelijk maken. Vaak moet er betaald worden in het land van herkomst met de daar lokale valuta. Hierdoor moeten valuta’s dus eerst ingewisseld worden voordat er handel gedaan kan worden. Laten we zeggen dat wij in Nederland, als lid van de EU-lidstaten, een paar schoenen willen kopen in de Amerikaanse Verenigde Staten. De leverancier of exporteur moeten wij gaan betalen in US-dollars. Dit betekent dat wij eerst onze euro’s zullen moeten inwisselen voor US-dollars voordat wij onze betaling aan de verkoper van de schoenen kunnen voldoen. Dit geldt ook voor reizen en toerisme. Als wij in Egypte de piramides willen gaan bekijken met een rondtour, kunnen we de reisleider niet gaan betalen in euro’s, omdat het daar niet de lokaal geaccepteerde valuta is. Hiervoor zullen wij als toeristen onze euro’s eerst moeten omwisselen in Egyptische ponden, voordat wij de reisleider kunnen betalen. Wat uniek is aan deze internationale markt is dat er geen centrale plaats is waar al deze valutahandel plaatsvindt. Dat houdt dus in dat deze valutahandel gedecentraliseerd is. In plaats van een centrale plek waar al deze handel plaatsvindt, gebeurt dit wereldwijd, elektronisch, Over-The-Counter. Dat betekent dat alle transacties plaatsvinden via computernetwerken tussen handelaren over heel de wereld. De markt is 24 uur per dag open, vijf dagen per week. Valuta’s worden in deze periode verhandeld op verschillende financiële centra van Hong Kong, Londen, New York, Frankfurt, Parijs, Singapore, Tokio, Sydney en Zurich. Deze financiële centra zijn gespreid over de dag geopend. Alle handelssessies lopen op elkaar over waardoor de markt 5 dagen per week non-stop open is. Door de verschillende en overlopende handelssessies zijn er ook verschillende handelsvolumes, op verschillende tijden, in verschillende valuta’s.   Een korte geschiedenis van forex trading Eigenlijk bestaat de forexmarkt al eeuwen. Mensen hebben vroeger al valuta en goederen geruild om goederen en diensten aan te kopen. Deze ruilhandel die vroeger plaatsvond was dus ook een soort forex handel. De forexmarkt zoals wij die nu kennen is eigenlijk een hele moderne uitvinding. Na de instorting van het Bretton Woods akkoord in 1971, mochten een heleboel valuta’s opeens vrijelijk tegen elkaar ‘zweven’. De waarde van deze valuta’s varieert per stuk op basis van vraag en aanbod en circulatie. Ook worden ze gecontroleerd door valutahandelsdiensten. Het grootste deel van de handel op forexmarkten wordt verricht door commerciële- en investeringsbanken, namens hun klanten. Maar, er zijn ook speculatieve mogelijkheden voor professionele en individuele beleggers om de ene valuta te verhandelen tegen de andere. Er zijn twee verschillende manieren voor handelaren (traders) om geld te verdienen met valuta’s: Je kunt profiteren van het renteverschil tussen twee valuta’s Je kunt profiteren van het veranderen van de wisselkoers De eerstgenoemde manier waarbij een handelaar kan profiteren van het verschil in rente tussen twee valuta’s wordt ook wel een ‘carry trade’ genoemd. Wat er dan wordt gedaan is dat de valuta met de hogere rente wordt gekocht (long) en de valuta met de lagere rente wordt verkocht (short). Vroeger, voor de financiële crisis die plaatsvond in 2008, was het heel gewoon om de Japanse Yen (JPY) te verkopen en de Britse Pond (GBP) te kopen, omdat het verschil in rente erg groot was. Waarom we valuta’s kunnen verhandelen Valutahandel was voordat we internet hadden vrijwel onmogelijk voor de individuele handelaar. De meeste handelaren bestonden toen de tijd uit grote multinationals, hedge funds of particulieren met een groot vermogen, omdat valutahandel vroeger veel kapitaal vereiste. Door de opkomst van het internet is er een markt ontstaan die is gericht op individuele handelaren en die ook gemakkelijke toegang biedt tot de forexmarkten via de banken zelf of via brokers. De meeste brokers bieden een zeer hoge leverage (hefboomwerking) aan individuele handelaren die daardoor een grote transactie kunnen uitvoeren met relatief weinig kapitaal. In de EU gevestigde brokers zijn hiervoor gereguleerd tot een leverage van 1:30, om de handelaren te beschermen.   Een overzicht van verschillende forexmarkten In het verleden werd de forexmarkt voornamelijk gedreven door institutionele bedrijven en grote banken, die namens hun klanten werkten. Echter, is het in de afgelopen jaren meer gericht op de detailhandel. Ook zijn er handelaren en investeerders van verschillende groottes eraan begonnen. Een interessant kenmerk van de wereldwijde forexmarkt is dat er geen fysieke gebouwen zijn die dienen als centraal handelsplatform voor de markten. De forexmarkt is een verbinding van grote netwerken van computers en handelsterminals. Deelnemers in de markt zijn tegenwoordig instellingen, commerciële banken, particuliere beleggers en investeringsbanken. De forexmarkt wordt doorgaans minder transparant beschouwd dan andere financiële markten. De valuta’s worden namelijk verhandeld op Over-The-Counter markten. Op deze markten is geen openbaarmaking verplicht. Een veelvoorkomend kenmerk van de forexmarkt is de grote liquiditeitspools van institutionele bedrijven. Doorgaans gaat men ervan uit dat economische parameters de grootste drijfveren van de waarderingen van valuta’s zijn. Dit is helaas niet het geval. Uit onderzoek is gebleken is dat de grote financiële instellingen zorgen voor de meeste liquiditeit op de markt. Met andere woorden, de waardering van valuta’s is voornamelijk onderhevig aan de motieven van deze grote financiële instellingen in plaats van de werkelijke economische parameters. Er zijn drie manieren waarop je kunt handelen op de forexmarkt. Dit is spot-, forward- en futureshandel. Spotmarkt handel Het handelsvolume is altijd het grootst op de spotmarkt, omdat het handelt in de onderliggende activa voor forward- en futureshandel. Dit is niet altijd zo geweest. Vroeger overtroffen de handelsvolumes op de forward- en futuresmarkten die van de spotmarkt. Door de opkomst en groei van elektronische handel en van forex-brokers heeft het handelsvolume op de spotmarkt nu de overhand. Wanneer er wordt gesproken over de forexmarkt, wordt hier meestal de spotmarkt mee bedoeld. De forward- en futuresmarkten worden doorgaans voornamelijk gehandeld door financiële instellingen of bedrijven die hun valutarisico’s moeten afdekken tot een bepaalde datum in de toekomst. Hoe de spotmarkt werkt Valuta’s op de spotmarkt worden gekocht en verkocht op basis van hun verhandel prijs. Deze prijzen worden gedreven door vraag en aanbod en bepaald door verschillende andere factoren zoals rentetarieven, economische cijfers en prestaties, het marktsentiment ten aanzien van politieke situaties en de perceptie van toekomstige prestaties van een valuta ten opzichte van een andere. Een definitieve transactie staat bekend als een ‘spot transactie’. Het is een wederzijds bindende transactie waarbij er een overeengekomen valutabedrag door de ene partij wordt geleverd aan de tegenpartij en een gespecificeerd bedrag van een andere valuta wordt ontvangen van de tegenpartij op een overeengekomen wisselkoerswaarde. De afwikkeling van de transactie vindt in contanten plaats op het moment dat de transactie is gesloten. Forward- en futuresmarkten Een forwardcontract is een onderhandse overeenkomst tussen twee partijen om op een toekomstige datum een valuta te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, op de Over-The-Counter markten. Daar tegenover is een futurescontract een vastgelegde overeenkomst tussen twee partijen om in de toekomst een valuta te ontvangen tegen een prijs die vooraf is bepaald. In tegenstelling tot de spotmarkt, wordt er op de forward- en futuresmarkten niet in werkelijke valuta’s gehandeld. Wat er gedaan wordt is dat er handel plaatsvindt in contracten die claims vertegenwoordigen op een bepaald valuta type, een toekomstige datum voor de afwikkeling en een specifieke prijs per eenheid. In de forwardmarkt worden Over-The-Counter de contracten gekocht en tussen twee partijen verkocht. Die twee partijen bepalen onderling de voorwaarden van de overeenkomst. Daarentegen wordt in de futuresmarkt het contract gekocht en verkocht op basis van een standaardomvang en een afwikkelingsdatum op openbare grondstoffenmarkten. In de Verenigde Staten wordt de futuresmarkt gereguleerd door de National Futures Association. Futurescontracten hebben een aantal specifieke details. Het aantal verhandelde eenheden, leverings- en afwikkelingsdata en niet aan te passen minimumprijsverhogingen. De beurs is de tegenpartij van de handelaar en biedt vereffenings- en afwikkelingsdiensten. Beide soorten contracten zijn bindend. Ook worden de contracten meestal cash afgerekend de desbetreffende beurs, ondanks dat contracten kunnen worden gekocht en verkocht voordat de contracten verlopen. De valuta forwards- en futuresmarkten kunnen bescherming bieden tegen risico’s bij het handelen van valuta’s. Doorgaans worden deze markten gebruikt door grote internationale organisaties om zichzelf in te dekken tegen toekomstige wisselkoersschommelingen. Echter nemen speculanten ook deel aan deze markt. De termen FX, forex, valutamarkt en foreign exchange zijn allemaal synoniemen. Deze verwijzen allen naar de forexmarkt.   Forex voor hedging Bedrijven die zakendoen in het buitenland lopen risico op het moment dat ze zakendoen in het buitenland. Dit komt omdat er op moment van levering een gunstigere of ongunstigere wisselkoers kan zijn dan op moment dat er betaald is of andersom. Hiervoor is er in de valutamarkt de mogelijkheid om het risico op koersverandering af te dekken. Dit wordt gedaan door een koers vast te stellen waartegen de transactie zal worden voltooid. Om dit waar te kunnen maken kan een handelaar vooraf op de forwards- of swapmarkten valuta’s kopen, waardoor er een wisselkoers wordt vastgezet. Stel je nu voor dat er een bedrijf is dat in Europa keukenmachines wilt gaan verkopen, die gemaakt zijn in de Verenigde Staten. Op dit moment is de wisselkoers tussen de EUR/USD gelijk. Dit betekent dat de wisselkoers EUR/USD €1 tot $1 is. De keukenmachine heeft productiekosten ter waarde van $100 en de producent gaat ze aan jou verkopen voor €150. Dit concurreert met de andere keukenmachines in Europa. Als het doorgaat maakt de Amerikaanse leverancier $50 winst op een keukenmachine, omdat de wisselkoers gelijk is. Helaas voor de producent stijgt de Amerikaanse dollar in waarde ten opzichte van de euro. De wisselkoers EUR/USD is nu 0,80. Dit betekent dat jij voor jouw €1 nu nog maar 0,80 Amerikaanse dollars krijgt. En het daartegenover nu 0,80 kost om €1 te kopen. Het bedrijf wordt nu met het feit geconfronteerd dat de productie voor een keukenmachine nog steeds $100 kost, maar hij voor de verkoop naar Europa nog maar 0,80 keer €150 = $120 krijgt. Mits hij de concurrerende prijs van €150 aanhoudt. Een stijging in de dollar, resulteert dus in een lagere omzet voor de leverancier van de keukenmachines. De leverancier van het bedrijf dat keukenmachines verkoopt, had dit risico in kunnen dekken door short te gaan op de euro of de Amerikaanse dollar kopen wanneer de koers gelijk stond. Op die manier zouden de winsten uit de handel de verminderde winst uit de verkoop van keukenmachines compenseren, in het geval van een stijgende Amerikaanse dollar. In het andere geval, wanneer de Amerikaanse dollar zou dalen, zou de gunstigere koers de winst uit de verkoop van keukenmachines verhogen, wat weer de verliezen in valutahandel zou compenseren. Deze manier van hedging kan gedaan worden op de valuta futuresmarkten. Het voordeel voor de handelaar is dat futures contracten gestandaardiseerd zijn en vereffend worden door een centrale autoriteit. Echter, kan het zijn dat valuta futures minder liquide zijn dan de forwardsmarkten. De forwardsmarkten zijn namelijk gedecentraliseerd.   Forex voor speculatie Er zijn een aantal factoren die invloed hebben op het vraag en aanbod van valuta’s. Factoren zijn rentetarieven, handelsstromen, economische kracht, toerisme en politiek. Al deze factoren zorgen voor de dagelijkse volatiliteit op de forexmarkt. In de forexmarkt is er de mogelijkheid om te profiteren van veranderingen die de waarde van een valuta ten opzichte van de andere kunnen verhogen of verlagen. Een voorspelling dat een valuta gaat stijgen in waarde is in theorie hetzelfde als een aanname dat de andere valuta in het paar gaat dalen in waarde. Dit is zo, omdat valuta’s altijd in paren worden verhandeld. Als we als voorbeeld een handelaar (trader) nemen die verwacht dat de rente in het Verenigd Koninkrijk zal stijgen ten opzichte van de rente in Australië. Op dit moment is de wisselkoers GBP/AUD 1,80. Dit betekent dat we voor 1 Britse Pond, 1,80 Australische Dollars krijgen. De handelaar is van mening dat de hogere rentetarieven in het Verenigd Koninkrijk de vraag naar de Britse Pond doen toenemen. Daarom zal de wisselkoers GBP/AUD stijgen omdat er meer Australische Dollars nodig zijn om een sterke Britse Pond te kopen. Laten we ervan uitgaan dat de handelaar gelijk heeft en dat de rente stijgt, wat leidt tot een koersstijging van GBP/AUD tot 1,90. Dit betekent dat er 1,90 Australische dollar nodig is om een Britse pond te kopen. Als de handelaar nu short was gegaan op de Australische dollar en dus Long was gegaan op de Britse Pond, want het bestaande paar is GBP/AUD, dan had de handelaar winst gemaakt. Zoals in dit voorbeeld is te zien dat je winst kan maken als er dus ingespeeld wordt op prijsveranderingen in wisselkoersen. In werkelijkheid zijn de prijsschommelingen op dagbasis vele malen kleiner dan de in het voorbeeld genoemde 10 cent verschil. Een realistische prijsverandering op dagbasis in het valutapaar GBP/AUD zou van 1,84200 naar 1,84800 zijn. Om hiervan te profiteren is kapitaal en/of leverage nodig.   Forex trading: de beginners gids Forex traden kan zowel riskant als complex zijn. De interbancaire markt kent verschillende mate van regulering. Helaas zijn forex instrumenten niet gestandaardiseerd. In sommige delen van de wereld is forex trading bijna helemaal ongereguleerd. De interbancaire markt bestaat uit banken die over de hele wereld met elkaar handelen. De banken zijn verplicht het soevereine risico en kredietrisico te bepalen en te accepteren. Ook hebben ze interne processen opgezet om zichzelf zo veilig mogelijk te houden. Zulke voorschriften zijn door de industrie opgelegd aan alle banken die deelnemen, ter bescherming van henzelf. Doordat de markt wordt gemaakt door banken die elkaar constant aanbiedingen en biedingen doen voor bepaalde valuta, is het prijsmechanisme van de markt gebaseerd op vraag en aanbod. Omdat de bestaande handelsstromen binnen het systeem zo groot zijn is het voor individuele handelaren vrijwel onmogelijk om de prijs te beïnvloeden. Dit systeem helpt met het transparant houden van de markt voor handelaren met toegang tot interbancaire transacties. De meeste individuele handelaren handelen met relatief kleine en soms ongereguleerde forex-brokers. Wat zij kunnen, en soms ook doen, is het opnieuw noteren van hun prijzen of handelen tegen hun eigen klanten. Afhankelijk van waar brokers zijn gevestigd, is er enige branche- en regelgeving. Maar dit is wereldwijd verschillend. Wat de meeste particuliere beleggers zouden moeten doen is tijd besteden aan het onderzoeken van forex-brokers om erachter te komen of deze gereguleerd zijn in de VS of VK (brokers worden doorgaans meer onder toezicht gehouden in het VK of de VS dan elders) of in een land met lakse regels en slecht toezicht. Ook zou het voor handelaren een goed idee zijn om uit te zoeken wat voor soort accountbescherming er wordt aangeboden in het geval dat we in een marktcrisis treden of als bijvoorbeeld een broker insolvent wordt.   Aan de slag met forex trading Forex trading is vergelijkbaar met het handelen in aandelen. Er zijn een aantal stappen die genomen moeten worden voordat er werkelijk gehandeld kan worden. Hiervoor een aantal stappen om te beginnen aan jouw forex trading avontuur. Leer meer over forex: Op het eerste oog lijkt forex trading misschien niet zo ingewikkeld, maar forex trading is een project op zich en vereist absoluut de benodigde kennis. Het is namelijk zo dat de hefboomwerking bij forex transacties een stuk hoger zijn dan bij aandelen. Ook zijn de fundamentele drijfveren voor koersbewegingen verschillend van die van aandelen. Gelukkig is er door het internet tegenwoordig online veel informatie beschikbaar. Waaronder ook online cursussen. Stel een brokers account op: Om überhaupt forex te kunnen traden is het van belang dat je een trading account bij een broker hebt. Over het algemeen brengen forex brokers geen commissies in rekening. Forex brokers verdienen geld via de spreads, dat is het verschil tussen de aan- en verkoopprijzen. Voor beginners is het slim om een micro forex tradingaccount te openen, met lage kapitaalvereisten. Zulk soort micro tradingaccounts hebben variabele handelslimieten en geven handelaren de mogelijkheid om de grootte van hun transacties te beperken tot slechts 1.000 eenheden van een valuta. Bij een standaardaccount is de grote van een lot gelijk aan 100.000 eenheden van een valuta. En micro forex trading account is goed voor beginnende handelaren, omdat het ze eerst comfortabel laat worden met het forex traden en de kans geeft om een eigen strategie te bepalen. Ontwikkel een handelsstrategie: Het is absoluut niet mogelijk om altijd marktbewegingen te voorspellen en te timen. Wat wel belangrijk is, is dat je altijd voorbereid de markt betreedt. Het ontwikkelen van een handelsstrategie zal zorgen voor eigen richtlijnen en een routekaart bij het handelen. Het is belangrijk dat je handelsstrategie is gebaseerd op de realiteit van jouw eigen financiële situatie. Hierdoor houd je rekening met de hoeveelheid geld die u bereid bent in te zetten en ook te verliezen. Ook houdt het rekening met de hoeveelheid risico die u kunt lopen zonder uit uw positie gehaald te worden. Houd altijd in het achterhoofd dat er bij forex trading over het algemeen gebruikgemaakt wordt van grotere hefboomwerking dan je gewend bent. Dit bied aan de ene kant meer potentiële beloningen voor mensen die aan de andere kant bereid zijn het risico te nemen. Wees altijd op de hoogte van je cijfers: Als je eenmaal begint met het traden van forex, controleer dan altijd je account en posities aan het einde van de dag. Gelukkig bieden de meeste handelssoftware al zulk soort boekhouding voor transacties. Zorg er dan ook altijd voor dat je weet hoeveel geld er op je trading account staat en hoeveel vrije marge je hebt voor nieuwe posities. Zorg voor een emotionele balans: Forex trading is voor alle beginners een emotionele rollercoaster en vaak kampen ze met een heleboel onbeantwoorde vragen. Had je misschien je positie langer moeten laten staan zodat je meer winst had gemaakt? En hoe kan het nu dat je dat belangrijke economische rapport hebt gemist over het CPI, waardoor jouw positie in het verlies is getreden? Door al dit soort onbeantwoorde vragen kan het zijn dat je op een gegeven moment door de bomen het bos niet meer ziet. Om dit te voorkomen is het belangrijk om niet emotioneel gehecht te zijn aan uw posities. Het is belangrijk dat je je in een emotionele balans bevindt waarin de uitkomst van jouw posities niet jouw emoties beïnvloeden. Wees ook zo gedisciplineerd om uw posities te kunnen sluiten wanneer dat nodig is.   De forex trading terminologie De beste manier om je avontuur als forex trader te beginnen is om te zorgen dat je de taal spreekt. Hier zijn de belangrijkste termen bij het forex traden voor je uitgelicht. Forex-account: Dit is het account dat je gebruikt om de orders uit te voeren. Er zijn afhankelijk van de lot grootte 3 soorten forex-accounts: Micro forex-account: Dit is een account waarin je 1.000 eenheden van een valuta in één lot kunt verhandelen. Mini forex-account: Dit is een account waarin je 10.000 eenheden van een valuta in één lot kunt verhandelen. Standaard forex-account: Dit is een account waarin je 100.000 eenheden van een valuta in één lot kunt verhandelen. Houd in het achterhoofd dat de handelslimiet voor elk lot margegeld omvat dat gebruikt wordt voor hefboomwerking. Dit houdt in dat de broker jou van kapitaal kan voorzien in een vooraf bepaalde verhouding, bijvoorbeeld 1:100. Dan leggen zij €100 in voor elke €1 die jij zelf inlegt. Op deze manier zou je maar €10 eigen vermogen nodig hebben om €1000 aan valuta’s te verhandelen. Ask: De ask (vraag) is de laagste prijs waartegen u bereid bent een valuta te kopen. Laten we nou zeggen dat je een vraagprijs plaatst van €1,18450 plaatst voor GBP, dan betekent het genoemde bedrag de laagste prijs die u bereid bent te betalen voor een Britse pond in euro’s. De vraagprijs is doorgaans hoger dan de biedprijs. Bid: Een bid (bod) is de prijs waartegen je bereid bent een valuta te verkopen. Een marketmaker in een bepaalde valuta is verantwoordelijk voor het constant uitbrengen van biedingen, als reactie op de vragen van kopers. Doorgaans is de biedprijs lager dan de vraagprijs. Bear markt: Een bear markt houdt een markt in waarin doorgaans de prijzen voor valuta’s dalen. Een bear markt heb je ook in andere financiële markten. Een bear markt duidt op een neerwaartse trend. Vaak zijn ze het resultaat van deprimerende economische fundamentele factoren of een catastrofale gebeurtenis. Zo een gebeurtenis zou een financiële crisis of een natuurramp kunnen zijn. Bull markt: Een bull markt houdt een markt in waarin doorgaans de prijzen voor valuta’s stijgen. Een bull markt is het tegenovergestelde van een bear markt en duidt op een opwaartse trend. Vaak zijn ze het resultaat van optimistisch nieuws over of positieve gebeurtenissen in de wereldeconomie. Contract for difference (CFD): Een CFD is een derivaat. Met dit derivaat kunnen handelaren speculeren op prijsbewegingen valuta’s, zonder dat de handelaar de daadwerkelijk onderliggende waarde bezit. Handelaren die denken dat een prijs gaat stijgen zullen dus CFD’s kopen, daartegenover zullen handelaren die speculeren op een prijsdaling CFD’s verkopen voor het desbetreffende paar. Hefboomwerking (leverage): Bij hefboomwerking wordt er gebruikgemaakt van geleend kapitaal om het rendement te vermenigvuldigen. De forexmarkt is kenmerkend voor het gebruik van hoge hefbomen. Handelaren gebruiken deze om hun posities te kunnen vergroten en versterken. Aan de andere kant is een minimale hefboom vereist, behalve als je een gigantisch kapitaal beschikbaar hebt. Met een gemiddeld beschikbaar kapitaal om forex te traden is er gewoon hefboom nodig om winst te kunnen maken over de kleine prijsbewegingen. Wat een handelaar kan doen is slechts €1000 eigen kapitaal gebruiken en €9000 aan kapitaal lenen van zijn broker om een transactie mee uit te voeren. Als handelaar kun je aanzienlijk grote winsten maken op deze manier, mits de posities in de juiste richting gaan. Maar onthoud, deze mogelijkheden kunnen zich ook tegen je keren als de positie niet de juiste richting uit gaat. De grote hefboomwerking is een zwaard dat een twee kanten snijd; je kunt aanzienlijk grotere winsten behalen, maar dat geldt ook voor verliezen. Het kan dus heel hard gaan. Lotgrootte: Het verhandelen van valuta’s gaat in standaardformaten, deze standaardformaten noem je lots. Er zijn 3 meest voorkomende lotgroottes: micro, mini en standaard lots. Micro lots bestaan uit 1000 eenheden van een valuta, mini lots bestaan uit 10.000 eenheden van een valuta en standaard lots bestaan uit 100.000 eenheden van een valuta. Enkele brokers bieden ook nano lots aan. Dit zijn lots ter grootte van 100 eenheden van een valuta. De lotgrootte heeft volledige invloed op de hoogte van het winst of verlies. Hoe groter het lot, hoe groter het winst of verlies. Marge: Met marge wordt het geld bedoeld dat op een rekening gereserveerd is voor de handel van valuta’s. Marge zorgt ervoor dat de broker verzekerd blijft en dat de handelaar solvabel zal blijven. Het zorgt er dus voor dat de handelaar in staat zal blijven zijn monetaire verplichtingen te voldoen. De hoeveelheid marge is geheel afhankelijk van het saldo van de handelaar en de klant gedurende een bepaalde periode. Marge wordt doorgaans gebruikt in combinatie met hefboomwerking bij transacties op de forexmarkten. Pip: Een pip staat ook wel voor ‘percentage in point’. Het is de minimale prijsbeweging, gelijk aan vier decimalen achter de komma, gemaakt op de forexmarkten. 1 pip is gelijk aan 0,0001. 100pips is gelijk aan 0.0100 en 10.000 pips is gelijk aan bijvoorbeeld 1.0000. De waarde van pips kan ook afhangen van de standaard lotgrootte die de broker aanbiedt. Bij het gebruik van standaard lots, ter grootte van €100.000, heeft elke pip een waarde van €10. Omdat op de forexmarkten doorgaans een aanzienlijk hoge hefboomwerking wordt gebruikt kunnen ook de kleinere prijsbewegingen goede winsten opleveren voor handelaren.  Onderstaand ziet u de wisselkoers van EUR/USD, met 5 cijfers achter de komma.           Spread: De spread is het verschil tussen de bied- en de vraagprijs voor een valuta. Doorgaans wordt er door forex brokers geen commissie gerekend. Zij verdienen geld door middel van de spreads. De grootte van de spreads wordt beïnvloed door verschillende factoren. Denk hierbij aan factoren als de grootte van je positie, de vraag naar de valuta en de volatiliteit. Snipen en jagen: betreft de koop en verkoop van valuta's op prijsniveaus die vooraf zijn bepaald, om zo de winst te maximaliseren. Dit soort momenten van het innemen van posities worden ook wel ‘sniper-entries’ genoemd.   Forex trading strategieën De meest basis vormen van forex traden zijn een long en een short trade. Bij een long trade gaat de handelaar ervan uit dat de prijs in de toekomst zal stijgen, om zo van het prijsverschil te profiteren. Een short trade is het tegenovergestelde. Bij een short trade gaat de handelaar ervan uit dat de wisselkoers zal dalen in de toekomst. Vaak gebruiken handelaren ook handels strategieën op basis van bijvoorbeeld technische analyse, zoals een break-out of moving average, om hun handelsstrategie zo te verfijnen. Afhankelijk van het aantal handelstransacties en de duur ervan, wordt forex trading onderverdeeld in vier verschillende ‘stijlen’: Scalpen: Scalpen bestaat doorgaans uit zeer korte transacties en vaak ook veel transacties. De posities worden ongeveer seconden tot minuten aangehouden. Bij scalpen wordt er van hele kleine prijsbewegingen geprofiteerd. De winsten worden ook beperkt tot slechts een aantal pips. Al deze transacties worden als cumulatief beschouwd. Door veel kleine transacties te doen levert dit aan het einde van de dag mogelijk toch een groot bedrag op. Handelaren die scalpen vertrouwen op de voorspelbaarheid van prijsschommelingen en kunnen maar een beperkte hoeveelheid volatiliteit aan. Vaak wordt de keuze gemaakt om de meest volatiele paren te handelen op de drukste handelsmomenten. Day traden: Bij day traden worden doorgaans posities ingenomen op dezelfde dag als dat ze worden geliquideerd. Soms worden trades ’s nachts niet geliquideerd door de handelaar zelf en laten ze deze langer dan een dag staan. Daytraden is dus ook op de korte termijn. Day traders hebben een goede beheersing van technische analyse en maken gebruik van technische indicatoren om zo hun winst te maximaliseren. Net als bij scalpen wordt er bij day traden dus winst gemaakt afhankelijk van de prijsbewegingen op de dag termijn. Swing traden: Bij het swing traden worden posities langer gehouden dan periodes van een dag. Doorgaans gaat het hier om meerdere dagen of zelfs weken. Swing traden is vooral handig voor trend traders, die de grotere bewegingen gebruiken om winst te maken. Ook zijn grote fundamentele aankondigingen, zoals nieuwsberichten of economische cijfers, bruikbaar voor een handelaar die swing trade. Het voordeel van swing traden is dat door de langere periodes die handelaren in posities blijven, er niet constant achter een computer de posities gemonitord te hoeven worden. Naast het gebruik van technische analyse is dus het gebruik van fundamentele analyse en economische aspecten ook belangrijk. Positie traden: In het positie traden is het gewoonlijk om valuta’s voor een lange periode te houden, vaak zelfs maanden of jaren. Bij deze manier van handelen is veel fundamentele analyse vereist. Dit biedt voor het grootste deel de basis voor deze manier van traden.   Grafieken die gebruikt worden bij forex trading Bij forex trading wordt voornamelijk gebruikgemaakt van drie verschillende soorten grafieken. Lijngrafieken: Lijngrafieken zijn de makkelijkst te lezen grafieken. Voor beginners zijn deze het eenvoudigst te begrijpen. Deze worden ook het meest gebruikt om de algemene trend van een valuta te identificeren. Wat de lijngrafiek laat zien is een simpele lijn die gevormd wordt door alle slotkoersen voor de door de handelaar opgegeven tijdsperiode. Bijvoorbeeld het dagelijkse timeframe. De trendlijn die wordt gevormd. De gevormde trendlijnen die worden geïdentificeerd kunnen gebruikt worden om handelsstrategieën te vormen. Hieronder ziet u een voorbeeld van de lijngrafiek                                                                                                                  Staafgrafieken: Net als andere gevallen waarin deze grafieken gebruikt worden, worden staafgrafieken gebruikt om specifieke tijdsperioden aan te duiden. Deze staafgrafieken geven meer informatie dan de simpele lijngrafieken. Elke staaf geldt voor een eenheid van de gekozen tijdsperiode. Op de dagelijkse grafiek geldt een gevormde staaf dus voor 24 uur, voor de 8-uur grafiek vanzelfsprekend voor 8 uur en voor de 1-uur grafiek voor een uur. Elke staaf bevat ook een OHLC (Open High Low Close). De staaf bestaat dus uit verschillende elementen. Hij bevat in het Nederlands dus de openingsprijs, het hoogste prijs level, het laagste prijslevel en de slotprijs. Het streepje aan de linkerkant is de openingskoers en het streepje aan de rechterkant is de slotkoers. De bovenkant van de staaf is het hoogste prijs level en het laagste punt is het laagste prijslevel. De staaf die daartussen wordt gevormd toont alle beweging daartussen aan. Kleuren worden vaak gebruikt om prijsbewegingen aan te geven. Vaak zijn het de kleuren groen en rood, groen duidt een periode van prijsstijging aan en rood duidt een periode van prijsdaling aan. Hieronder ziet u een voorbeeld van de staaf gafriek.                                                                        Candlestick grafieken: Candlestick grafieken stammen uit de 18e eeuw. Ze werden voor het eerst gebruikt door Japanse rijsthandelaren om specifieke tijdsperioden aan te geven. Ze zijn visueel aantrekkelijker en daarbij ook makkelijker om te lezen in vergelijking tot de eerder beschreven grafiektypen. Een candlestick bestaat uit een aantal elementen. De bovenste wick, de body en de onderste wick. De body wordt gevormd door het brede middelste stuk van de candle. Wicks zijn de dunne 'staartjes' aan de onder- en bovenkant. De bovenkant van een body is bij een stijgende candle de slotkoers en bij een dalende candle de openingskoers. De onderkant van de body is bij een stijgende candle de openingskoers en bij een dalende candle de slotkoers. Een neergaande kaars wordt doorgaans aangeduid met een rode kleur en een stijgende kaars met een groene kleur. De formaties en vormen van de candlesticks worden gebruikt om de richting en bewegingen in een markt te identificeren. Veel voorkomende formaties of patronen zijn de ‘hanging man’ en ‘morning star’. Wat de candlestick grafieken dus ook doen zijn verschillende formaties en patronen creëren die marktbewegingen en richtingen aanduiden, waarop een handelaar kan inspelen. Hieronder ziet u een voorbeeld van de candlestick grafiek      Tot slot Voor handelaren, en vooral mensen met een beperkt kapitaal, is day- of swing trading in kleine hoeveelheden makkelijker in de forexmarkt dan andere financiële markten. Voor handelaren met een grotere horizon en voor grotere fondsen, zijn op de lange termijn gebaseerde trading of een carry-trade mogelijk interessant. Een focus op het begrijpen van de macro-economische en fundamentele drijfveren die invloed hebben op de waarden van valuta’s, samen met ervaring en kennis over technische analyse, kunnen beginnende forex traders helpen winstgevend te worden.

29 Oct 2021 Lees verder

Wat is backtesting?

Wat is backtesting? Backtesting is de algemene methode om te kijken hoe een handelsstrategie zou presteren op basis van data uit het verleden. Backtesting wordt door handelaren of traders vaak gebruikt om nieuwe strategieën te ontdekken of gebruikte te optimaliseren. Als uit het backtesten blijkt dat het systeem of de strategie werkt, gaan handelaren er vaak van uit dat het in de toekomst ook winstgevend zal zijn. Backtesting begrijpen Backtesten is van belang voor een handelaar om risicovrij een handelsstrategie te simuleren. Dit wordt gedaan met behulp van historische data om resultaten, winstgevendheid en risico’s te analyseren. Een backtest die positieve resultaten oplevert, duidt voor handelaren op een bruikbare strategie in de toekomst. Als deze strategie in het verleden geld zou hebben opgeleverd dan zou deze strategie dat in de toekomst waarschijnlijk ook moeten doen. Als de resultaten matig of zelfs slecht zijn, zal de handelaar besluiten deze strategie in de toekomst niet te gebruiken. Of hij kan er voor kiezen hem te optimaliseren tot deze wel winstgevend zal zijn. Backtesten kaan gedaan worden op een platform zoals bijvoorbeeld Tradingview. De strategieën waarbij het meest van belang is dat er eerst backtesting plaatsvindt zijn de gecompliceerde en geautomatiseerde handelssystemen. Dit is belangrijk omdat de handelssystemen anders te geheimzinnig zijn om te evalueren. Zolang een strategie kan worden gekwantificeerd, kan deze worden gebacktest. Sommige handelaren zoeken hulp bij professionele programmeurs of IT-specialisten om samen de handelsstrategie in een gekwantificeerde vorm te kunnen ontwikkelen. Hoe je dit zou kunnen zien is dat de programmeur de handelsstrategie codeert in de taal die wordt gehost op het handelsplatform. De programmeur zal door de gebruiker gedefinieerde parameters en variabelen opnemen in het systeem. Zo zal hij de gecodeerde strategie tweaken en optimaliseren. Het ideale scenario De ideale backtest kiest voor data uit een relevante periode van een duur die een groot deel van de verschillende marktcondities weerspiegelt. Op deze manier wordt de ‘toevalsfactor’ geminimaliseerd en wordt er een realistisch beeld geschetst over mogelijke prestaties in de toekomst. De historische dataset moet werkelijk representatieve steekproef van het verhandelde product bevatten. In het geval van aandelen zou je een situatie willen testen waarin aandelen zijn verkocht, geliquideerd en aandelen van bedrijven die failliet zijn gegaan zich bevinden. In het alternatieve scenario zou de backtest waarschijnlijk onrealistisch hoge rendementen opleveren. Bij backtesting moeten ook de toekomende handelskosten worden meegenomen. Dit lijkt misschien niet zo belangrijk, maar dat is het zeker wel. Handelskosten kunnen afhankelijk van de strategie, de strategie aanzienlijk beïnvloeden. Belangrijk is dat de software voor backtesting deze kosten dekt of deze zelf in de berekening worden meegenomen. Out-of-sample tests en forward performance tests bieden extra bevestiging van de werking en effectiviteit van de handelsstrategie, zonder dat je financieel risico loopt. De correlatie tussen backtesting, out-of-sample tests en forward performance tests is van sterk belang om de gezondheid van de strategie te bepalen. Backtesting tegenover Forward Performance Testing Forward Performance Testing biedt handelaren een andere set out-of-sample data waarop ze een handelsstrategie kunnen evalueren. Het is een simulatie van daadwerkelijk handelen en houdt in dat dat de strategie logica wordt gevolgd in een live markt. Het heet ook wel ‘papierhandel’. Omdat alle transacties alleen op papier worden uitgevoerd. Dat betekent dus dat de entrees en exits worden gedocumenteerd en gesimuleerd samen met eventuele winst of verlies voor de strategie. Maar de transacties worden niet werkelijk uitgevoerd. Wat belangrijk bij deze manier van backtesting is, is om de logica van de strategie precies te volgen, anders wordt het moeilijk, misschien wel onmogelijk, om deze stappen van de strategie nauwkeurig te evalueren. Handelaren zouden te allen tijde eerlijk moeten zijn over de entrees en exits van de strategie en zouden gedrag als kersenplukken willen vermijden of het niet opnemen van een transactie op papier om vervolgens te rationaliseren dat ‘ik die transactie nooit gedaan zou hebben’. Als er volgens de strategie een positie in genomen zou moeten worden moet deze documenteert en geëvalueerd worden. Backtesting tegenover scenarioanalyse Bij backtesting wordt gebruikgemaakt van data uit het verleden om te testen op succes. Daartegenover maakt scenarioanalyse gebruik van hypothetische gegevens die verschillende uitkomsten simuleren. Bij scenarioanalyse wordt bijvoorbeeld gesimuleerd dat er specifieke veranderingen in de waarderingen van een product of belangrijke factoren plaatsvinden, zoals een verandering in de rentevoet. De scenarioanalyse wordt vaak gebruikt om de reactie van de portfoliowaarde op ongunstige scenario’s in te schatten. Vaak wordt het ook gebruikt om worstcasescenario’s in te schatten. Valkuilen Om valide resultaten te kunnen krijgen bij het gebruik van backtesting, moet een handelaar zijn strategie ontwikkelen en op de juiste manier testen. Hierbij moet vooringenomenheid zoveel mogelijk worden vermeden. Dat houdt dus in dat de strategie moet worden ontwikkeld zonder te vertrouwen op de gegevens die gebruikt worden bij backtesting. Dit is in praktijk moeilijker dan het lijkt. Over het algemeen worden strategieën gebouwd op basis van historische data. Handelaren moeten streng zijn in het testen met andere datasets dan die waarop ze hun modellen hebben getraind. Dit zal anders leiden tot hele mooie, maar niet realistische resultaten. Wat handelaren ook moeten vermijden is het fenomeen ‘baggeren van gegevens’. Dit houdt in dat een breed scala aan strategieën wordt getest tegen dezelfde set historische data. Dit zal leiden tot verliezen in real-time markten, omdat de markt met de tijd veel van deze strategieën zou verslaan. Je kunt bijvoorbeeld een bepaalde tijdsperiode in een marktstaat verkeren van paniek en chaos, denk aan de crisis in 2008/2009. Als men al zijn systemen en strategieën zou testen op basis van een historische dataset uit deze periode, zouden de resultaten uit de backtest totaal niet corresponderen met de resultaten die ze de 5 jaar erna zouden hebben gegeven in de real-time markten.

14 Oct 2021 Lees verder

Wat is traden?

Traden (daghandel) was vroeger alleen mogelijk voor mensen die werkten voor grote financiële instellingen, makelaars of handelshuizen. Met de opkomst van internet en online handelshuizen is het voor de individuele belegger mogelijk geworden om ook deel te nemen aan het spelletje. Traden kan een zeer lucratieve carrière zijn, zolang je het goed doet. Echter kan het voor beginners erg uitdagend zijn, vooral voor degenen die niet goed voorbereid de markt betreden (zonder uitgewerkte strategie). Zelfs de meest ervaren traders kunnen moeilijke momenten en verliezen ervaren. Traden is niet mogelijk zonder ook te verliezen. Maar, wat is traden nu precies en hoe werkt het?   De basisprincipes van traden Traden verwijst meestal naar de praktijk van het kopen en verkopen van een effect op een of meerdere handelsdagen. Hoewel je op elke markt kunt traden, gebeurt het meest op de valutamarkten en aandelenmarkten. Traders zijn doorgaans goed opgeleid en goed gefinancierd. Traders gebruiken hoge hefboomwerkingen en korte termijn trading strategieën om te kunnen profiteren van de kleine prijsbewegingen die optreden in valuta’s of zeer liquide aandelen. Daytraders houden zich bezig met gebeurtenissen die marktbewegingen op de korte termijn veroorzaken. Handelen op basis van het nieuws is een populaire techniek. Geplande aankondigingen zoals economische statistieken, bedrijfswinsten of rentetarieven zijn van invloed op marktverwachtingen marktpsychologie. Markten reageren zodra er niet aan die verwachtingen wordt voldaan of ze worden overschreden – meestal met plotselinge, significante bewegingen – wat veel voordeel kan opleveren voor traders. Daytraders gebruik tal van intraday-strategieën: Scalpen: deze strategie is gefocust op het maken van talloze kleine winsten per dag op kleine prijsveranderingen. Vaak wordt hier gebruik gemaakt van een hoge leverage en grote posities. Range Trading: deze strategie gebruikt voornamelijk steun- en weerstandsniveaus om koop- en verkoop beslissingen te bepalen. Traden op basis van nieuws: deze strategie is gefocust op de hoge volatiliteit en handelskansen die zich voor doen tijdens nieuwsgebeurtenissen. Hoogfrequente handel (HFT): deze strategieën gebruiken geavanceerde algoritmen om kleine of korte market inefficiënties te benutten.   Een controversiële praktijk Het winstpotentieel bij traden is misschien wel een de meest besproken en onbegrepen onderwerpen op Wall Street. Oplichting via het internet heeft amateurs aangetrokken door in een korte tijd een heel hoog rendement te beloven. Jammer genoeg blijft nog steeds het idee bestaan dat traden een ‘get-rich-quick scheme’ is. Er zijn tal van mensen die de hele dag traden zonder voldoende kennis of ervaring. Aan de andere kant zijn er ook traders die ondanks of misschien wel dankzij de risico’s van het vak een succesvol leven leiden als trader. Veel professionele geldmanagers en financiële adviseurs schrikken terug voor traden. Zo zouden ze stellen dat de beloning niet het risico uitweegt. Aan de andere kant houden de traders vast dat er goed winst te maken valt. Winstgevend traden is zeker mogelijk, maar het percentage dat hierin slaagt is erg laag. Redenen hiervoor zijn de complexiteit van het vak, het risico dat het met zich meebrengt en jammer genoeg de vele gevallen van oplichting online. Bovendien beweren zowel financiële professionals als economen dat actieve trading strategieën over de lange termijn vaak slechter presteren dan een meer passieve indexstrategie, vooral nadat er rekening is gehouden met vergoedingen en belastingen. Traden is zeker niet voor iedereen en brengt ook de nodige risico’s met zich mee. Bovendien vergt het een grote hoeveelheid kennis over de markten, en stabiele psychologische benadering en een strategie om op de kortetermijnwinst te kunnen maken. Hoewel de traders die groots succes hebben geboekt vaak veel aandacht krijgen van de media, moet je wel onthouden dat dit voor de meeste traders niet het geval is. Veel traders zullen verdwijnen, tijdelijk zijn of nauwelijks overeind kunnen blijven. Vergeet ook niet de rol die een beetje geluk en een goed timing spelen. Vaardigheid is zeker een belangrijk element, maar een tegenvaller kan elke trader raken. Traden is alleen weggelegd voor degenen die écht gedreven zijn, tegen een psychologische tegenslag kunnen en niet opgeven.   Kenmerken van een trader Professionele traders – die traden voor de kost en het niet doen als hobby – zijn doorgaans goed ingeburgerd in de markt. Ze hebben diepgaande kennis van de markt. Hier zijn enkele vereiste eigenschappen om een succesvol trader te worden. Kennis en ervaring in de markt Een individu die gaat proberen te traden zonder inzicht in de marktfundamentals, verliezen over de lange termijn vaak geld. Technische analyse en het goed kunnen lezen van grafieken zij goede vaardigheden voor een trader. Maar zonder diepgaand begrip van de markt waarin je je als trader bevindt en kennis van de marktontwikkelingen, kunnen de grafieken erg bedrieglijk zijn. Het is van belang goed onderzoek te doen naar en kennis op te doen van de markt of de producten die wilt traden. Leer de ins en outs kennen. Voldoende kapitaal om te traden Traders gebruiken alleen kapitaal waarvan ze het verlies ervan zich ook kunnen veroorloven. Dit helpt tegen twee dingen: financiële ondergang en emoties die de overhand nemen. Pas zodra je volledig comfortabel bent met het verliezen van het risico dat je loopt per trade, zal winstgevend traden mogelijk zijn. Om effectief te kunnen handelen en winst te kunnen maken op de kleine intraday prijsbewegingen is vaak ene grote hoeveelheid kapitaal nodig. Toegang hebben tot een account met marge is ook van belang. De volatiele prijsbewegingen op korte termijn zouden anders kunnen leiden tot ene margin call. Niet getreurd als je wel wilt beginnen met traden maar niet genoeg kapitaal hebt. Tegenwoordig zijn er meerdere vertrouwelijke bedrijven die het verschaffen van kapitaal aan winstgevende traders bieden. Maar let wel op, nog steeds zijn er genoeg oplichters in de markt. Doe goed onderzoek naar bedrijven die dit kapitaal verschaffen. De bekendste verschaffer van kapitaal aan winstgevende traders is FTMO Propietary Trading Firm. Strategie Een trader wil een voorsprong op de rest van de markt. Hiervoor is een uitgewerkte strategie nodig. Een aantal populaire strategieën zijn: swing trading, arbitrage trading, intraday trading en nieuws traden. Wat eigenlijk het allerbelangrijkste is van een trading strategie voor een trader, is om te beginnen bij nul, en voor jezelf gaan uitzoeken en uitproberen welke tradingstrategie bij jouzelf past. Er is bijna niemand met precies dezelfde strategie als die jij hebt. Een tradingstrategie is gebonden aan je karakter en eigen voorkeuren. Vaak begin je in de basis met bijvoorbeeld een van de strategieën die eerder zijn genoemd en wordt deze verfijnd tot hij werkt voor jouzelf als trader. Traden zonder strategie is dan ook zeker af te raden. De markt betreden zonder plan zorgt voor mentale chaos die zal resulteren in verliezen. Discipline Een winstgevende strategie is nutteloos als je als trader geen discipline hebt. Veel traders verliezen geld omdat ze trades plaatsen buiten de kaders van hun trading strategie of helemaal geen trading strategie hebben. Dit zal hoe dan ook resulteren in verliezen. Onthoud dat je niet voor niks je plan hebt ontwikkeld. Zoals ze zeggen “Plan the trade and trade the plan”. Succes in deze markt is onmogelijk zonder discipline. Om te kunnen profiteren in deze markt zijn traders sterk afhankelijk van volatiliteit in de markt. Volatiliteit in de markt kan komen door een aantal verschillende dingen. Voorbeelden zijn een winstrapport, beleggerssentiment of algemeen bedrijf- en economisch nieuws. Traders zijn ook van een heel liquide product of instrument, omdat dat traders de kans geeft een positie in te nemen of te veranderen zonder dat de prijs van het product verandert. Ongeacht de strategie van de trader, zijn traders vaak op zoek naar een volatiel product. Wil je nog meer leren over traden? Klik hierboven om ons seminar over live trading terug te kijken.   Traden voor de kost Er zijn twee meest voorkomende groepen van traders: zijn die alleen werken (voor zichzelf) en/of zij die voor een grotere instelling werken. De meeste traders handelen voor een grote instelling. Handelaren van een grote instelling hebben een voordeel omdat ze toegang hebben tot faciliteiten als een directe lijn, handelsdesk, grote hoeveelheden kapitaal en leverage en dure analytische software. Deze traders zijn meestal op zoek naar gemakkelijke winsten die kunnen worden gemaakt met arbitragemogelijkheden en nieuws evenementen; zulk soort middelen stellen deze traders in staat om te profiteren van minder risicovolle dag transacties voordat individuele traders dat kunnen. Individuele traders traden vaak met hun eigen geld of beheren het geld van een ander. Weinig van de individuele traders hebben toegang tot een handelsdesk, maar ze hebben vaak een goede band met een broker vanwege de grote bedragen aan commissie die ze betalen. De beperkte beschikbaarheid aan zulk soort instrumenten stelt individuele traders in het nadeel ten opzichte van institutionele traders. Hierdoor worden ze indirect geacht meer risico te nemen met traden. Individuele traders traden vaak met behulp van technische analyse en swing/intraday trades – in combinatie met enige hefboomwerking – om voldoende winst te kunnen maken op de kleine prijsbewegingen. Traden vereist toegang tot een paar van de meest complexe financiële diensten en instrumenten die de markt te beiden heeft. Traders hebben over het algemeen het volgende nodig. Toegang tot een handelsdesk Een handelsdesk is vaak van toepassing voor institutionele traders die voor een grotere instelling werken of die grote hoeveelheden geld beheren. Een handelsdesk voorziet traders van razendsnelle uitvoering van orders, wat erg belangrijk is bij scherpe prijsbewegingen. Institutionele traders die naar fusiearbitrage kijken, kunnen wanneer bijvoorbeeld een overname wordt aangekondigd, hun orders plaatsen voordat de rest van de markt kan profiteren van het prijsverschil. Meerdere nieuwsbronnen Nieuws biedt een heleboel kansen waarvan traders profiteren, hierom is het van belang om op de hoogte zijn van belangrijk nieuws. De typische handelsruimte bevat toegang tot de Dow Jones Newswire, software die voortdurend nieuwsbronnen analyseert op belangrijke verhalen en constante berichtgeving van nieuwsorganisaties. Analytische software Handelssoftware is noodzaak voor de meeste traders. Traders die vertrouwen op technische indicatoren vertrouwen meer op software dan op nieuws. De software is kenmerkend aan de volgende dingen: Automatische patroonherkenning; dit houdt in dat de trading software die gebruikt wordt zelf patronen zoals vlaggen, kanalen of zelfs Elliott Wave patronen herkent. Genetische en neurale toepassingen: dit zijn programma’s die neurale netwerken en genetische algoritmen gebruiken om handelssystemen te perfectioneren om zo nauwkeurigere voorspellingen te kunnen doen van toekomstige prijsbewegingen. Broker-integraties: sommige van de trading software werken samen met brokers. Hierdoor wordt onmiddellijke en automatische uitvoering van orders mogelijk in de trading software. Dit is handig om emotie tijdens het traden te elimineren en de uitvoeringssnelheden te verbeteren. Backtesten: met backtesten kunnen handelaren kijken hoe een bepaalde strategie zou hebben gepresteerd op basis van data uit het verleden. Wel moet je in acht nemen dat resultaten uit het verleden geen garantie of indicatie zijn voor de toekomst. Al deze tools zorgen in combinatie voor een voorsprong op de rest van de markt en een goed voorbereide setting op de markt. Zonder een aantal van deze software tools verliezen veel onervaren traders geld. Andere factoren die van invloed zijn op het winstpotentieel van een trader zijn de markt waarin ze handelen, hoeveel kapitaal ze hebben en de tijd die ze bereid zijn erin te steken.   Moet je beginnen met traden? Zoals eerder aangegeven kan een carrière als trader erg moeilijk en uitdagend zijn. Eerst moet je voorbereid zijn met enige kennis van de handelswereld en een uitgewerkte strategie. Ook moet je een duidelijke visie hebben wat betreft je doelen bij traden. Traden is een carrière die veel tijd kost. Als je je strategieën wilt perfectioneren – nadat je hebt geoefend – en geld wilt verdienen, is veel besteding van je tijd aan het traden vereist. Dit is iets dat je moeilijk – maar niet onmogelijk – parttime, of wanneer je zelf zin hebt kunt doen. Je moet er veel tijd in investeren. Als je het idee hebt dat de spanning en kick die je krijgt van traden iets voor jou is, vergeet dan niet om klein te beginnen. Concentreer je op enkele producten en zorg dat je deze onder de knie krijgt. Ook is er de mogelijkheid (aanrader) om op een demoaccount te beginnen. Blijf kalm en probeer de emoties uit je trading te halen. Door kalm te blijven kun je het best gefocust blijven. Hierdoor kun je je het beste aan je tradingstrategie houden. Onthoud: “plan the trade and trade the plan”. Door deze aandachtspunten in je achterhoofd te houden en te volgen is er mogelijkheid voor jou om een carrière als trader te ontwikkelen.   Tot slot Hoewel traden een enigszins controversieel fenomeen is geworden en er tegenwoordig – jammer genoeg – veel oplichting en schijnvertoon plaatsvindt op het internet over deze markt, is er een gigantisch succespotentieel. Traders – zowel individueel als institutioneel – spelen een belangrijke rol op de markt door deze efficiënt en liquide te houden. Hoewel traden populair blijft onder de onervaren traders, zijn er maar weinig die winstgevend kunnen traden. Gun jezelf de tijd om dit te leren en overhaast niet het leerproces. Onthoud: trading heeft een heel groot potentieel. Maar dit wordt niet zomaar bereikt. Hiervoor is veel discipline, doorzettingsvermogen, ervaring, psychologische stabiliteit en passie nodig. Traden is de moeilijkste, makkelijke manier om geld te verdienen.https://youtu.be/epQPtfNQwrM

01 Oct 2021 Lees verder

Short gaan. Wat is short gaan?

Short gaan kan een gevaarlijk spelletje zijn. Beleggers, en met name traders weten echter; high risk, high reward. Een koers doet er vaak lang over om tot bepaalde hoogtes te klimmen. Wanneer een koers daalt, daalt deze vaak harder dan dat hij stijgt. Waarom zou je hier dan niet van kunnen profiteren? Short gaan betekenis In principe betekent short gaan, of short selling dat je beleggingsproducten die niet in je bezit zijn verkoopt. Vervolgens kan je deze op een lagere prijs terugkopen. Zo kan je dus profiteren van een dalende koers. Dit kan op meerdere manieren, zoals met opties. Short gaan is echter een relatief eenvoudige manier om van een dalende koers te profiteren. Wat is short gaan (op aandelen)? Short gaan kan bij effecten zoals aandelen of obligaties. Dit kan echter ook met afgeleide effecten, derivaten genoemd. Je kan denken aan bijvoorbeeld opties of futures. Naar aanleiding van de kredietcrisis in 2008 zijn er echter wel enkele restricties bijgekomen. Zo komt het voor dat het short gaan in bepaalde gevallen verboden is. Dit komt omdat het massaal short gaan een destabiliserende werking met zich mee kan brengen. Dit valt deels terug te zien in een fenomeen wat gepaard gaat met short gaan. Dit wordt een short squeeze genoemd. Dit fenomeen haalt met enige regelmaat zelfs het nieuws. Beleggen Als het gaat om short gaan, dan hebben we het met name over traden. Beleggers zijn over het algemeen aan het investeren voor de lange termijn. Traders handelen regelmatig of zelfs dagelijks, zoals daytraders. Short gaan op lange termijn is over het algemeen niet van toepassing. Dit komt door een paar dingen. Zo betaal je bijvoorbeeld rente, en is short gaan niet meer winstgevend tenzij een aandeel echt tot de bodem keldert. Mocht dit dan toch gebeuren, dan is het vrijwel onmogelijk om de aandelen nog te verkopen. Hoe kan ik short gaan? Als je net gaat beginnen met beleggen dan wordt het afgeraden om short te gaan. Dit komt omdat het risico’s met zich meebrengt. Als je iets meer ervaring hebt en al een tijdje een trader bent, dan is short gaan een goede manier om extra rendement te genereren. Short gaan werkt bij verschillende brokers of exchanges net even wat anders. In grote lijnen is dit wat je doet. Je leent aandelen bij een broker waarbij dit mogelijk is, voor een aandeel waarvoor dit mogelijk is. Vervolgens ontvang je dus geleende aandelen. Deze verkoop je in theorie direct door voor dezelfde prijs. Vervolgens daalt de koers! Precies zoals je had voorspelt met technische analyse. Je kan nu de aandelen terugkopen, maar dan voor een veel lagere prijs dan waarvoor je de geleende aandelen had verkocht. De geleende aandelen geef je terug aan de broker, en klaar is je trade. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Toelichting: Op het Instagram kanaal wordt o.a. technische analyse uitgelegd. Fenomenen als een short squeeze worden hier ook beknopt toegelicht! Hoe werkt short gaan? Op welke manier kan je winst maken? Als je bovenstaande uitleg kon volgen, dan kunnen we een stap verder. De winst die een short handelaar kan maken is het volgende. Van het natuurlijke of rechtspersoon is de netto shortpositie die overblijft de winst. Hier moet de longpositie wel in verrekend worden om een netto opbrengst te kunnen calculeren. Dus stel je koopt een aandeel voor 20 euro per aandeel. Je krijgt deze aandelen en verkoopt ze direct door voor dezelfde prijs, zoals eerder is toegelicht. Vervolgens daalt de koers van het aandeel tot 14 euro per aandeel. Dit is het moment om je slag te slaan. Je koop de aandelen terug voor 6 euro minder dan de prijs die je er eerst voor zou betalen. De aandelen gaan weer terug naar de broker, je hebt 6 euro winst gemaakt op deze transactie. Had je dus 100 aandelen gekocht in deze transactie, dan had je 600 euro winst gemaakt. En dat met één transactie! Risico’s Als beginnend belegger is het short gaan niet verstandig, dit is aan het begin van het artikel al aangegeven. Er zijn namelijk een aantal risico’s waar rekening mee gehouden dient te worden. Rente betalingen. Het lenen van aandelen klinkt interessant, echter moet hier net als bij andere leningen rente over betaald worden. De interestvoet per aandeel kan verschillen, dit hangt af van vraag en aanbod. Dividend. Dit is een interessante. Let namelijk goed op wanneer een aandeel dividend uitkeert voordat je short gaat. Op het moment dat je short zit in een bedrijf dat dividend uitkeert dan moet je het bruto dividend betalen. Het dividend gaat echter wel vaak van de koers af, wat de shortpositie meer oplevert. Verliezen door het dak. Op het moment dat een koers stijgt, maak je dus verlies op een shortpositie. Het vervelende is dat een aandeel altijd kan blijven stijgen, tot de sterren en daar voorbij. In theorie kan het verlies op een shortpositie dus oneindig zijn. Bij een longpositie kan je enkel je eigen inleg verliezen. Short squeeze. Op het moment dat mensen massaal short gaan op een aandeel kan dit tot problemen leiden. Wanneer er iets gebeurd wat een stijgende wending aan een koers kan geven, dan gaan short traders natuurlijk de positie proberen te verlaten. Op dit moment kunnen er stop loss orders geactiveerd worden, allemaal tegelijk. Dit kan rampzalige gevolgen hebben, waardoor de ‘short squeeze’ met enige regelmaat in het nieuws terugkomt. Short gaan op de beurs In het kort is short gaan dus een geweldige manier om meer winst te genereren. Daarnaast is het dé manier om ook in een dalende markt consequent te kunnen blijven profiteren. Aan de andere kant is short gaan een beruchte methode. Dit is niet voor niets. Beleggers gaan ontzettend vaak ongetraind de beurs op, en denken met een aantal gratis video’s een expert te worden. Helaas werkt het niet helemaal zo. Er bestaat niet voor niets een verschil tussen particuliere amateur beleggers en professionele beleggers of traders. Goed worden in beleggen, met name in traden, bereik je simpelweg niet in een paar dagen. Net zoals je rijbewijs heb je hier training, begeleiding en uiteindelijk ook ervaring voor nodig. Onderschat dit niet!

20 Aug 2021 Lees verder

Short squeeze. Wat is een short squeeze?

Een short squeeze, je hebt het wellicht langs zien komen. De ene maakt enorm veel winst, de ander gaat bijna failliet. Maar wat is het precies? Wat is short gaan? Allereerst is het van belang om te snappen wat short selling precies inhoudt. Het short gaan op aandelen betekent dat er een dalende koers wordt verwacht. Het shorten van aandelen kan op twee verschillende manieren gebruikt worden. Zo kan er dus worden gespeculeerd op een dalende koers, maar kan het ook gebruikt worden om een longpositie in te dekken. Op deze manier is het risico beperkter, mits de strategie correct wordt uitgevoerd. Alles over short gaan lees je hier. Short squeeze betekenis Short gaan of short selling heeft een aantal nadelen. Zo is het risico relatief hoog, het verlies is in theorie immers ongelimiteerd. Aandelen kunnen namelijk onbeperkt stijgen, maar niet verder dalen dan de bodem. Een short squeeze kan ook als een nadeel worden gezien van short selling. Een short squeeze kan vrij letterlijk vertaald worden. Het is namelijk echt het uitknijpen van short posities. Dat klinkt niet erg gunstig voor de short traders, zal je denken. En dit is het ook niet. In het geval van een short squeeze komen traders die op dat moment short zitten in de problemen. Bij een short squeeze zien we namelijk een koersstijging. Een stijging betekent voor een shorter verlies. In de praktijk Een short handelaar moet op een gegeven moment in de trade zijn aandelen terugkopen om winst te kunnen realiseren. Anders blijft de positie open staan en dit kost de traders geld in de vorm van rente. Een handelaar die short gaat heeft namelijk nooit aandelen daadwerkelijk in bezit. De aandelen worden geleend, hier vraagt de broker rente over. Wanneer een short trader een positie inneemt stelt hij in bijna alle gevallen een stop loss order vast. Dit is om verliezen te voorkomen. In het geval van een short squeeze kan het echter juist de reden zijn waarom erg veel verliezen gemaakt worden. Wanneer een aandeel een specifieke prijs bereikt waar deze traders de stop loss orders hebben geplaatst, dan ontstaan de problemen. Bijna alle traders bepalen de instapmomenten, uitstapmomenten en stop loss niveaus namelijk aan de hand van technische analyse. Het sneeuwbal effect Wanneer al deze stop loss orders tegelijk geactiveerd worden, worden de betreffende aandelen automatisch terug verhandeld. Het komt ook voor in het geval van een verandering in de macro omgeving, als er opeens een goed nieuwsbericht omtrent het aandeel wordt gepubliceerd bijvoorbeeld. De koers gaat dan stijgen, waardoor veel traders die short zijn gegaan de posities willen verlaten. Dit resulteert in een verdere stijging, waardoor nóg meer shorters de dupe worden. Dit zorgt voor de volgende prijsstijgingen, en is er dus sprake van een sneeuwbal effect. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Wat gebeurd er na een short squeeze? Na een prijsdaling zie je de prijs meestal stijgen. Dit komt omdat short traders de aandelen dan weer terug moeten kopen. Dit werkt omgekeerd wellicht iets anders, echter is het gevolg soortgelijk. Wanneer een short squeeze heeft plaatsgevonden is er dus sprake geweest van een prijsstijging. In deze meeste gevallen is deze prijsstijging niet rechtvaardig. Dit betekent dat het aandeel waarschijnlijk overgewaardeerd is op een gegeven moment. Daarnaast hebben traders of beleggers dit ook vaak door. Na de prijsstijging t.g.v. een short squeeze is de kans daarom groot dat er direct een prijsdaling plaatsvindt. Dit is echter niet altijd het geval. Zo kan het voorkomen dat de squeeze langer duurt dan verwacht. Short squeeze voorbeeld Er zijn talloze voorbeelden voor een short squeeze. Recentelijk zijn er een paar in het nieuws gekomen. De onderstaande twee short squeezes hebben redelijk veel aandacht ontvangen van de media. Volkswagen short squeeze In 2008 was Porsche bezig met het opbouwen van een overname van Volkswagen. Op ongeveer hetzelfde moment waren analisten het met elkaar eens dat Volkswagen steeds zwakker werd als het bedrijf. Het zou wellicht niet eens de kredietcrisis overleven. Om deze reden werden er ook veel shortposities ingenomen. Op een gegeven moment werd bekend dat Porsche een totaal percentage van 74% van de aandelen van Volkswagen in bezit had gekregen middels opties. Paniek sloeg toe en het aandeel van Volkswagen steeg naar nieuwe hoogtes. Zo ver zelfs, dat Volkswagen even het grootste bedrijf ter wereld was! Het gevolg was geen fijn gezicht. Porsche ging zelf bijna failliet door de schulden die ze aan waren gegaan. Uiteindelijk is het Volkswagen geweest wat Porsche heeft overgenomen. Gamestop short squeeze Een short squeeze van het formaat Volkswagen was gigantisch. Recentelijk is het fenomeen weer om de hoek komen kijken in een soortgelijk formaat. Begrijp dit niet verkeerd, short squeezes komen regelmatig voor. Het formaat waar het in dit geval over gaat zien we echter zelden. In het geval van Gamestop kunnen we al helemaal over een unicum spreken. Het was namelijk de eerste keer dat particuliere traders het succesvol opnamen tegen institutionele beleggers. Georganiseerd middels het platform Reddit waren de particuliere traders sterker dan ooit. Op het hoogtepunt was het Gamestop aandeel 347 dollar waard. Op het moment van schrijven is het aandeel rond de 155 dollar waard. Grootste short squeeze ooit De grootste short squeeze ooit heeft plaatsgevonden bij Bitcoin. Arcane Research heeft geconcludeerd dat Bitcoin de grootste druk in de geschiedenis heef topgetekend. Bij deze short squeeze is in totaal 750 miljoen dollar geliquideerd. Dit is eerder ook in 2017 gebeurd. Toen dit gebeurde is de hoogste waarde van Bitcoin op dat moment bereikt. Dit is een interessant voorbeeld van hoeveel effect het speculeren op een dalende koers kan hebben. Met name dat ondanks dat er zoveel mensen speculeren op een dalende koers het ook de compleet andere kant op kan gaan. Inspelen op een short squeeze Door rekening te houden met onder andere de short interest ratio kan er worden ingespeeld op een short squeeze. Een hoge short interest ratio geeft aan dat shorters veel aandelen terug moeten kopen. Deze stof is echter niet eenvoudig te begrijpen en te interpreteren. Inspelen op een short squeeze brengt enorm veel risico met zich mee, zoals je nu wellicht wel begrijpt. Het begint allemaal bij het begin. Leren traden gebeurd niet in een dag, en krijg je niet voor elkaar met een paar gratis filmpjes. Gelukkig zijn er zat professionele traders die tegenwoordig de meest succesvolle methodes willen delen. Zo kunnen beginnende beleggers leren van andermans fouten! Daarom is het altijd een goed idee om je te laten scholen en begeleiden, voordat je risico gaat nemen met zuurverdiende spaarcenten.

20 Aug 2021 Lees verder

Kennispartners