Vaak wordt een carrière in forex trading gezien als een vrij eenvoudige carrière en een makkelijke manier om geld te verdienen. Echter is het nog een stuk lastiger dan de meeste mensen denken. Toch is het zeer interessant. De valutamarkt is wereldwijd de grootste en meest verhandelde markt van allemaal. Het is namelijk ook heel anders dan het handelen in aandelen of grondstoffen. Door de hoge liquiditeit, de mogelijkheid om 24/5 te handelen en toegankelijkheid van forex is een carrière in dit vak steeds populairder geworden. Vooral voor mensen met een financiële achtergrond. De mogelijkheid om eigen baas te zijn en daarbij het comfort om geld te verdienen van achter je laptop of computer is voor veel jongeren, afgestudeerden en ervaren professionals een goeie motivatie om een carrière hierin te verwezenlijken. De voordelen van een carrière in forex trading Er zijn veel verschillende voordelen die een carrière in forex trading kan bieden. Een forex trader is ook wel een beurshandelaar. De voordelen zijn: Lage kosten Het traden van forex kan erg lage kosten bieden. Hierbij hebben we het over kosten die gerekend worden door de broker. Bij de meeste brokers betaal je geen commissies. Dit is niet bij elke broker hetzelfde dus kijk hier van te voren wel goed naar. De meeste brokers verdienen namelijk geld door de ‘spread’ die ze rekenen. Dit is het verschil tussen de bied- en laat prijs. In vergelijking tot bijvoorbeeld de handel in aandelen en opties zijn de kosten dus erg laag. Hier wordt namelijk vaak wel een bedrag gerekend aan bijvoorbeeld transactiekosten of het bezitten van de posities. Zoals eerder benoemd is dit bij alle brokers verschillend. Kijk hier bij het kiezen van een broker dus zorgvuldig naar om verrassingen te voorkomen. Geschikt voor verschillende handelsstijlen Het voordeel van de valutahandel is dat de markt 24/5 open is. Hierdoor kun je op elk moment van de dag traden. Dit is al helemaal voordelig voor korte termijn handelaren en echter traders. Deze nemen namelijk posities in voor een kortere termijn dan bijvoorbeeld een swing trader of een simpele belegger. Ook is het voor swing traders en langere termijn beleggers een mogelijke markt. Het innemen van posities en houden over het weekend maakt het mogelijk voor handelaren om posities langer dan een week aan te houden. Vaak worden er wel kosten gerekend voor het houden van posities over het weekend. Echter zijn deze meestal ook niet zo hoog. Al met al biedt de toegankelijkheid een markt voor alle soort handelaren. Hoge liquiditeit Als je de markt van valutahandel vergelijkt met andere financiële markten, dan heeft forex de grootste nominale waarde van dagelijkse handel. Deze hoge nominale waarde zorgt ook voor een zeer hoge liquiditeit. Het voordeel wat een zeer hoge liquiditeit met zich meebrengt is dat er altijd transacties efficiënt en gemakkelijk gedaan kunnen worden zonder prijsafwijkingen. Dit zorgt er ook voor dat er geen prijsmanipulatie mogelijk is en prijsafwijkingen minimaal zijn. Hierdoor kan de broker krappere spreads aanbieden. Waar een trader zich ook geen zorgen over hoeft te maken is de hoge volatiliteit bij het openen of sluiten van de markt of stagnerende prijzen rond het middaguur. Dit zie je vaak wel bij aandelenmarkten. Het kan natuurlijk wel zijn dat bij grote gebeurtenissen of belangrijke nieuws evenementen er een zich hoge volatiliteit voordoet. Geen centrale beurs of regelgeving Omdat de forexmarkt een over-the-counter markt is die over de hele wereld actief is, is er geen centrale beurs of regelgeving. Heel af en toe zullen centrale banken van bepaalde landen ingrijpen, maar dit gebeurt zelden. Dit zijn vaak gebeurtenissen die onder extreme marktcondities plaatsvinden. Een gedecentraliseerde en (relatief) gereguleerde markt zorgt ervoor dat er geen verrassingen voorkomen in de markt. Als je dit vergelijkt met aandelen markten, waar een bedrijf bijvoorbeeld plotseling dividend kan declareren of grote verliezen kan melden, dan kan dit leiden tot gigantische prijsveranderingen. Dit lagere niveau van regelgeving zorgt er ook voor dat de kosten erg laag gehouden kunnen worden. Orders worden namelijk direct geplaatst bij de broker die ze zelf uitvoert. Een ander voordeel van een minder gereguleerde markt is de mogelijkheid om short posities in te nemen, voor sommige activaklassen of beleggingen is dit namelijk niet mogelijk. Volatiliteit kan als trader je beste vriend zijn De belangrijkste valuta’s zijn vaak het meest volatiel en laten de meeste prijsschommelingen zien. Bij het verstandig innemen van je posities kan deze volatiliteit erg helpen om je winstpotentieel te bereiken. Geen groot kapitaal vereist Vanwege de krappe spreads uitgedrukt in pips kun je gemakkelijk beginnen met forex traden met een relatief klein startbedrag. Zonder een groter kapitaal is misschien niet mogelijk om andere markten te handelen. Denk hierbij aan aandelen, futures of opties. De kers op de taart bij forex trading is de mogelijkheid om een hefboom te gebruiken. Een voorbeeld is een 50 tegen 1 hefboom verhouding. Daarentegen brengt het traden met zulke hoge marges wel aanzienlijke risico’s met zich mee. Deze hefboomwerking maakt het wel gemakkelijker om met een beperkt kapitaal een hogere winst te behalen. Gemakkelijke toegang Er zijn honderden technische indicatoren die zowel kort termijnhandelaren als lange termijnhandelaren en beleggers kunnen toepassen. Ook verschillende theorieën over fundamentele en technische analyse zijn toegankelijk voor alle soorten handelaren. Er is dus een enorme keuze voor handelaren om de markt te kunnen betreden en te bestuderen. Vanwege de grote omvang van deze markt is de markt minder vatbaar voor handel met voorkennis dan andere markten. Met name voor de grotere valutaparen. Echter is het soms nog wel onderhevig aan marktmanipulatie. Dit komt heel weinig voor, maar het komt nog wel voor. Nadelen van een forex trading carrière Gebrek aan transparantie Doordat de forexmarkt een gedereguleerd karakter heeft die voornamelijk wordt gedomineerd door brokers, is men eigenlijk aan het handelen tegen professionals. Doordat deze markt door de brokers wordt gedreven is hij mogelijk niet geheel transparant. Een trader heeft mogelijk geen controle over de manier waarop zijn order wordt uitgevoerd, krijgt misschien niet de beste prijs of krijgt mogelijk beperkte visies op koersen die alleen door de makelaar worden verstrekt. Een oplossing hiervoor is om alleen te handelen via brokers die wel gereguleerd zijn, die onder bevoegdheid staan van toezichthouders van brokers. De markt zelf staat weliswaar niet onder controle van toezichthouders, maar de activiteiten van de broker wel. Complex prijsbepalingsproces Forex koersen worden beïnvloedt door verschillende factoren, voornamelijk het nieuws en de economie. Deze kunnen moeilijk zijn om informatie uit te halen of om conclusies uit te trekken. De meeste handel wordt dan ook gedaan op basis van technische analyse en technische indicatoren. Dit is de belangrijkste reden voor de hoge volatiliteit op forex markten. Het verkeerd aanpakken van deze technische analyse kan tot verlies leiden. Hoog risico vanwege hefboomwerking Het traden van forex is zoals eerder gezegd, mogelijk met hefboomwerking. Dat betekent dat men een aanzienlijk grotere positie in kan nemen met een relatief klein bedrag. Gereguleerde brokers in Europa accepteren een hefboomwerking van maximaal 30:1. Dit betekent dus dat je met geleend geld een positie in kan nemen die 30 keer zo groot is als de positie die je normaal in zou kunnen nemen zonder hefboomwerking. Helaas werkt hefboomwerking twee kanten op. Zo snel als dat je kapitaal hiermee kan groeien kan het ook dalen. Hefboomwerking brengt dus de nodige risico’s met zich mee. Een té hoge hefboomwerking kan de ondergang van je kapitaal beteken als je hier niet zorgvuldig mee omgaat. Zelfstudie Op de beurs heb je mogelijkheid om als handelaar hulp in te roepen van portfoliomanagers, handelsadviseurs en relatiebeheerders. Wat de hulp en educatie betreft staan forex traders achter, ten opzichte van bijvoorbeeld handelaren van aandelen. Ze staan er in principe volledig alleen voor en kunnen weinig tot geen hulp krijgen. Een carrière in forex trading vereist dus veel discipline en zelfstudie. Wat je vaak ziet is dat de meeste al stoppen in de beginfase, voornamelijk vanwege het lijden van verliezen als gevolg van beperkte kennis of vaardigheid in de markt. Het is daarom ook belangrijk om tijdens het leren altijd eerst gebruik te maken van een demo-account met fictie geld. Het beste is later echt geld gaan gebruiken wanneer er meer kennis en vaardigheden zijn opgedaan. In het begin moet je dit niet willen. Dit zal leiden tot verliezen. Hoge volatiliteit Als je geen controle hebt over de macro-economische en politieke ontwikkelingen dan kun je als forex trader vrij eenvoudig geld verliezen in een volatiele markt. Een aandelenhandelaar kan als er iets mis gaat met het aandeel, druk uitoefenen op het management om de vereiste veranderingen in gang te zetten. Ook kunnen ze toezichthouders benaderen. Daarentegen kunnen forex traders geen kant op. Neem als voorbeeld de IJslandse Kroon. Toen deze failliet ging, konden forex traders alleen maar toekijken. De markt die 24/5 doorgaat maakt het erg lastig om constant de koersen en de volatiliteit te monitoren. De beste aanpak is om strikte stop loss levels voor alle posities aan te houden en te handelen volgens een goed trading plan. Tot slot De valutamarkt is inmiddels bekend als een lucratieve kans voor mensen met een financiële achtergrond. Maar iedereen kan deze markt betreden doordat hij 24/5 open is en tegenwoordig het enige wat je nodig hebt een laptop of een smartphone is. Zo is het mogelijk om vanuit huis grote winsten te behalen en ben je niet gebonden aan je bureau op kantoor. Deze mooie kansen komen ook met een aanzienlijk risico. De hoge hefboomwerking zorgen namelijk voor een aanzienlijk risico. Iedereen die een carrière ambieert in forex trading heeft strikte discipline nodig en genoeg vaardigheid om te kunnen slagen als forex trader.
Met welke beleggingen loop je het meeste risico? Deze vraag wordt vaak gesteld door mensen die willen starten met beleggen. Zij willen natuurlijk zo min mogelijk risico lopen. Helemaal als beginnend belegger is het verstandig om je vooraf goed in te lezen in welke beleggingsinstrumenten er zijn en hoe deze werken. Wanneer je net begint met beleggen is het ook verstandig om met de basis te beginnen en je risico’s zo goed mogelijk af te dekken. Spring dus niet gelijk in het diepe door investeringen te doen waar je geen verstand van hebt. Voordat ik de vraag: ‘met welke beleggingen loop je het meeste risico?’ beantwoordt, wil ik dat je begrijpt dat aan elke investering of belegging, risico’s verbonden zijn. Aan de een, weliswaar meer dan aan de ander, maar risico’s zijn er altijd. Vooral de beleggingsinstrumenten en -technieken waarmee je de hoogste winst kunt behalen, dragen meestal de hoogste risico’s met zich mee. Des te hoger de kans op een hoog rendement, des te hoger het risico is dat je kan lopen. De beleggingen waarin je het meeste risico kan lopen zijn beleggingen in futures, opties en CFD’s. Eerst leggen we je uit wat deze instrumenten doen en daarna komen we bij het puntje risico, want waarom brengen juist deze instrumenten veel risico met zich mee? Futures Een future is een overeenkomst om in de toekomst een onderliggende waarde te verhandelen tegen een prijs die nu overeengekomen is. Deze onderliggende waarde is meestal een index, valuta of grondstof. Hoe werkt future trading? Bij future trading wordt er een financieel contract afgesloten met een bepaalde looptijd. Het contract bepaald dat de verkopende partij op een bepaalde datum, voor een vooraf bepaalde prijs, moet leveren. De kopende partij van het contract gaat de verplichting aan om op een bepaalde datum, voor de afgesproken prijs, te moeten kopen. Futures werken met een hefboomwerking. Deze hefboomwerking zorgt ervoor dat er mogelijk hoge rendementen behaald kunnen worden, bij slechts een kleine investering. Des te hoger de hefboom, des te meer rendement je kunt behalen, maar ook des te hoger het risico is dat je kunt lopen. Dit omdat je risico oneindig in de min kan lopen. De koers van een onderliggende waarde kan namelijk zomaar met 40% of zelfs meer dalen. Een hefboom wordt altijd aan de hand van een verhoudingsgetal weergegeven. Voorbeeld: Stel je hebt een hefboom met een 1:70 verhouding. Bij een koersstijging van één enkele euro zou jij €70 euro rijker zijn. Bij een koersdaling van één enkele euro zou jij echter €70 euro verlies hebben. Indien de koers met 40 euro zou dalen, ben je €2800 euro kwijt (40*70=2800). Bij een hefboom met een 1:200 verhouding, ben je bij een daling van 40 euro, natuurlijk meer kwijt dan bij een hefboom met een 1:70 verhouding. Bij een hefboom met een 1:70 verhouding ben je bij een daling van 40 euro, namelijk €2.800 kwijt en bij een hefboom met een 1:200 verhouding ben je bij een daling van 40 euro, €8.000 euro kwijt. Bij een stijging van de koers is dit natuurlijk hetzelfde, maar dan is het geen verlies, maar winst. In het bovenstaande voorbeeld heb je goed kunnen zien hoe een hefboom werkt. Ook heb je kunnen zien dat je bij een hoge hefboom veel rendement kunt maken, maar daarentegen ook het risico loopt om meer te kunnen verliezen, dan bij een wat lagere hefboom. Dit is de reden waarom er altijd wordt geadviseerd om niet te werken met al te hoge hefbomen. Ook is deze vorm van beleggen, door het hoge risico, niet geschikt voor beginnende beleggers. Een future is een beleggingstechniek, waarbij je zelfs meer vermogen kunt verliezen dan je inleg. Ook ervaren beleggers moeten zich daarom altijd bewust zijn van het risico dat zij kunnen lopen. Opties Opties zijn ook beleggingstechnieken met een relatief hoog risico. Een optie is het recht om een hoeveelheid effecten of onderliggende waarden, zoals aandelen, obligaties of grondstoffen, binnen een bepaalde periode tegen een vooraf afgesproken prijs te kopen (calloptie) of te verkopen (putoptie). Bij opties kan er onderscheid gemaakt worden tussen twee soorten, namelijk tussen callopties en putopties. Callopties Calloptie: een calloptie geeft je het recht, maar niet de verplichting, om iets te kopen tegen een bepaalde prijs. Bij een calloptie zorgt de stijging van de koers, voor een stijging in waarde van je aandeel. Het is dus gunstig als de koers van een aandeel stijgt, want dan wordt je optie meer waard. Er kunnen callopties geschreven worden mét of zonder onderliggende waarde. Bij het schrijven van een calloptie met onderliggende waarde, wordt er door de belegger een optie geschreven op een onderliggende waarde, die hij of zij letterlijk in bezit heeft. Dit heet ook wel ‘gedekt schrijven’. Bij het schrijven van een calloptie zonder onderliggende waarde, wordt er door de belegger een optie geschreven, op een onderliggende waarde, zonder deze onderliggende waarde werkelijk in bezit te hebben. Bij het schrijven van ongedekte opties, kun je ongelimiteerd risico lopen, want stel de waarde van een aandeel stijgt boven de uitoefenprijs, dan is de kans groot dat deze optie zal worden uitgeoefend. De schrijver zal de onderliggende waarde moeten leveren tegen de uitoefenprijs. Aangezien de schrijver deze waarde niet bezit, zal hij deze tegen de geldende (hogere) beurskoers moeten kopen. Doordat de koers van een onderliggende waarde in feite onbeperkt kan stijgen, loopt de schrijver van de ongedekte calloptie, onbeperkt risico. Bij het ongedekt schrijven van een calloptie loop je dus veel meer risico dan dat je gedekt schrijft. Putopties Putoptie: een putoptie geeft je het recht, maar niet de verplichting, om iets te verkopen tegen een bepaalde prijs. Bij een putoptie zorgt een daling van de koers, voor een stijging in waarde van je aandeel. Je koopt dus een putoptie als je verwacht dat de koers van het aandeel daalt, voordat de optie afloopt. Ook putopties kunnen worden geschreven mét of zonder onderliggende waarden. Bij putopties werkt dit precies hetzelfde als bij callopties, alleen dan wordt er niet gewacht op een stijging, maar juist op een daling van de koers. Zorg dat je altijd gedekte opties schrijft om het risico te beperken. Indien je ongedekte opties schrijft, zorg dan dat je een vangnet hebt waarmee je het verlies kan aflossen. Schrijf als beginnend belegger nooit opties die ongedekt zijn, hiervoor is het risico te groot en kun je veel geld verliezen. De koers kan namelijk onbeperkt stijgen of dalen, waardoor het risico bij het schrijven van een ongedekte optie niet te overzien is. CFD’s Een CFD is een veel gebruikt derivaat voor handelaren. CFD staat voor Contract For Difference. Bij een CFD spreken twee partijen (meestal de koper en verkoper) met elkaar af om het waardeverschil van een onderliggende waarde te compenseren. CFD’s zijn derivaten omdat ze je de mogelijkheid bieden om te speculeren op financiële markten in bijvoorbeeld aandelen of grondstoffen, zonder deze onderliggende waarde daadwerkelijk in bezit te hebben. Bij het handelen in CFD’s open je een contract voor het verschil in prijs van een markt, van af het moment dat je je positie opent, tot het moment waarop deze gesloten wordt. De winst of het verlies dat je hebt, hangt af van de correctheid van je voorspelling. Bij CFD-trading speculeer je dus over de beweging van een prijs in een bepaalde richting. Dit kan een daling zijn, maar kan ook een stijging zijn. Je kan dus zowel transacties plaatsen, waarbij je profiteert van een stijgende markt, of juist transacties plaatsen waarbij je profiteert van een dalende markt. Deze twee manieren van traden worden short gaan (verkopen) en long gaan (kopen) genoemd. Ook CFD-trading werkt met een hefboom. Dit is ook de reden waarom het handelen in CFD’s een hoog risico met zich meebrengt. Om een CFD-positie in aandelen in te nemen, heb je maar 10% tot 20% van de onderliggende waarde van de aandelen nodig op je rekening. Dit verschijnsel heet margin. Op grondstoffen of op een index is vaak maar 0,5% tot 2% vereist. De belegger kan met zijn kapitaal dus behoorlijke posities innemen, waardoor er mogelijk ook meer winst gemaakt kan worden. Anderzijds brengt het ook meer risico met zich mee. Dit omdat een belegger grotere posities kan innemen dan het vermogen dat hij op zijn rekening heeft staan. De grootte van de hefboom bepaald, net als bij de hefboom van futures, de hoogte van het risico. Hier geld ook weer: des te groter je hefboom, des te meer risico je loopt. Voorbeeld: Stel dat een handelaar een CFD afsluit voor 100 aandelen ING. ING vergoed €12,- per aandeel en de margin is 1/50 per aandeel. Dit betekent dat de handelaar slechts €0,24 per aandeel aan margin hoeft te hebben (12/50=€0,24). Voor de 100 aandelen ING hoeft de handelaar dus maar €24,- in te leggen (€0,24 *100=€24,-), in plaats van €1.200,- (oorspronkelijke prijs voor 100 aandelen ING). Het volledige verschil wordt vergoed, waardoor je dus grotere posities kunt innemen, met een lagere inzet. In het geval van een longpositie, zal de handelaar €1 ontvangen als het aandeel ING met €1 stijgt, dat is ruim vier keer de inleg per aandeel. In het bovenstaande voorbeeld zie je dat je met een lage inleg, een mogelijk relatief hoog rendement kunt behalen door de hefboom werking. Deze hefboom werkt uiteraard ook andersom, waardoor je bijvoorbeeld niet net als bovenstaand voorbeeld, 4 keer je inzet wint, maar juist verliest. Bij een hogere hefboom, zoals een hefboom met een 1:8 verhouding, kun je bij een stijging van €1,- zelfs 8 keer je inzet zien verdubbelen, maar bij een daling juist 8 keer je inzet verliezen. Dit is de reden waarom je bij het afsluiten van een CFD veel risico kunt lopen, afhankelijk van de hoogte van je hefboom. Kortom Dus met welke beleggingen loop je het meeste risico? Met beleggingstechnieken waarbij je een mogelijk groot rendement kunt behalen. Des te hoger de kans op een hoog rendement, des te hoger het risico is dat je kan lopen. Beleggen in futures, opties en CFD’s, brengen daarom de meeste risico’s met zich mee. Bij futures en CFD’s komt het hoge risico met name door de hefboomwerking die gepaard gaat bij deze technieken. Bij opties liggen de risico’s met name in het ongedekt schrijven van opties.
In dit artikel "opties voor beginners" gaan we je leren hoe je kunt werken met opties. Om te kunnen leren hoe je met opties moet werken, is het handig om te weten wat opties precies zijn. Er zijn om te beginnen twee soorten opties, namelijk putopties en callopties. Putoptie Putoptie: Een putoptie geeft je het recht, maar niet de verplichting, om iets te verkopen tegen een bepaalde prijs. Bij een putoptie zorgt een daling van de koers, voor een stijging in waarde van je aandeel. Je koopt dus een putoptie als je verwacht dat de koers van het aandeel daalt, voordat de optie afloopt. Een voorbeeld: Stel dat een handelaar een putoptie heeft gekocht tegen een premie van €10, met een uitoefenprijs van €50, tegen een looptijd van 3 maanden. Met de uitoefenprijs wordt de prijs bedoeld waartegen je het aandeel koopt (in dit geval €50). Tegen het einde van de looptijd is de waarde van het aandeel gezakt van €50 naar €30. De winst die de handelaar heeft gemaakt op zijn putoptie is dan €10, want de waarde van het aandeel is met €20 gedaald, minus de premie van €10 die je voor de putoptie betaald hebt. Indien de koers van het aandeel op de einddatum boven de oefenprijs had gelegen, dus boven de waarde van €50, dan was de putoptie vervallen en was de handelaar zijn premie van €10 kwijt geweest. Deze premie van €10 blijft dan dus bij de verkoper van de putoptie, aan wie de premie aan het begin van de looptijd betaald is. Je winst bij een putoptie is dus altijd: Hoeveelheid waarde daling van het betreffende aandeel minus je betaalde premie Calloptie Calloptie: Een calloptie geeft je het recht, maar niet de verplichting, om iets te kopen tegen een bepaalde prijs. Bij een calloptie zorgt een stijging van de koers, voor een stijging in waarde van je aandeel. Het is dus gunstig als de koers van een aandeel stijgt, want dan wordt je optie meer waard. Een voorbeeld: Stel je zet een calloptie op een aandeel van €50 euro, tegen een premie van €10 euro met een looptijd van één jaar. Je hebt dan een jaar lang de tijd om te bepalen of je het aandeel wilt kopen, maar indien je het aandeel niet wilt kopen, ben je alleen je €10 euro inlegpremie kwijt. Stel dat het aandeel na een paar maanden is gestegen naar een waarde van €80 en je besluit het te kopen, dan heb je €20 euro winst op je calloptie gemaakt. Dit omdat het aandeel met €30 in waarde is gestegen, maar je er nog wel je €10 inlegpremie vanaf moet trekken. Je winst bij een calloptie is dus altijd: Hoeveelheid waarde stijging van het betreffende aandeel minus je betaalde premie Voor zowel de putoptie als de calloptie geldt dat de prijs waartegen het aandeel te kopen of te verkopen is, de uitoefenprijs wordt genoemd. Alle soorten opties hebben een vervaldatum. De vervaldatum geeft aan wanneer de optie afloopt of vervalt. De contractstijl m.b.t. de vervaldatum kan in twee vormen voorkomen. Zo kan je met Amerikaanse opties, een optie op elk moment vóór de vervaldatum uitoefenen. Met Europese opties kan alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum. Call-opties schrijven voor inkomen Een calloptie kopen is hetzelfde als long gaan of profiteren van een stijging van de aandelenkoers. Een belegger kan dus net als long gaan, een calloptie schrijven, waarbij hij of zij premie ontvangt. De callschrijver is verplicht het aandeel aan de calloptiehouder te verkopen als de aandelenkoers, boven de uitoefenprijs stijgt. De calloptiehouder is echter niet verplicht het aandeel te kopen. Bij het schrijven van een calloptie wedt de belegger die short is dat de aandelenkoers gedurende de looptijd van de optie onder de uitoefenprijs zal blijven. Zolang dit gebeurt, verdient de belegger samen met de premie, inkomsten uit deze strategie. Put-opties schrijven voor inkomen Het kopen van een putoptie is vergelijkbaar met short gaan op een aandeel, of profiteren van een daling van de aandelenkoers. Een belegger kan short gaan of een putoptie schrijven, waarbij hij de optiepremie ontvangt in de hoop dat het aandeel boven de uitoefenprijs blijft. Indien bij een putoptie het aandeel onder de uitoefenprijs zakt, is de schrijver van de putoptie, verplicht om het aandeel te kopen aan de houder van de putoptie. De houder van de putoptie is ook hier weer niet verplicht om de optie te kopen. Bij het schrijven van een putoptie wedt de belegger die short is, dat de aandelenkoers gedurende de looptijd van de optie boven de uitoefenprijs zal blijven. Zolang dit gebeurt, verdient de belegger samen met de premie, inkomsten uit deze strategie. Risico’s van putopties en callopties Duidelijk is nu dat put- en callopties het tegenovergestelde van elkaar zijn. Hoewel ze echter veel vergelijkbare risico’s en beloningen hebben, loopt een verkoper van een calloptie, in tegenstelling tot een verkoper van een putoptie, toch wat meer risico. Dit omdat een calloptie in theorie oneindig kan blijven stijgen en dus de verkoper van een calloptie oneindig veel risico kan lopen. De verkoper van een putoptie loopt minder risico. Dit omdat een aandeel nooit verder kan dalen dan 0. De kopers van zowel de put-als callopties lopen het minste risico. Zij verliezen hoogstens alleen hun inlegpremie. https://youtu.be/LAubP5-FpUg
Wat is een closed-end beleggingsfonds? Een closed-end beleggingsfonds is een beleggingsfonds dat een vast aantal aandelen uitgeeft via een enkele beursgang. Deze fondsen geven dus een vooraf bepaald aantal aandelen uit in een beursgang, waardoor de koers van deze aandelen, geheel afhankelijk is van de vraag en aanbod in de markt. De aandelen kunnen dan op een effectenbeurs worden gekocht en verkocht, maar er worden geen nieuwe aandelen gecreëerd en er zal geen nieuw geld in het fonds stromen. De belangrijkste drie punten over een closed-end fonds: Het startkapitaal voor een closed-end fonds wordt opgehaald door een eenmalige aanbieding van een beperkt aantal aandelen in het fonds. De aandelen kunnen dan op een openbare beurs worden gekocht en verkocht, maar er kunnen geen nieuwe aandelen worden gecreëerd. Closed-end fondsen worden meestal actief beheert Naast closed-end beleggingsfondsen zijn er ook open-end beleggingsfondsen. Dit zijn beleggingsfondsen waarbij het aantal aandelen gedurende de looptijd van het fonds niet vast staan. Bij open-end beleggingsfondsen wordt er naar aanleiding van de vraag en het aanbod op de beurs, besloten of er meer aandelen worden uitgegeven of er juist aandelen zullen worden ingetrokken. Verschillen tussen closed-end fondsen en open-end fondsen Closed-end fondsen verschillen op een aantal manieren van open-end fondsen. Zo haalt een closed-end fonds een voorgeschreven hoeveelheid kapitaal op, door het eenmalig aanbieden van een vast aantal aandelen. Zodra het aantal aandelen zijn verkocht, is het aanbod gesloten. Dit in tegenstelling tot open-end fondsen waar voortdurend nieuw geld wordt geaccepteerd, voortdurend extra aandelen worden uitgegeven en aandelen worden ingekocht van andere aandeelhouders die hun aandelen willen verkopen. Een closed-end fonds noteert op een effectenbeurs, waar de aandelen gedurende de handelsdag, net als andere aandelen worden verhandeld. Ook de waarde van de aandelen in beide fondsen komen verschillend tot stand. Zo worden bij open-end beleggingsfondsen de prijzen van de aandelen slechts één keer per dag (aan het einde van de handelsdag), op basis van de intrinsieke waarde van de portefeuille, geprijsd. Bij een closed-end fonds fluctueert de aandelenkoers volgens de krachten van vraag en aanbod en door de veranderende waarden van de posities van het fonds. Omdat closed-end fondsen uitsluitend op secundaire markten handelen, hebben ze een effectenrekening nodig om aandelen te kopen en te verkopen. Bij een open-end fonds ligt dit wat anders. Hier kan er gewoon worden gekocht en verkocht via de sponsorende investeringsmaatschappij van het fonds. Closed-end fondsen en intrinsieke waarden Een uniek kenmerk van een closed-end fonds is de prijsstelling. De intrinsieke waarde van het fonds wordt regelmatig berekend op basis van de waarde van de activa van het fonds. De intrinsieke waarde staat gelijk aan de totale activa van het fonds, minus de verplichtingen van het fonds. De prijs waardoor aandelen in het closed-end fonds verhandeld kunnen worden, is markt gestuurd. Dit wil zeggen dat er gehandeld kan worden tegen een bepaalde premie of korting t.o.v. de intrinsieke waarde. Een premie zorgt er echter voor dat de prijs boven de intrinsieke waarde komt te liggen, terwijl een korting er juist voor zorgt dat de prijs onder de intrinsieke waarde komt te liggen. Er zijn verschillende redenen voor het veranderen van de marktprijs. Zo kan de prijs stijgen doordat het bijvoorbeeld gericht is op een bepaalde sector die momenteel erg populair is bij beleggers, maar kan het ook zijn dat de beheerder van het fonds in aanzien staat bij beleggers, waardoor de waarde van de aandelen stijgen. Daarnaast zou het ook zo kunnen zijn dat een bepaald fonds een minder goede reputatie heeft, door bijvoorbeeld ondermaatse prestaties. Dit zorgt er dan juist weer voor dat de waarde van de aandelen daalt, omdat het beleggers op hun hoede maakt voor dat betreffende fonds. Wat zijn de voordelen van een closed-end fonds? Er zijn eigenlijk twee manieren om met een closed-end fonds geld te verdienen. Zo kan je genieten van het inkomen (of de groei) die er wordt gegenereerd door de beleggingen van het fonds, of is er wel eens de mogelijkheid om aandelen van het fonds te kopen met een korting op de intrinsieke waarde. Om een duidelijke afweging te geven van de plus- en minpunten van een closed-end fonds, zijn hieronder de belangrijkste voor-en nadelen van een closed-end fonds voor je opgesomd. Voordelen van closed-end fondsen zijn: De prijzen zijn transparanter Er is een gevarieerd portfolio Closed-end fondsen worden professioneel beheerd De potentiële opbrengsten zijn vaak wat hoger Nadelen van closed-end fondsen: Closed-end fondsen zijn minder liquide dan open-end fondsen Closed-end fondsen liggen onder voorbehoud van volatiliteit Aandelen van closed-end fondsen kunnen zwaar worden afgeprijsd Alleen beschikbaar via makelaars In dit artikel is er antwoord gegeven op de vraag: "wat is een closed-end beleggingsfonds?" Benieuwd naar andere beleggingsfondsen? Klik hier voor meer informatie.https://www.youtube.com/watch?v=Tnd554cIc2A
Wat is een converteerbare obligatie? Een converteerbare obligatie is een vastrentende bedrijfsschuld die rentebetalingen oplevert, maar kan worden omgezet in een vooraf bepaald aantal gewone aandelen. Een converteerbare obligatie is in feite een obligatie in combinatie met het hebben van het kooprecht van een bepaald aantal aandelen. De conversie (omwisseling) van de obligatie naar aandelen, kan op verschillende momenten tijdens de levensduur van de obligatie worden gedaan. Deze omwisseling wordt meestal gedaan op verzoek van de obligatiehouder. Als hybride effect is de prijs van een converteerbare obligatie bijzonder gevoelig voor veranderingen in de prijs en rentetarieven van de onderliggende aandelen en in de kredietwaardigheid van de emittent. Hoe werken converteerbare obligaties? Converteerbare obligaties zijn flexibele financieringmogelijkheden voor bedrijven. Zo kunnen converteerbare obligaties – beleggers een soort hybride zekerheid bieden met kenmerken van een obligatie, zoals rentebetalingen – terwijl het daarnaast ook de mogelijkheid biedt om aandelen te bezitten. De conversieratio van deze obligatie bepaald hoeveel aandelen er verkregen kunnen worden door het converteren van één obligatie. Zo zou bijvoorbeeld een verhouding van 4:1 betekenen dat één obligatie zou kunnen worden omgezet in 4 gewone aandelen. De conversieverhouding is te vinden in het obligatiecontract. De conversieprijs is de prijs per aandeel waartegen een converteerbare obligatie, kan worden omgezet in gewone aandelen. Deze conversieprijs wordt bepaald wanneer de conversieratio wordt bepaald voor een converteerbaar effect. Welke soorten converteerbare obligaties zijn er? Je weet nu wat een converteerbare obligatie is, maar hier is nog niet alles mee gezegd. Zo zijn er ook een aantal verschillende soorten converteerbare obligaties, zoals vanille converteerbare obligaties, verplichte converteerbare obligaties en omkeerbare converteerbare obligaties. Deze soorten worden hieronder uitgelegd. Een vanille converteerbare obligatie is biedt de belegger die in het bezit is van deze obligatie, de mogelijkheid om de obligatie aan te houden tot de vervaldag, of geeft deze de mogelijkheid om de obligatie om te zetten in aandelen. Stel dat de aandelenkoers flink gedaald is sinds de uitgifte datum van de obligatie, dan kan de belegger de obligatie aanhouden tot de vervaldatum en de nominale waarde uitbetaald krijgen. Indien de aandelenkoers flink stijgt, zou de belegger de obligatie kunnen omzetten in aandelen en de aandelen naar eigen wil, houden of verkopen. Normaal gesproken wil een belegger de obligatie omzetten in aandelen, wanneer de winst uit de aandelenverkoop, de nominale waarde van de obligatie + het totale bedrag aan resterende rentebetalingen overschrijdt. Verplichte converteerbare obligaties moeten door de belegger worden omgezet tegen een bepaald prijsniveau en bepaalde conversieverhouding. Een omkeerbare converteerbare obligatie, geeft het bedrijf het recht om de obligatie om te zetten in aandelen of de obligatie te houden als vastrentende belegging tot de vervaldag. Indien de obligatie wordt geconverteerd, gebeurd dit tegen een vooraf bepaalde conversieverhouding en -prijs. Voor- en nadelen van converteerbare obligaties Het uitgeven van converteerbare obligaties kan bedrijven helpen het negatieve beleggerssentiment rond de uitgifte van aandelen te minimaliseren. Elke keer dat een bedrijf extra aandelen uitgeeft, wordt het aantal uitstaande aandelen vergroot en wordt het bestaande beleggersbezit verwaterd. Het bedrijf zou dus converteerbare obligaties kunnen uitgeven om een negatief sentiment te voorkomen. Obligatiehouders kunnen vervolgens worden omgezet in aandelen indien het bedrijf goed presteert. Ook kan het uitgeven van converteerbare obligaties enige zekerheid bieden aan beleggers in geval van wanbetaling. Een converteerbare obligatie beschermt de hoofdsom van beleggers aan de onderkant, maar stelt hen tegelijkertijd aan de bovenkant in staat om deel te nemen als het onderliggende bedrijf slaagt. Een voorbeeld: Stel nou dat een net opstartend bedrijf een project aan het opstarten is, waarvoor het bedrijf een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal nodig heeft. Deze grote investering in het project leidt echter op korte termijn tot het hebben van een verlies. Op lange termijn moet het project echter winst gaan opleveren voor het bedrijf, tenminste dat hoop je. Bij beleggers in converteerbare obligaties, kan een deel van de hoofdsom teruggekregen worden indien er een faillissement optreed, terwijl er daarnaast ook geprofiteerd kan worden van kapitaalgroei door de obligaties om te zetten in aandelen (indien het bedrijf succesvol is). Bij het hebben van een converteerbare obligatie kan de belegger genieten van de ingebouwde component met de toegevoegde waarde die een converteerbare obligatie heeft, door het hebben van een toegevoegde aandelenoptie. Wel bieden converteerbare obligaties echter een wat lagere couponrente of rendement, in ruil voor de waarde van de optie, bij het omzetten van de obligatie in gewone aandelen. Bedrijven profiteren bij het hebben van converteerbare aandelen, omdat ze dan schulden kunnen uitgeven tegen wat lagere rentetarieven dan bij traditionele obligatieleningen. Niet alle bedrijven bieden echter converteerbare obligaties aan. Daarnaast worden ook de meeste obligaties als risicovoller en volatieler beschouwd, dan typische vastrentende instrumenten. Voordelen Beleggers die in het bezit zijn van converteerbare obligaties ontvangen rentebetalingen met een vaststaande rente en hebben de mogelijkheid om te converteren naar aandelen, waarmee zij kunnen profiteren van koersstijgingen. Beleggers of bedrijven die in het bezit zijn van converteerbare obligaties betalen lagere rentetarieven op hun schuld t.o.v. traditionele obligaties. Beleggers krijgen een standaard risicobeveiliging, omdat obligatiehouders worden betaald vóór de gewone aandeelhouders betaald krijgen. Nadelen Door de mogelijkheid om de obligatie om te kunnen zetten in aandelen, bieden ze een lagere couponrente. Aandelenverwatering vindt plaats als de obligaties worden omgezet in aandelen, wat de prijs en de EPS-dynamiek van het aandeel kan drukken. Benieuwd naar welke soorten (traditionele) obligaties er zijn? klik dan hier.https://youtu.be/kIpsU3yWd00
In de financiële wereld wordt er met de spread een prijsverschil bedoeld tussen twee verschillende prijzen. In de meeste gevallen wordt met spread het verschil tussen de bied- en laatprijs van een bepaalde grondstof of aandeel bedoeld. De biedprijs is het hoogste bedrag dat er in een bepaalde markt bereid is om betaald te worden. De laatprijs is het hoogste bedrag waarvoor iemand bereid is de onderliggende waarde van een bepaalde markt te verkopen. Hoe ontstaat spread? De spread ontstaat doordat een markt werkt door vraag en aanbod. De koper van bijvoorbeeld een aandeel wil het liefst zo min mogelijk betalen. De verkoper wil juist zo veel mogelijk ontvangen voor de aandelen. Voorbeeld: de koers van een aandeel staat precies op 30 euro. De koper van dit aandeel wil dit aandeel kopen voor 29,90 euro. De biedprijs staat dus op 29,90 euro. De verkoper van dit aandeel wil juist iets meer ontvangen dan 30 euro, hij stelt een laatprijs van 30,10 euro. Het verschil tussen de bied- en laatprijs is de spread, de spread is in dit geval 0,20 cent. Als er in een bepaalde markt weinig mensen aanwezig zijn die een aandeel willen verkopen, zal de laatprijs stijgen. In een markt waar veel mensen een aandeel willen verkopen, zal de laatprijs dalen. In een markt waar weinig in wordt gehandeld zal de spread in de meeste gevallen hoger zijn, dan bij een markt met een grote liquiditeit. De spread is niet een vast gegeven. De spread verandert telkens en is afhankelijk van de hoeveelheid kopers en verkopers die er op dat moment op de markt aanwezig zijn. Rekening houden met spread Voor een belegger die aandelen aanschaft en ze voor een langere periode wil behouden in zijn of haar portefeuille, is de spread niet belangrijk. Voor handelaren die veel transacties doen is de spread van groot belang omdat hier een groot gedeelte van de winst verloren gaat. De prijs die moet worden betaald bij een broker om een bepaalde waarde aan te schaffen ligt altijd net iets hoger dan de daadwerkelijke koers. Als er met een spread van 5 euro een aandeel wordt aangeschaft, moet de koers met 5 euro stijgen om break-even te spelen. Doordat het verschil tussen de bied- en laatprijs 5 euro is, kan er voor 2,50 boven de koerswaarde worden gekocht, en voor 2,50 onder de koerswaarde worden verkocht. Voorbeeld: de waarde van een aandeel bedraagt 30 euro, waarvan de spread 2 euro is. De biedprijs van het aandeel is 29 euro. De laatprijs van het aandeel is 31 euro. Dit betekent dat het aandeel voor 31 euro kan worden aangeschaft. Indien de handelaar direct na aankoop, het aandeel zal verkopen, ontvangt de handelaar 29 euro. Om break-even te kunnen spelen, zal de koers van het aandeel met 2 euro moeten stijgen. De biedprijs zal hierdoor stijgen tot 31 euro. Het grote nadeel van spread is dat bij de handel op de beurs de stop loss of take-profit niet geactiveerd worden door de spread. Dit kan voor een handelaar zeer frustrerend zijn. Als er een short positie wordt ingenomen op het valutapaar GBP/USD, bij een koers van 135000, met een spread van 4, dan koopt de handelaar op 135002. Als de take-profit wordt ingesteld op 13400, moet de koers 13398 bereiken om de take-profit te activeren. Op de koers worden namelijk alleen de laatprijzen getoond. Op het moment dat de koers op 13400 staat, bedraagt de verkoopprijs 13402. Om dit te voorkomen moet er niet met een te kleine stop loss of met te kleine take-profits worden gewerkt. Vooral op de lage tijdframes veroorzaakt de spread dit soort problemen. Dit komt omdat een take-profit bijvoorbeeld op 20 pips afstand van de huidige koerswaarde kan worden geplaatst. Bij 20 pips is een afwijking van 2 pips al een flinke afwijking, waardoor bepaalde take-profits of stop losses niet worden geactiveerd. Om dit te voorkomen moeten er ruimere targets worden geplaatst of moet er gewerkt worden met minimale spreads. Verlies geen geld op de beurs en bereid jezelf goed voor op het succesvol handelen op de beurs.
Copy trading is het handelen op de beurs door trades van andere handelaren over te nemen. Door de ontwikkelingen in de technologie en toename in populariteit van beleggen en handelen op de beurs, maken steeds meer mensen gebruik van copy trading. De markt die al jaren achter elkaar omhoog kruipt en de hoge rendementen van crypto handelaren hebben mensen naar de beurs gelokt. Deze ontwikkelingen hebben mensen laten zien dat er flinke sommen geld kunnen worden verdiend op de beurs. Om voor een langere periode een stabiel rendement te behalen door middel van traden, is er flink wat kennis nodig. Voor de mensen die niet over deze kennis beschikken, maar wel rendementen willen behalen, is copy trading een verstandige keuze. Voordelen copy trading Het overnemen van de trades van een ervaren handelaar kan veel stress opleveren. Mensen die geen verstand hebben van handelen op de beurs maken vaak impulsieve beslissingen. Door het gebrek aan kennis komen er veel emoties kijken. Deze emoties kunnen de resultaten van een handelaar sterk beïnvloeden. Door gebruik te maken van copy trading kan een handelaar de resultaten van een geoefende handelaar evenaren, zonder er zelf moeite in te hoeven steken. Er is slechts beperkte kennis nodig om posities van andere handelaren over te nemen. Een ander motief kan het gebrek aan tijd zijn. Handelen op de beurs kan tijdrovend zijn. Strategie selecteren Als een persoon besluit op te starten met copy trading, moet er een bepaalde handelaar of moeten bepaalde handelaren worden geselecteerd die gekopieerd gaan worden. De handelaar die wordt geselecteerd kan worden gekozen op basis van persoonlijkheid of op basis van zijn ervaringen. Er zijn brokers zoals Etoro die software aanbieden waarmee de strategie van een bepaalde handelaar kan worden geanalyseerd. Er kan met terugwerkende kracht worden nagegaan hoeveel rendement een bepaalde strategie oplevert en welke risico’s hier aan gebonden zijn. Er zijn strategieën waar hetzelfde rendement wordt behaald, maar de maximale pullback van de waarde van de portefeuille kan per strategie sterk verschillen. Welke strategie de voorkeur krijgt van de handelaar hangt af van: • Beleggingsdoelen • Beleggingskapitaal • Risicotolerantie Brokers die deze mogelijkheid bieden, kunnen zelf regels opstellen waaraan bepaalde strategieën moeten voldoen. Zo kan de broker bepalen dat voor er een bepaalde handelaar gekopieerd mag gaan worden, deze moet kunnen aantonen dat hij of zij al voor langere tijd rendabel kan handelen. Bij het selecteren van een bepaalde strategie moet ook de soort markt waarin de strategie is uitgevoerd in acht worden genomen. Bepaalde strategieën werken alleen in markten waar een sterke trend aanwezig is, andere strategieën werken alleen in range markten. Verschillende soorten copy trading Er zijn verschillende manieren waarop handelaren kunnen copy traden. Er wordt onderscheid gemaakt tussen automated copy trading, semi – automated copy trading en handmatig trades overnemen. Automated copy trading Bij automated copy trading wordt er een bepaalde trading strategie geselecteerd. Deze strategie wordt automatisch toegepast en alle transacties worden zonder dat de handelaar ernaar hoeft te kijken, uitgevoerd. Semi – automated copy trading Bij semi automated copy trading krijgt de handelaar een signaal als er volgens de richtlijnen van een bepaalde strategie een trade kan worden ingenomen. De handelaar kan vervolgens zelf beslissen welke trades er worden overgenomen. Handmatig trades kopiëren Bij het handmatig trades innemen worden er signalen ontvangen van bepaalde handelaren. Als de handelaar een positie wil overnemen moet deze volledig handmatig worden uitgevoerd. Bij het handelen op de beurs kan er met eigen kennis gehandeld worden, of er kan gebruik worden gemaakt van de kennis van andere handelaren. In beide gevallen is het van belang dat er voldoende kennis aanwezig is om de juiste strategie te selecteren die bij je past. Bereidt jezelf goed voor op het succesvol handelen op de beurs.
Leverage trading, ook wel margin trading genoemd, is het handelen op de beurs met geleend geld. Dit geleende kapitaal kan het potentiële rendement van een investering flink bevorderen. Bedrijven maken ook gebruik van leverage om het bedrijf te laten groeien. Niet alleen bedrijven maken gebruik van leverage. Bij het handelen op de beurs is leverage trading een bekend begrip. Handelaren gebruiken leverage trading voornamelijk om hun koopkracht te vergroten. Op deze manier kan er met een kleine inleg, een groot rendement worden behaald. Leverage trading begrijpen Bij leverage trading wordt er geld geleend om een bepaalde investering te kunnen doen. Door geleend geld te investeren, is de totale investering van een grotere omvang. Laten we zeggen dat de investering een positie is op de beurs. Hoe groter een positie is, hoe meer rendement er behaald kan worden. Voorbeeld: Je koopt 1 aandeel voor 100 euro, en het aandeel stijgt in waarde. Hierdoor wordt er winst gemaakt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs, is de winst voor de handelaar. Het aandeel stijgt naar 120 euro. Als de handelaar op dit moment verkoopt, heeft de handelaar een rendement van 20 euro behaald. Stel dat de handelaar niet 1 aandeel aan heeft geschaft, maar 10 stuks. Bij een positie grootte van 10 aandelen zou je nu geen 20 euro maar 200 euro winst hebben behaald. Als een handelaar 1 aandeel zelf aanschaft, en er 9 koopt door gebruik te maken van geleend geld, kan de handelaar met een beperkte eigen inleg, grotere rendementen behalen. Helaas zijn er ook nadelen. Als een investering niet uitpakt zoals gepland, moeten de verliezen volledig worden terugbetaald. Bij het handelen op de beurs geldt het volgende; hoe groter de positie, hoe meer winst of verlies. Voorbeeld: De handelaar koopt 1 aandeel voor 100 euro. De prijs van het aandeel zakt terug naar 90 euro. De handelaar heeft nu een verlies van 10 euro. Bij een positie van 100 aandelen zou de handelaar nu een verlies hebben gehad van 1000 euro. Handelaren en bedrijven maken beide gebruik van leverage. Bedrijven kunnen geld lenen om hun activa te financieren. Als een bedrijf geld leent, maakt het bedrijf gebruik van geleend geld bij een investering. Het eigen en vreemd vermogen van een bedrijf realiseert een bepaalde winst. De winst die behaald wordt, is mede te danken aan het vreemde vermogen. Hierdoor is er ook in dit geval sprake van leverage. Leverage en margin Bij leverage trading wordt er dus geld geleend van een derde partij. Deze derde partij leent dit geld niet zomaar uit. Deze partij eist zekerheid en wil een onderpand. Om een positie in te kunnen innemen met leverage, is er een eigen inleg nodig. Deze eigen inleg wordt marge genoemd. Bij een leverage van 1:10, kan er een positie worden in genomen waarvan koopkracht 10 keer zo groot is als de eigen inleg. De leverage bepaalt de grootte van de vereiste marge. Voorbeeld: Als er voor 1000 euro aan aandelen worden aangeschaft met een leverage van 1:10, is de grootte van de totale investering 10.000 euro waard. Nadelen leverage trading Het traden met leverage kan zeer winstgevend zijn voor de handelaar. Helaas brengt leverage trading ook risico’s met zich mee. Beleggen of handelen brengt altijd risico’s met zich mee. Bij leverage trading is het grootste nadeel dat er meer geld verloren kan gaan dan de inleg. Meer verliezen dan de inleg Bij het handelen of beleggen op de beurs zonder leverage kan de eigen inleg volledig verloren gaan. Bij leverage trading kan er meer verloren gaan dan enkel de eigen inleg. Ook het geleende geld moet in geval van verlies worden terugbetaald. Voorbeeld: Als er een positie wordt ingenomen voor 1000 euro, met een leverage van 10, is de totale waarde van de positie 10.000 euro. Als het bedrijf failliet gaat, is de handelaar niet enkel zijn 1000 euro kwijt, de handelaar moet ook de 90000 euro geleend geld terugbetalen. Rente Als een bedrijf geld leent, moet hier rente over worden betaald. De rente is een vergoeding voor de kapitaalverstrekker. Het uitlenen van geld gaat gepaard met risico’s. De partij die het geld leent kan namelijk failliet gaan, in dit geval is de kans klein dat de lening verstrekker het geld terugkrijgt. Faillissement is niet het enige risico waarvoor de lening verstrekker een vergoeding wil. Het geld kan namelijk ook in de looptijd waarde verliezen. Door aan de kapitaalverstrekker rente te betalen, is de kapitaalverstrekker bereid het geld uit te lenen. Voordelen leverage trading De meeste voordelen van het traden met leverage zijn al vermeld. Het grootste voordeel is dat er met een beperkte inleg een grote winst behaald kan worden. Hieronder is in een tabel weergegeven hoeveel winst er met en zonder gebruik van leverage kan worden behaald. Zonder leverage Met leverage Initiële investering 20.000 20.000 Leverage 0 10 Prijs aandeel in euro’s 20 20 Aantal aandelen 1000 10.000 Totale waarde investering 20.000 200.000 Prijsstijging aandeel in euro’s 5 5 Winst 5.000 50.000 Winst t.o.v. investering 25% 250% Een ander voordeel is dat er met kleine koersbewegingen al een winst kan worden gerealiseerd. Als een koers geen grote schommelingen maakt is het lastig een fatsoenlijk rendement te maken binnen deze markt. Door een leverage positie in te nemen, is de totale positie van een grotere omvang. Door een grotere positie in te nemen, kan er met een kleine prijsschommeling al een behoorlijke winst worden gerealiseerd. Gecontroleerd leverage trading Vanwege de risico’s die komen kijken bij leverage trading is het verstandig deze te beperken. Hierdoor kunnen reusachtige verliezen worden voorkomen. Hieronder staan een aantal maatregelen omschreven die je verder helpen om succesvol te worden in leverage trading. Kleinere leverage Door een kleinere leverage, oftewel hefboom te selecteren, zal de positie minder winsten of verliezen opleveren. Door de leverage te beperken zullen grote schommelingen in de portefeuille kunnen worden voorkomen. Risicomanagement Als er een reusachtige positie wordt ingenomen met een grote leverage, zal dit veel impact hebben op de portefeuille van de handelaar. Als deze positie het goed doet, wint de handelaar veel, maar bij verlies kan dit grote gevolgen hebben op de portefeuille van de handelaar. Door de risico’s in acht te nemen en een beperkte positiegrootte in te nemen, kan er een stabiel rendement worden behaald met leverage trading. Trading plan Het ontwikkelen en testen van een trading plan is cruciaal om succesvol te worden in leverage trading. Een trading plan helpt niet alleen bij het herkennen van kansen. Het trading plan vertelt de handelaar ook wanneer er verlies genomen moet worden. Het moeilijkste onderdeel van het handelen op de beurs is het psychologische aspect. Een trading plan waar de handelaar zelf vertrouwen in heeft, kan veel stress en hoofdpijn voorkomen. De reden dat handelaren enorm veel verlies maken, is dat ze niet goed door hebben wanneer er verlies geaccepteerd moet worden. Mensen blijven te lang hopen, dit leidt uiteindelijk tot nog hogere verliezen. Stop loss Het is belangrijk dat bij het innemen van posities met leverage, er een stop loss geplaatst wordt. Als er met 1000 euro eigen inleg, met een leverage van 1000 wordt gehandeld, is er een positie ingenomen met een koopkracht van 1.000.000 euro. Als deze investering verkeerd gaat en haar complete waarde verliest, moet de handelaar aan de kapitaalverschaffer 1.000.000 euro betalen. Door deze posities in te nemen zonder een stop los in te stellen, kan de handelaar enorme sommen geld verliezen. Een stop-loss-order is een opdracht aan de broker om bij het bereiken van een bepaalde waarde, de positie te sluiten. Voorbeeld: je koopt een aandeel voor 100 euro. Je stelt bij de broker een stop-loss-order in op 90 euro. Als de koerst van het aandeel daalt tot 90 euro, wordt het aandeel automatisch verkocht en wordt de positie dus gesloten. Door een stop loss in te stellen kan er bij het innemen van de positie al worden bepaald hoeveel er maximaal verloren mag gaan bij de investering. Het voordeel van deze stop loss in combinatie met leverage, is dat het verlies beperkt kan worden, maar de winsten enorm kunnen zijn. Voorbeeld: Je koopt 1 aandeel voor 40 euro met een leverage van 10, hierdoor is de totale positie grootte 400 euro. Je hebt niet 1 maar 10 aandelen in bezit. Bij elke euro dat het aandeel stijgt, ontvangt de handelaar 10 euro. Bij een stijging in de koers heeft de handelaar dus een hoger rendement. De handelaar kan aangeven dat hij niet meer dan 40 euro wil verliezen bij deze investering. Dit houdt in dat de 10 aandelen samen bij een daling, niet onder de 36 euro mogen dalen. De handelaar heeft 10 aandelen. Als elk aandeel daalt met 4 euro, is het verlies van 40 euro bereikt. Leverage trading producten Bij het handelen op de beurs kan er op verschillende manieren gebruik worden gemaakt van leverage. Er zijn verschillende beleggingsinstrumenten beschikbaar waar de handelaar met een beperkte inleg veel geld kan winnen of verliezen. Bij de volgende beleggingsproducten kan de handelaar gebruik maken van leverage. Turbo’s Een turbo is een hefboomproduct gebaseerd op een onderliggende waarde met een automatisch ingebouwde stop loss. De financierende partij betaald een gedeelte van bijvoorbeeld een aandeel. Er kan niet meer verloren worden dan dat er geïnvesteerd wordt. Ter compensatie voor de financierende partij wordt er een klein beetje rente verrekend, dit gebeurt door 1 keer in de zoveel tijd de stop-loss iets op te hogen. CFD’s Bij het handelen in CFD’s (contract for difference) kan er ingespeeld worden op stijgingen of dalingen. Bij een CFD heb je 1 partij die denkt dat de koers gaat stijgen, en een andere partij die denkt dat de koers gaat dalen. Deze twee partijen betalen elkaar uit op het moment dat de koers zich in een bepaalde richting heeft ontwikkeld. Bij een stijging in de koers ontvangt de persoon die heeft gespeculeerd op een stijging het geld. Bij een daling zou deze persoon juist geld moeten betalen. De hoogte van het bedrag dat moet worden uitbetaald wordt bepaald door de positiegrootte en de leverage. Het handelen in CFD’s is voornamelijk bedoeld voor de handel op korte termijn want er worden hoge financieringskosten in rekening gebracht. Opties Opties kunnen worden gebruikt om risico’s van een portefeuille af te dekken, maar er kan ook mee gehandeld worden. Bij het aanschaffen van opties wordt er een premie betaald om een bepaald recht te ontvangen. Een put-optie geeft de koper ervan het recht om voor een bepaalde prijs aandelen te mogen verkopen. Bij een call-optie wordt er een recht gekocht om voor een bepaalde prijs aandelen te mogen aankopen. Voorbeeld: Een aandeel kost 25 euro per stuk. Je kan een put-optie aanschaffen voor 3 euro met een uitoefenprijs van 20 euro met een looptijd van een jaar. Dit betekent dat je gedurende dat jaar, de aandelen op ieder moment kunt verkopen voor 20 euro ongeacht wat de koerst doet. De call-optie geeft de mogelijkheid om risico’s te beperken een rendement te realiseren. Bij de call-optie betaald de potentiële koper een premie aan de verkoper. De koper van de call-optie krijgt hierbij het recht om gedurende een bepaalde tijd, het aandeel te kopen bij de verkoper voor een afgesproken prijs, ongeacht wat de huidige waarde is die de markt kan bieden. Zodra de prijs boven de afgesproken prijs stijgt en de premie ook terugverdient is met de koerswinst, is er sprake van winst voor de koper van de call. De call-optie kan ook in waarde dalen en stijgen en is vrij verhandelbaar. Het handelen op de beurs door gebruik te maken van leverage trading, kan de resultaten van een handelaar sterk bevorderen. Door gebruik te maken van leverage op de juiste manier, kan er ook met een kleiner vermogen een goede winst worden gerealiseerd. Leverage trading is wel een stuk risico voller als de handelaar niet weet wat hij/zij doet. Bereid jezelf goed voor op het handelen op de beurs.
Bij futures trading wordt er een financieel contract afgesloten met een bepaalde looptijd. Het contract bepaald dat de verkopende partij op een bepaalde datum, voor een vooraf bepaalde prijs, moet leveren. De kopende partij van het contract gaat de verplichting aan om op een bepaalde datum, voor de afgesproken prijs, te moeten kopen. Een future heeft altijd een onderliggende waarde. Doordat het contract is afgeleid aan een onderliggende waarde, kan een future een derivaat genoemd worden. Een derivaat is een afgeleid product waarvan de prijs wordt bepaald door een onderliggend product. De onderliggende waarde van een future is datgene waar het contract betrekking op heeft. Een future kan betrekking hebben op: Bepaalde aandelen Indexen Grondstoffen Valuta Edelmetalen zoals goud en zilver Obligaties Futures trading begrijpen Bij het aanschaffen van een future, wordt er een verplichting aangegaan. De koper moet op een bepaalde datum, de onderliggende waarde van de future aanschaffen. De verkoper moet op deze afgesproken datum, de onderliggende waarde leveren. Future contracten kunnen onderling verhandeld worden. Als de gewenste winst behaald is, en het futurecontract voor de vervaldatum weer doorverkocht wordt door de kopende partij, hoeft deze handelaar niet de onderliggende waarde aan te schaffen. Bij futures trading kan er een bepaalde prijs vast gesteld worden om voor te kopen. Dit wordt een future long positie genoemd. Mensen die verwachten dat de prijs gaat stijgen, doen er verstandig aan een prijs vast te stellen voordat de stijging heeft plaatsgevonden. Een handelaar kan ook een futures short positie innemen. Bij deze positie gaat de handelaar uit van een daling en wordt er een prijs vast gesteld waarop de handelaar de onderliggende waarde moet leveren. Het verschilt per future of er na de vervaldatum een fysieke levering van de onderliggende waarde moet gaan plaatsvinden, of dat er een uitbetaling in contanten zal plaatsvinden. Bij de meeste future contracten vindt er na de vervaldatum een uitbetaling plaats en hoeft er geen fysieke levering plaats te vinden. Waarom futures trading? Een handelaar kan verschillende motieven hebben om te starten met future trading. De grootste voordelen die komen kijken bij future trading staan hieronder omschreven. Verkoopprijs veiligstellen Een bedrijf kan een future short contract aangaan om voor de producten een bepaalde prijs vast te stellen. Als er een daling in de markt wordt verwacht, kan een bedrijf gebruik maken van een future short contract om een bepaalde prijs veilig te stellen. Voorbeeld: Een aardappel boer wil minimaal 1,20 euro voor 1 kilogram aardappelen. Als hij de aardappelen nu zou verkopen, zou hij er 1,25 euro per kilo voor kunnen krijgen. Helaas voor de boer zijn de aardappelen nog niet klaar voor de oogst. Hij verwacht dat tegen de tijd dat zijn aardappelen gereed zijn voor de verkoop, de prijs per kilogram nog maar op 1,10 euro staat. De boer handelt snel en schaft een future short contract aan waarin hij vastlegt dat hij over een half jaar zijn aardappelen voor 1,20 euro per kilogram moet verkopen. Op deze manier kan een bedrijf met futures trading de verkoopprijs van de producten veiligstellen. Aankoopprijs veiligstellen Futures trading kan gebruikt worden om zeker te zijn van een bepaalde aankoopprijs. Als er in de toekomst iets moet worden aangeschaft, maar de kopende partij verwacht een stijging in de prijs, kan een long future contract geld besparen. Er kan een future contract afgesloten worden waarin een aankoopprijs wordt vastgelegd. De kopende partij kan op deze manier een aankoopprijs veiligstellen. Als de koers voordat de vervaldatum bereikt is, stijgt, heeft het futurecontract geld bespaard bij de aankoop. Als de kopende partij geen interesse heeft in het onderliggende product kan het contract verhandeld worden waardoor er winst door futures trading ontstaat. Speculeren Als een handelaar een stijging in een bepaalde koers verwacht, kan deze handelaar gebruik maken van futures trading. De handelaar gaat hier long. De handelaar legt in het contract een bepaalde prijs vast waarop hij of zij de onderliggende waarde op de vervaldatum zal gaan aankopen. Als de prijs van de onderliggende waarde in de periode tot de vervaldatum is gestegen in waarde, kan de handelaar goedkoper inkopen. Het verschil tussen de huidige koers en de afgesproken prijs is de winst van de handelaar. Een handelaar kan ook short gaan met futures trading. Door een short future contract aan te gaan kan een handelaar een bepaalde prijs afspreken waarop de andere partij de onderliggende waarde moet aanschaffen. Een handelaar doet dit alleen als hij of zij een daling in de koers verwacht wordt. Als de koers daalt tot onder de afgesproken prijs, maakt de handelaar winst. Voorbeeld: Een handelaar verwacht een daling in de prijs van aardappelen per kilogram. Er kan op dit moment 1 kilogram aardappelen worden aangeschaft voor 1,25 euro. De handelaar sluit een short future contract af waarin staat vermeld dat hij na 1 jaar 1.000 kilogram aardappelen moet verkopen voor 1,25 euro. De handelaar verwacht dat de prijs gaat dalen dus verkoopt nu de aardappelen. Dit levert de handelaar 1.250 euro op. Na een jaar is 1 kilogram aardappelen nog maar 1,15 euro waard. Hij koopt de 1.000 aardappelen weer opnieuw in voor 1.150 euro om ze vervolgens zoals afgesproken te verkopen aan de persoon waarmee het future contract is afgesloten. De handelaar heeft met deze transacties 100 euro winst weten te realiseren. Als de handelaar een bepaalde prijs afspreekt waarop hij of zij moet verkopen, en de prijs daalt niet, maakt de handelaar verlies. De handelaar moet dan de onderliggende waarde gaan verkopen voor een lagere prijs dan de huidige waarde. Als de handelaar de onderliggende waarde niet in bezit heeft, moet hij het onderliggende product aanschaffen om vervolgens voor een lagere prijs te verkopen. Als de kopende partij geen behoefte heeft aan de onderliggende waarde van het contract, kan het future contract doorverkocht worden. In de meeste gevallen kan worden gekozen voor een uitbetaling van de winst. Handelen met leverage? Bij futures trading wordt er veel gehandeld met leverage. Dit houdt in dat er met een gedeelte geleend geld een positie wordt ingenomen. Hierdoor wordt de koopkracht van de handelaar vergroot en kunnen er met beperkte eigen inleg of kleine bewegingen in de markt toch flinke winsten gerealiseerd worden. De grootte van de hefboom die wordt toegepast bepaald samen met de grootte van de eigen inleg, de grootte van de totale positie. Voorbeeld: Als er 1.000 euro wordt geïnvesteerd met een hefboom van 10, is de totale omvang van de positie 10.000 euro. Met een positie van 10.000 euro kunnen er grotere winsten of verliezen worden gerealiseerd. Als er verlies wordt gemaakt, moet ook het geleende geld worden terug betaald. Bij futures trading moet er door de grote hefbomen die gebruikt kunnen worden, altijd gehandeld worden met een stop loss. Welke future moet ik traden? Er zijn veel verschillende soorten futures. Bij futures trading moet er eerst gekozen worden in welke markt er gehandeld gaat worden. De markt die gekozen wordt, bepaalt automatisch de onderliggende waarde van het contract. Welke markt er gekozen wordt, is geheel aan de handelaar zelf om te bepalen. De verschillende markten kunnen wel van elkaar verschillen op het gebied van volatiliteit en de manier waarop de markt zich voortbeweegt. Er zijn wel enkele aspecten waarop gelet dient te worden. De liquiditeit die aanwezig is op de markt is van groot belang. Voldoende liquiditeit betekent dat er genoeg kopers en verkopers aanwezig zijn op de markt om de orders te vervullen. Ook de openingstijden waarop de markt geopend is, zijn belangrijk bij het uitkiezen van het onderliggende product. De markt moet bereikbaar zijn op tijdstippen dat de handelaar wil gaan handelen. Notatie van future contracten Bij futures trading is het belangrijk dat de juiste future aangeschaft wordt. Om het juiste future contract te kopen moet de notering van de futures bekend zijn bij de handelaar. De notatie van de futures is opgebouwd uit de afkorting van de onderliggende waarde, gevolgd door de letter van de maand en het jaartal. De afkortingen van de maanden staan hieronder weergegeven. F = januari G = februari H = maart J = april K = mei M= juni N = juli Q = augustus U = september V = oktober X = november Z = december Een future op ruwe olie die afloopt In januari 2021 wordt genoteerd als CLF21. CL = Crude Oil F = januari 21 = kalenderjaar 2021 Future trading kan een handelaar veel geld opleveren, maar er kan ook veel geld verloren gaan. Voorkom geld verliezen op de beurs en bereid jezelf goed voor!
Het trading volume is een maatstaf die aangeeft hoeveel er gehandeld wordt op een bepaalde markt in een bepaalde periode. Op de aandelenmarkt is het trading volume gebaseerd op het aantal aandelen dat verhandeld wordt. Op de futures en optiemarkt wordt het volume gebaseerd op het aantal contracten dat verhandeld wordt. Voorbeeld: Een handelaar A verkoopt 500 aandelen. Handelaar B koopt 500 van deze aandelen. Als de gehele markt slechts zou bestaan uit deze twee handelaren zou het trading volume op deze dag 500 bedragen. Het trading volume kan in de meeste grafieken worden ingeladen. Het trading volume dat wordt weergegeven in een grafiek kan over verschillende periodes informatie verstrekken. Als de candlesticks staan ingesteld op 1 uur, wordt het trading volume voor dat uur getoond. Als de candlesticks 1 hele dag vertegenwoordigen, vertegenwoordigt het trading volume hierbij ook de hoeveelheid verhandelde aandelen of contracten van de gehele dag. Het trading volume kan de handelaar inzicht geven in de kracht en overtuiging die aanwezig is binnen een bepaalde markt. Het volume wordt veel gebruikt bij de technische analyse. De meeste software voor technische analyses biedt de mogelijkheid aan om het trading volume in de grafiek weer te geven. Het volume kan bij indicatoren worden geselecteerd en worden ingeladen in de grafiek. Afbeelding trading volume afkomstig van TradingView.com Wat vertelt het trading volume? Het trading volume kan de handelaar verschillende aanwijzingen geven. Handelaren willen over het algemeen meeliften met sterke bewegingen in de markt. Een positie innemen en behouden kost bij veel brokers geld. Een positie in nemen in een markt waar het volume laag is, kan ervoor zorgen dat de handelaar langer dan geplant de positie moet aanhouden. Veel handelaren willen dit voorkomen. Het trading volume kan de handelaar informatie geven over of de markt overtuigd is en snel een richting zal kiezen of juist niet. Het trading volume moet worden vergeleken met recente waardes van het trading volume. De gegevens van een aantal jaar geleden zijn minder relevant dan het trading volume van een aantal dagen geleden. Het vergelijken van het actuele volume met dat van jaren geleden is geen goede maatstaf om de stand van het huidige trading volume te beoordelen. Trendbevestiging Een stijging van de koers zou gepaard moeten gaan met een stijgend trading volume. Om een verdere prijsstijging te kunnen realiseren moeten er steeds meer kopers bij komen. Een stijgende koers met een dalend trading volume kan duiden op een gebrek aan interesse en overtuiging in de markt. Vaak betekent deze vertoning dat de stijgende trend niet lang meer zal standhouden. Een prijsstijging of daling bij een laag volume geeft minder informatie aan de handelaar over hoe de markt zich gaat ontwikkelen dan koersbewegingen bij een hoog volume. Bij een pullback is het volume vaak lager dan bij de vorming van de eerste top of bij de verdere voortzetting van de trend. Dat het volume lager is bij het vormen van de pullback, geeft aan dat de markt niet overtuigd is van een trend omkeer. Als de pullback voorbij is, zet de koers zich weer voort in de richting van de trend met een hoger volume. Uitputtingsbeweging Het verschijnsel van een sterk stijgende of dalende trend dat gepaard gaat met een afname van het trading volume, duidt in de meeste gevallen op dat het einde van de trend in zicht is. Als een koers na een sterke beweging onder hetzelfde volume geen duidelijke richting meer op ontwikkeld kan dit ook duiden op een uiteindelijke trend omkeer. Bullish tekens Bij een stijging in de koers dat gepaard gaat met een toenemend trading volume, betekent dit vaak dat de stijging van de koers zich zal voortzetten. Ook bij een dalende trend waar nieuwe lows worden gemaakt, kan het afnemen van het volume duiden op een einde van de huidige trend of een trend omkeer. Voorbeeld: een dalende koers met een stijgend volume maakt een pullback naar boven toe. Na deze pullback ontwikkeld de koers zich weer verder naar beneden. Als de koers niet verder daalt dan het vorige dieptepunt, en het trading volume neemt hierbij ook af, betekent dit vaak het einde van de dalende trend. Volume indicator Er zijn veel verschillende indicatoren die kunnen worden ingeladen in een grafiek. Deze indicatoren worden gebruikt door handelaren bij de technische analyse. Deze indicatoren zijn niet noodzakelijk, maar kunnen de handelaar wel extra informatie geven over de toekomstige koersontwikkelingen. On-balance volume indicator De on-balance volume (OBV) indicator is gebaseerd op dat een stijging in het volume wordt gevolgd door een beweging in de koers. De OBV wordt berekend door de waarde van de OBV te nemen, bij een stijging in de koers wordt het volume bij de waarde van de OBV opgeteld. Bij een daling in de koers wordt het volume van de OBV afgetrokken. De waarde van de OBV is gebaseerd op eerdere waardes van de OBV. De stand waar de OBV op staat is voor de handelaar minder relevant. Bij het gebruik van de OBV moet de handelaar vooral letten op de trends in de OBV-grafiek. Als de koers zich in een range bevindt, maar de OBV een stijgende lijn laat zien, is de kans groot dat de range uiteindelijk doorbroken zal worden met een stijgende trend. Als de koers zich in een trading range bevindt, maar in de grafiek van de OBV is een dalende trend te herkennen, kan er een uitbraak in de koers naar beneden toe verwacht worden. Afbeelding OBV divergence afkomstig van TradingView. Als er een divergence plaats vindt tussen de OBV en de koers, is de kans groot dat de koers uiteindelijk de OBV gaat volgen. Met divergence wordt bedoeld dat de koers een andere beweging laat zien dan de OBV. Door gebruik te maken van de OBV kan er dus ook een trend omkeer gesignaleerd worden. Als er in de koers een top bereikt wordt, dat gepaard gaat met een daling in de OBV, kan dit het einde van de up trend betekenen. Andere populaire volume indicatoren zijn de Chaikin Money Flow en de Klinger-oscillator. Door gebruik te maken van het trading volume kan een handelaar met meer informatie beslissingen nemen. Hierdoor zal de handelaar vaker de markt goed kunnen voorspellen. De markt volledig voorspellen kan niemand, maar er kan met de juiste kennis wel winst worden gemaakt door te handelen. Deze kennis is noodzakelijk voor het succesvol handelen op de beurs. Bereid jezelf goed voor en voorkom verliezen op de beurs.
Candlestick patronen zijn formaties van candlesticks die de handelaar informatie kunnen geven over de toekomstige ontwikkelingen van de koers. Deze candlestick patronen worden gebruikt voor technische analyses. In dit artikel wordt uitgelegd hoe candlesticks worden afgelezen en hoe de bekendste candlestick patronen herkend kunnen worden. Wat is een candlestick? Candlesticks zijn rechthoekvormige elementen uit een candlestick grafiek. De candlesticks worden gebruikt om de price action van een koers overzichtelijk weer te geven. Door het overzichtelijk weergeven van ontwikkelingen in de koersen kunnen er technische analyses worden uitgevoerd. Het voordeel van candlestick grafieken is dat er informatie uit verschillende tijdframes kan worden getoond in één enkele tijdbalk. Door deze optie is het bekijken van een candlestick grafiek geliefd onder de technische analisten. Een candlestick grafiek geeft meer informatie dan een simpele lijngrafiek. Een handelaar kan de kleuren van de candlesticks naar eigen voorkeuren instellen. In de meeste gevallen wordt een groene candlestick getoond bij een stijging in de koers. Een roodgekleurde candlestick geeft vaak een daling weer. Een candlestick kan de handelaar van verschillende informatie voorzien. De body van de candlestick voorziet de handelaar van informatie over de opening en sluitkoers van de candle. De body is het dikkere gedeelte van de candle. Bij een daling bevindt de openingskoers zich aan de bovenkant van de body. Dit betekent automatisch dat de sluitkoers van de candle zich aan de onderkant van de body bevindt. De body’s geven informatie over welke richting de koers op beweegt. Naast de body’s heeft een candlestick soms ook nog wicks. Een wick is het streepje dat boven en onder de body van een candlestick uit steekt. De wick geeft aan dat de prijs op een bepaald punt is geweest. Niet elke candle heeft een wick. De wick geeft informatie over de beweeglijkheid van de koers. Een candlestick kan lijken op een kaars, vandaar dat ze soms ook wel kandelaars worden genoemd. Elke candlestick staat voor een bepaalde periode. Op bijna ieder platform waar candlesticks op bekeken kunnen worden, kan de periode waarover een candlestick informatie geeft, worden ingesteld. Één candlestick kan informatie geven over enkele minuten, maar ook over een gehele maand. Welke tijdsperiode er het beste gebruikt kan worden, hangt af van wat voor een soort handelaar je bent. De meeste handelaren bekijken de grafieken op TradingView. Candlestick patronen betrouwbaarheid Bepaalde combinaties van candlesticks kunnen de handelaar indicaties geven over hoe de markt zich gaat ontwikkelen. Er zijn combinaties van candlesticks die de handelaar een signaal geven dat de markt gaat stijgen of dalen. Technische analisten maken gebruik van candlestick patronen om hun kansen te vergroten. Het herkennen van een bepaald patroon geeft de handelaar net als bij alle andere patronen binnen de technische analyse, geen zekerheid. Niemand kan de markt voorspellen. Geen enkel patroon dat herkend wordt, geeft 100 procent zekerheid over wat de koers in de toekomst zal doen. Er zijn wel statistieken bij gehouden over bepaalde candlestick patronen. De candlestick patronen moeten worden gezien als hulpmiddel bij de technische analyse. Het signaleren van candlestick patronen is niet voldoende bevestiging voor een handelaar om een positie in te nemen. De handelaar moet zelf bepalen op basis van technische analyses of er een positie ingenomen gaat worden. Een candlestick patroon op een bepaalde positie in de grafiek kan de handelaar bevestiging geven. Als er grote body's getoond worden in een grafiek, is er sprake van veel kracht in de markt. Als deze body's groen van kleur zijn, is er veel koopkracht. Bij grote rode body's is er veel verkoopkracht in de markt. Populairste candlestick patronen Een candlestick patroon kan de handelaar twee aanwijzingen geven, namelijk; Omkering van de trend Voortzetting van de trend Bij een omkering van de trend houdt de huidige trend op, en maakt deze plaats voor een trend in de tegenovergestelde richting. Een dalende trend zal bij een trend omkeer dus veranderen in een stijgende trend. Bij een trend voortzetting zal de huidige trend zich voortzetten. Of een trend gaat keren, of juist gaat voortzetten is nuttige informatie voor een handelaar. In sommige gevallen kan één enkele candlestick al een aanwijzing geven over wat er gaat gebeuren in de markt. Sommige candlestick patronen bestaat uit meerdere candlesticks. Northern & Southern Doji De Doji is een candlestick patroon waarbij de openingskoers zich op dezelfde waarde bevindt als de slotkoers. Een Doji candlestick is te herkennen aan het ontbreken van een body. Een Doji candlestick patroon duidt op onzekerheid in de markt. Er vindt een gevecht plaats tussen kopers en verkopers. Voorbeeld: Een koers kan openen op 60, vervolgens stijgen naar 65, hierna dalen naar 55. Als de candle weer sluit, bevindt de koers zich weer op 60. Hierdoor zijn er wicks ontstaan zonder dat de candlestick een body heeft. Het signaleren van een Doji kan een trend omkeer betekenen. Het herkennen van een Doji candlestick is onvoldoende om te speculeren op een trend omkeer. De handelaar moet wachten op verdere bevestiging voordat er een positie kan worden ingenomen. Er zijn verschillende soorten Doji patronen te herkennen. Een Doji kan het vormen van een top betekenen, een Doji kan ook betekenen dat er een bodem bereikt is. Een Doji patroon in een stijgende trend wordt ook wel een Northern Doji genoemd. Afbeelding Northern Doji afkomstig van TradingView. In een dalende trend wordt deze Doji het een Southern Doji genoemd. Afbeelding Southern Doji afkomstig van TradingView. Gravestone & Dragonfly Doji De Gravestone Doji en de Dragonfly Doji zijn twee verschillende soorten Doji’s die sterk op elkaar lijken. Beide Doji’s hebben een lange wick aan een kant. De Gravestone Doji heeft een lange schaduw (wick) naar boven toe. Dit betekent dat na de opening van de candlestick, de prijs flink is gestegen. De kopers hebben het na verloop van tijd verloren van de verkopers waardoor de prijsverandering naar boven weer is gecorrigeerd. De bulls die de prijs hebben laten stijgen, verliezen het uiteindelijk van de bears die de prijs weer hebben laten dalen. Deze Gravestone Doji wordt meestal gesignaleerd bij een top. Een Gravestone Doji in een stijgende trend kan wijzen op het einde van de stijgende trend. Deze Doji kan het einde van een opwaartse trend betekenen, en een begin van een dalende trend. De meeste handelaren wachten op verdere bevestiging voordat er actie wordt ondernomen. Bij het signaleren van een Gravestone Doji moeten handelaren denken aan het sluiten van een long positie of het innemen van een short positie. Afbeelding Gravestone Doji afkomstig van TradingView. Een Dragonfly Doji is een omgekeerde Gravestone Doji. De opening en slotkoers bij een Dragonfly Doji bevinden zich zoals bij elke Doji op hetzelfde niveau. De schaduw (wick) bevindt zich aan de onderkant. Dit betekent dat de Dragonfly Doji een schaduw (wick) heeft die naar beneden wijst. Bij dit patroon proberen de bears eerst de koers naar beneden te duwen, de bulls laten de prijs uiteindelijk weer stijgen tot het niveau van de openingskoers. De verkopers hebben niet kunnen winnen van de kopers, dit candlestick patroon kan duiden op het einde van een downtrend. Spinning tops Spinning tops, ook wel de tol kandelaar genoemd, zijn candlesticks met een kleine body en lange wicks. Dit betekent dat de openingskoers van de candle zich dicht bij de slotkoers bevindt. Kopers hebben de koers in de periode tussen het openen en sluiten van de body flink omhoog weten te duwen. De verkopers hebben ook binnen deze periode de koers flink naar beneden weten te duwen. Deze wicks die zijn ontstaan door de bulls en bears, zorgt voor de lange schaduwen boven en onder body. De koers gaat met deze candles niet een duidelijke richting op. De kopers en verkopers houden de koers in evenwicht. Als de spinning top candlestick gesignaleerd wordt na een sterke daling of stijging, kan dit duiden op een trend omkeer. De kleine body representeert de besluiteloosheid binnen de markt dus kan er ook een zijwaartse beweging plaats gaan vinden. Een spinning top die zich op een top of bodem voordoet, kan duiden op een trend omkeer. Een handelaar moet niet bij het waarnemen van een spinning top direct een positie innemen. Stel dat de handelaar na een opwaartse trend een Spinning top waarneemt. In dit geval moet de handelaar wachten op op verdere bevestiging voordat er gespeculeerd kan worden op een trend omkeer. De candlestick die na de Spinning top komt, moet een roodgekleurde candlestick zijn om de trend omkeer te bevestigen. Als dit het geval is kan de handelaar een short positie innemen. Hammer & hanging man De candlestick met een kleine body en een lange schaduw (wick) aan de onderkant wordt de Hammer genoemd. Er is sprake van een hammer als de schaduw (wick) twee keer zo lang is als de body. De hammer komt voor aan het einde van een dalende trend en wijst op het einde van deze dalende trend. Na het openen van de candlestick zorgen de bears voor een forse daling. Dit veroorzaakt de lange wick naar beneden. De bulls zorgen hierna voor een stijging van de koers. Hierdoor bevindt de sluitkoers zich dicht bij de openingskoers. De Hammer kan een indicatie geven aan de handelaar dat het einde van de downtrend is bereikt. Ook hier moet de handelaar wachten op verdere bevestiging voordat er een positie wordt ingenomen. De Hanging Man is exact dezelfde candle als de Hammer, de plaats waar de candle gesignaleerd wordt bepaalt de naam. Aan het einde van een stijgende trend wordt deze candlestick de Hanging Man genoemd. Deze candlestick geeft de indicatie voor een dalende trend. Het is verstandig om na het herkennen van deze candlestick, te wachten op verdere bevestiging voordat er een positie wordt ingenomen. Inverted Hammer & Shooting star De Inverted Hammer en Shooting star zien er precies hetzelfde uit. De plaats waarop de candlestick zich voordoet bepaald de benaming van de candlestick. Dit candlestick patroon heeft een lange schaduw met aan de onderkant een kleine body. Het candlestick patroon wordt de Inverted Hammer genoemd als de candle zich na een downtrend bevindt. Na het signaleren van de Inverted Hammer, wordt vaak de downtrend beëindigd. De schaduw (wick) van dit candlestick patroon moet minstens twee keer zo groot zijn als de body. Afbeelding Inverted Hammer afkomstig van TradingView. De Shooting Star candlestick ziet er exact hetzelfde uit als de Inverted Hammer. De Shooting Star is te vinden aan het einde van een stijgende trend. Als de Shooting Star gesignaleerd wordt, kan er een einde van de stijgende trend verwacht worden. Afbeelding Shooting Star afkomstig van TradingView. Deze twee candlestick patronen vertellen de handelaar dat de kopers of bulls de koers wilden laten stijgen, maar dat dit uiteindelijk niet gelukt is. De sluitkoers van de candle bevindt zich namelijk dicht bij de openingskoers. Een handelaar moet eerst wachten op bevestiging voordat er een positie wordt ingenomen. Bij de Inverted Hammer betekent een groene candle na het signaleren van dit candlestick patroon, dat de kans groot is dat de koers verder zal stijgen. Na het signaleren van de Shooting Star moet de handelaar wachten op een rode candle. Hierna is de kans groot dat de koers verder zal dalen. Bij de Shooting Star duidt een rode candle na het candlestick patroon op een daling na het signaleren van dit candlestick patroon, betekent dat de kans groot is dat de koers verder zal dalen. Bullish & Bearish engulfing Dit candlestick patroon bestaat uit twee candlesticks. Bij het Bullish Engulfing patroon is er een bearisch candlestick die wordt gevolgt door een bullish candlestick. Er is sprake van een Bullish Engulfing patroon als de tweede candlestick opent onder of op hetzelfde niveau waarop de eerste bearish candle gesloten is. De tweede candle moet sluiten boven de openingskoers van de eerste candle. Hoe groter de body van de tweede candlestick is in verhouding tot de body van de eerste candlestick, hoe betrouwbaarder het patroon. Als dit candlestick patroon wordt waargenomen in een grafiek, kan er worden uitgegaan van een stijging van de koers. Een Bearish Engulfing candlestick patroon heeft is hetzelfde als een bullish engulfing candlestick patroon, maar dan in tegenovergestelde richting. De eerste candlestick is een groene, stijgende candlestick. De tweede candlestick van dit patroon is een rode, dalende candlestick die op hetzelfde niveau of hoger opent als de eerste candlestick. Er is sprake van een bullish engulfing candlestick als de tweede candlestick lager sluit dan de eerste candlestick. Als dit candlestick patroon wordt waargenomen in een grafiek, kan er worden uitgegaan van een daling van de koers. Bullish Harami & Bearish Harami Het Bullish Harami candlestick patroon lijkt op het Bullish Engulfing patroon. Het verschil is dat de eerste en tweede candlestick bij dit patroon zijn in lengte zijn omgedraaid. De eerste candle is een bearish candlestick die wordt gevolgt door een kleinere bullish candlestick. De tweede candlestick opent op hetzelfde niveau als de eerste candlestick of erboven. Dit candlestick patroon geeft aan dat er een afname is in het momentum van de trend. In de meeste gevallen geeft dit patroon de handelaar het signaal dat er een bodem bereikt is en dat de dalende trend zal veranderen in een stijgende trend. Een Bullish Harami kan voor handelaren een teken zijn om een long positie in te nemen. Afbeelding Bullish Harami afkomstig van TradingView. Bij een Bearish Harami candlestick patroon is de eerste candle een grote bullish candle, die wordt gevolgd door een kleinere bearish candle. Het tweede patroon opent lager dan of op hetzelfde niveau als de slotkoers van de eerste candlestick. Dit candlestick patroon komt voor op een top en geeft een omkeer in de trend weer. Als een handelaar een bearish harami patroon signaleert, kan er mogelijk een short positie worden ingenomen. Morning Star & Evening Star Dit candlestick patroon bestaat uit drie candlesticks. Bij de Morning Star is de eerste candlestick van het patroon een bearish candle. De tweede candlestick vormt de star. Deze candlestick opent lager dan de slotkoers van de eerste candlestick waardoor er een gap ontstaat. De laatste candle heeft een langere bullish body die minstens voor 50% in het gebied komt van de body van de eerste candlestick. Als dit patroon herkend wordt, is de kans groot dat een dalende trend overgaat op een stijgende trend. Het tegengestelde patroon van de Morning Star is de de Evening Star. De eveningstar bestaat wederom uit drie candles. De eerste candlestick is een rode candlestick. Deze wordt gevolgd door een tweede candlestick die voor een gap zorgt. De derde candlestick is een grote bearish candlestick. Bij het herkennen van de Evening Star kan de handelaar verwachten dat een stijgende trend omslaat in een dalende trend. Dark Cloud Cover & Piercing Line Deze candlestick patronen bestaat beide uit twee candlesticks. Bij de dark cloud cover opent de tweede candlestick boven de eerste candlestick. De sluitkoers van de tweede candlestick sluit onder het middelpunt van de eerste candlestick. Bij het signaleren van dit patroon kan de handelaar ervan uit gaan dat er een dalende trend plaats zal vinden. Afbeelding Dark Cloud Cover afkomstig van TradingView. Het candlestick patroon met de naam Piercing Line, is het tegengestelde patroon van de dark cloud cover. De tweede candlestick opent lager dan de eerste. De sluitingskoers van de tweede candlestick bevindt zich boven het middelpunt van de eerste body. Als een handelaar de Piercing Line signaleert is de kans groot dat er een stijgende trend gaat plaatsvinden. Afbeelding Piercing Line afkomstig van TradingView. Deze candlestick patronen kunnen je helpen bij het uitvoeren van technische analyses. Voor een handelaar op de beurs is het op de juiste manier uitvoeren van de technische analyses van groot belang. Meer leren over traden? bereid jezelf goed voor, voordat er gehandeld gaat worden op de beurs.
Een handelaar of belegger gaat long op een aandeel als er een stijging verwacht wordt. Het doel van long gaan, is een aandeel op een laag punt kopen, om het aandeel wanneer het in waarde gestegen is, weer te verkopen. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs is de winst van de handelaar of belegger. De naam long gaan is tot stand gekomen omdat mensen een aandeel kopen, en deze voor een langere tijd vast houden. Tegenwoordig wordt long gaan niet direct geassocieerd met het aanhouden van een positie voor een langere tijd. Voorbeeld: Je koopt een aandeel van het Beleggingsinstituut voor 30 euro. Na een goed jaar en een stijgende populariteit van het onderwerp beleggen heeft ervoor gezorgd dat de koers van het aandeel nu op 40 euro staat. Je verkoopt het aandeel en de gerealiseerd winst bedraagt 10 euro. Het spreekt voor zich dat een grotere long positie, bij een stijging meer oplevert. Bij aankoop van 100 aandelen, wordt er 100 keer zoveel winst gemaakt bij een stijging dan bij de aankoop van één los aandeel. Een handelaar kan op verschillende manieren long gaan. De bekendste manier van long gaan, is het aankopen van een aandeel. Er kan op verschillende manieren een long positie worden ingenomen. Zoals benoemd is het aankopen van een aandeel de bekendste manier. Er kan ook een long positie worden ingenomen op een beleggingsfonds, een bepaalde valuta of in bepaalde producten zoals in opties, CFD’s en futures. Verschil tussen long en short gaan Het tegenovergestelde van long gaan, is short gaan. Bij het short gaan speculeert een handelaar of belegger op een daling in de koers. Als er een stijging in de koers plaats vindt, verdient iemand met een long positie geld. Als de koers daalt, verliest de persoon met een long positie geld. Precies het tegenover gestelde gebeurt bij het innemen van een short positie. Als de koers stijgt, verliest de persoon met een short positie geld. Bij een daling in de koers, verdient de persoon met een short positie geld. Hoe kan ik long gaan? Het aankopen van een aandeel is zoals al vermeld, de bekendste manier van long gaan. Er kan ook een long positie worden ingenomen met een hefboom. Handelen met een hefboomwerking betekent dat er met een kleine beweging in de koers, grotere winsten kunnen worden gemaakt. Op deze manier kan er met kleinere bedragen, toch een redelijk bedrag aan rendement worden gerealiseerd. Een handelaar kan long gaan door middel van een call optie, Een future en een CFD. Het mes snijdt helaas aan twee kanten. Als deze producten niet op een juiste manier worden gebruikt, kan dit lijden tot grotere verliezen. Call optie Het innemen van een long positie kan door een call optie aan te kopen. Bij een call optie wordt er een bepaalde prijs afgesproken tussen twee partijen. De koper van de call optie koopt voor een bepaalde premie het recht om het aandeel voor een bepaalde prijs te mogen kopen. De verkoper, ook wel de schrijven van de call genoemd, ontvangt de premie van de koper. De schrijver van de call heeft na het schrijven van de call, de plicht om gedurende een bepaalde periode, het aandeel voor een bepaalde prijs te verkopen. Als de koers van het aandeel stijgt tot boven de afgesproken prijs, oefent de koper van de call optie, het recht uit om het aandeel aan te schaffen voor de afgesproken prijs. De hoogte van de winst voor de koper van de call, hangt af van het verschil tussen de stand van de koers van het aandeel, en de afgesproken prijs. Om tot het rendement van de call positie te komen, moet deze prijs nog worden verminderd met de hoogte van de premie die is betaald voor de aanschaf van de call optie. Als de koers van het aandeel niet voordat de call optie afloopt, boven de afgesproken prijs komt, verloopt de optie en is de belegger het geld dat er aan premie is betaald kwijt. Futures Een andere manier van long gaan, is het afsluiten van een future contract. Het verschil tussen een call optie en een future contract, is dat de koper van het future contract verplicht is de afgesproken prijs te betalen. Bij de call optie betaalt de koper een premie voor het recht om te kopen, bij een future contract is dit verplicht. Een future contract kan worden aangeschaft als er een stijging in de prijs verwacht wordt. Door een bepaalde prijs af te spreken voordat de prijs stijgt, kan de koper van dit contract uiteindelijk voordeliger uit zijn. Voorbeeld: Een belegger verwacht dat de prijs van zilver zal stijgen. Hij ondertekent een future contract waarin staat vermeld dat hij binnen drie maanden voor 400 euro, een kilogram zilver afneemt. Na drie maanden is de zilverprijs gestegen naar 600 euro per kilogram. Een handelaar kan ook future contracten verkopen. Als zoals in het bovenstaande voorbeeld er winst gemaakt wordt met een future contract, is dit contract geld waard en kan deze verhandeld worden. CFD Bij het handelen in CFD’s (Contract For Diverence) wordt er gespeculeerd op een verschil in de koers van een bepaald product met onderliggende waarde. Voorbeelden waarop CFD’s kunnen worden toegepast zijn wisselkoersen en aandelen koersen. Iemand die long gaat met een CFD gaat ervan uit dat de koers gaat stijgen. Als de koers stijgt maakt de persoon die long gaat winst. Deze persoon krijgt vaak met een hefboom het verschil uitbetaald tussen de stand van de koers op het moment dat het contract afgesloten is, en de huidige koers. Als iemand long gaat en de koers daalt, moet hij/zij het verschil juist betalen. Deze markt functioneert doordat de mensen de long gaan bij een stijgende koers, betaald worden door de mensen die short gaan. De handelaren die long gaat moeten bij een daling in de koers juist de mensen die short gaan betalen. Long gaan is dus het speculeren op een stijging in de prijs. Veel beleggers verdienen geld door geld te investeren. Het doel van de belegger is het geld verplaatsen naar een plek waar het zoveel mogelijk rendement oplevert, en waar de Ricco’s beperkt zijn. Door geld op de juiste manier te investeren, kan het geld meer waard worden, zonder dat hier arbeidt verricht voor hoeft te worden door de investeerder. Het is niet voor niets dat beleggers zeggen dat ze hun geld voor zich laten werken. Geïnteresseerd in beleggen? Bereid jezelf goed voor en beperk de risico’s.
