Geld investeren wordt steeds populairder. Dit is niet gek. Stijgende prijzen voor consumenten en inflatie, tegenwoordig zijn dit begrippen die we vaak in het nieuws zien. Het wordt steeds belangrijker om verstandig met geld om te gaan. Dit is niet altijd even makkelijk, op school wordt dit niet aangeleerd. Toch is het ontzettend belangrijk, al helemaal vandaag de dag. Lees meer om erachter te komen hoe geld investeren werkt. Geld investeren, waar moet je beginnen? Om te beginnen is het belangrijk om te sparen. Geld investeren kan je natuurlijk pas doen als je ook echt het geld hebt om te investeren, dus meer dan je kwijt kan raken. Dit doe je het beste door geld van je salaris weg te halen of door een deel van je uitgaven te bezuinigen. Door geld te sparen heb je geld voor slimme investeringen als het moment daar is. Een goede manier om geld te sparen is door een automatische spaarregeling te maken op je bankrekening. Zo wordt het geld gespaard zonder dat je het eigenlijk door hebt, en pas je hier vaak automatisch je spendeer gedrag op aan. Een andere manier om geld te sparen is door minder uit te geven, dus door te besparen. Denk bijvoorbeeld aan het meenemen van een eigen boterham, in plaats van telkens een panini in de kantine te kopen. Of geld besparen op je telefoonabonnement, dat is ook een goede manier. Verantwoord slimme investeringen doen Het is belangrijk geld investeren gebeurt met geld dat je kunt missen. Dit is een cliché, maar het is waar. Geld investeren dat je eigenlijk nodig had om een cursus te betalen, bijvoorbeeld, is niet verstandig. Je weet nooit wat er kan gebeuren. Een veel voorkomend fenomeen is dat mensen teveel geld in een keer willen investeren. Dit is niet nodig. Zelf ben ik bijvoorbeeld met $50,- begonnen, als ik dit kwijt zou zijn zou het mij niet schaden. Het doel was om een aandeel te kopen, dit aandeel kostte $100,-. De eerste maand had ik $50 op mijn beleggingsrekening gezet, wat ik had bezuinigd. De tweede maand nog eens, en toen kon ik het eerste aandeel kopen wat ik wilde hebben. Doe dit maandelijks met een bedrag wat je kwijt kan, en dan bouw je vanzelf kapitaal op. Geen grote bedragen, ook geen leningen. Simpelweg gedisciplineerd maandelijks wat op de rekening zetten, en er niet meer naar omkijken. Intussen kon ik mijn gespaarde buffer gewoon intact houden, in het geval ik deze nodig had als mijn fiets kapot zou gaan. De 10%-regel is een van onze favorieten om kapitaal op te bouwen om te kunnen beginnen met beleggen. Waarin investeren? Geld investeren op elke leeftijd In de beleggingswereld kunnen de meeste investeringen genoemd worden als risicovol. De mate van risico die voor jou geschikt is om te nemen, hangt onder andere af van de beleggingshorizon. Je beleggingshorizon kan van korte termijn zijn zoals een paar weken. Het kan ook een lange termijn belegging zijn, zoals een belegging over tientallen jaren. Het geeft een beeld van hoeveel risico een belegger bereid is om te lopen en wat zijn uiteindelijke doel is. Wanneer portefeuilles een kortere beleggingshorizon hebben, betekent dit dat beleggers bereid zijn minder risico te nemen. Aan de andere kant kan het ook zo zijn dat er in korte tijd een bepaald bedrag behaald moet worden, waardoor er méér risico genomen kan worden. Met weinig geld investeren in ETF’s Met weinig geld beleggen? Dat is zeker mogelijk. Iedereen begint ergens. Je kan al vanaf 10 euro beginnen met beleggen. Je kan tegenwoordig voor weinig geld al een ETF kopen en zo geld investeren. Beleggen in een ETF wordt vaak gezien als een slimme investering door de risicospreiding, over het algemeen word het risico van ETF's dus als lager geschat. De grootste ETF’s die we kennen hebben vaak ook een goede track record over de jaren. De geschiedenis leert ons dat zodra je geld hebt om in te leggen, dat het gelijk investeren hiervan in bijna alle gevallen een goede keuze is geweest na verloop van tijd. Door het fenomeen compound interest, kunnen kleine bedragen bij elkaar over tijd een heel groot bedrag worden. Dit kan je voor jezelf uitrekenen met onze calculator. Het is dan natuurlijk wel van belang om het risico te beperken, en jezelf eerst goed wegwijs te maken in de beleggerswereld. Dit heeft tijd en begeleiding nodig. Geld investeren is voor iedereen Beleggen in vastgoed lijkt voor veel mensen onhaalbaar op het eerste oog. Toch is het makkelijk te doen middels een vastgoedfonds of een ETF. Een ETF is een exchange traded fund. Hedged wordt dit ook wel genoemd. Je hoeft bijna niets te weten van de markt om met een ETF te kunnen beleggen. Het enige wat je hoeft te doen is een bedrag storten op een rekening. Het is een beleggingsvorm waarbij je met veel anderen bij elkaar samen in meerdere bedrijven tegelijk investeert. Je koopt dus een deel van een bedrijf en gaat zelf ook mee met de koerswinst van dat bedrijf, en de andere bedrijven die in de ETF zitten. Geld investeren in vastgoedfondsen Als je geld wil investeren in vastgoed, maar je hebt bijvoorbeeld al een schuld op je huis, dan kan je soms beter een andere investering zoeken. Gebruik beter je eigen geld om te investeren, in een vastgoedfonds bijvoorbeeld. Een vastgoedfonds kan een goede investering met relatief weinig risico zijn. Als je geld wilt investeren, dan is het verstandig om te kijken naar zoveel mogelijk zekerheden. Zo voorkom je dat je veel geld kwijt bent als het mis gaat. Bij een vastgoedfonds spreid je, net als bij een ETF, je risico. Je belegt vaak niet in een pand, maar in meerdere. Zo ben je niet meteen al je geld kwijt als een pand al zijn waarde opeens verliest, om wat voor reden dan ook. Ondanks dat dit zeer onwaarschijnlijk is (is jouw huis ooit al zijn waarde verloren? Nee die van mij ook niet) spreiden beleggers in bepaalde gevallen alsnog liever hun risico. Daarnaast is de barrière een stuk lager, dus heb je geen lening nodig om mee te kunnen doen. Dit is verstandig voor beleggers die het risico zoveel mogelijk willen beperken, maar toch op zoek zijn naar rendement. Beste start voor beginners? Geld investeren in jezelf! Het is belangrijk dat je voor jezelf uitmaakt of je echt in staat bent om geld te investeren. Wanneer mensen gaan beleggen met emoties, dan gaat het vaker fout. Lig je er wakker van als je investering op een dag misschien iets minder waard is? Voor deze mensen is het vaak beter om passief te beleggen, in plaats van actief. Hier behaal je echter vaak minder rendement mee. Actieve beleggers die weten wat ze doen kunnen goed presteren op de beurs. Hier is echter wel de goede begeleiding voor nodig. De aandelenbeurs op gaan zonder enige kennis of ervaring is een groot risico, dit raden we ten zeerste af. Start nu met de (gratis) online training om erachter te komen of beleggen iets is voor jou.
Als alternatief voor sparen zijn er talloze manieren om vermogen op te bouwen of om vermogen te beschermen. Hier worden een aantal voorbeelden genoemd en toegelicht. Deposito's Een alternatief voor sparen is geld voor langere tijd wegzetten bij een bank. Dit heet een deposito. Deposito’s worden voor minstens één jaar aangegaan, maar kan ook voor langere tijd, zoals vijf of tien jaar. De rentevergoeding op een deposito is hoger dan op een normale spaarrekening, omdat er tussentijds niet zomaar onttrokken kan worden. Als dit wel kan, dan is daar een boete aan verbonden. Vastgoed Een ander alternatief voor sparen is het aanschaffen van vastgoed, bijvoorbeeld een tweede huis. Een tweede huis kan bijvoorbeeld verhuurd worden en op die manier geld opleveren. Ook kan er winst behaald worden als het huis verkocht wordt voor meer dan er destijds voor is betaald. Een drempel voor een tweede huis is natuurlijk dat het een aanzienlijke investering is. Thuis bewaren Als de spaarrente zelfs negatief zou zijn, dan is een mogelijkheid om het geld van de spaarrekening te halen en het thuis te bewaren. Groot risico is natuurlijk dat het geld gevonden kan worden bij inbraak of dat het geld verbrand bij een huis brand. Daarbij moet men niet vergeten al het geld boven de €500 aan te geven bij de fiscus. Het achterhouden van deze informatie aan de fiscus is strafbaar. Uiteraard levert het geld van de rekening halen niets op, maar het wordt niet minder waard door negatieve rente. Kunst Mocht er kennis en deskundigheid zijn is het ook een mogelijkheid om in kunst of klassieke auto’s te handelen, maar dat is niet voor iedereen weggelegd. Zo moet je kennis hebben van kunst om er in te kunnen handelen. Je moet precies kunnen vaststellen wat iets waard is en wat iets over langere tijd je wellicht kan opleveren. Handel daarom ook alleen in kunst als je er kennis van hebt. Echter, is kennis niet het enige dat je moet hebben. Ook geld speelt een grote rol. Om in kunst te kunnen handelen gaat het grotendeels over hele hoge bedragen. Beleggen Het meest voor de hand liggende alternatief is beleggen. Beleggen heeft historisch gezien een hoger rendement dan sparen. Nadeel is natuurlijk wel dat het risico veel groter is en dat er ook veel geld verloren kan worden. Ook beleggen vergt kennis en kunde. Sparen versus beleggen? De keuze voor sparen versus beleggen is een belangrijke keuze die niet over een nacht ijs genomen moet worden. Men moet zichzelf een aantal vragen stellen. Het is belangrijk om goed na te denken wat het doel is, een zo hoog mogelijk rendement behalen en daarbij alle risico’s te accepteren, of vrijwel geen risico lopen en accepteren dat het rente laag is. Men moet zich bewust zijn van de risico’s van beleggen. Er zijn veel producten die als veilig worden gewaarmerkt, maar als er iets niet bestaat in beleggen, is het wel veiligheid. Er zijn manieren om risico te beperken, maar wel kans te houden op een redelijk rendement. Let wel op dat er geen enkele methode waterdicht is. Beleggen kan op verschillende manieren. Iemand kan ervoor kiezen om het helemaal zelf te doen, door een beleggingsrekening te openen bij een bank of broker en dan zelf de beleggingskeuzes maken. Het is ook mogelijk om gebruik te maken van beleggingsadvies, waarbij de particulier een tarief betaalt, een aan een gecertificeerd beleggingsadviseur, die daarvoor in ruil een passend advies moet bieden. De laatste mogelijkheid is vermogensbeheer. Hierbij geeft de belegger het vermogen volledig uit handen aan een vermogensbeheerder. Voor alle methodes geldt dat het risico groter zal zijn dan bij sparen. De keuze tussen sparen of beleggen komt dus kort gezegd neer op hoeveel rendement iemand wil behalen en hoeveel risico hij daarvoor kan en wil lopen. Als men die vraag heeft beantwoord, kan er een weloverwogen keuze gemaakt worden.
Veel jongeren stellen zich de vraag: ben ik te jong om te beleggen? Voor veel jongeren en jongvolwassenen lijkt het gemakkelijker om investeringsbeslissingen uit te stellen, maar is dit ook echt zo? Wij vinden van niet! Jongeren hebben namelijk één belangrijk voordeel dat oudere leeftijdsgroepen niet hebben: tijd. Twintigers bevinden zich in een uitstekende positie om de beleggingswereld of investeringswereld te betreden, zelfs met een laag salaris of met universiteitsschulden. Om te laten zien waarom wij het juist slim vinden om zo vroeg mogelijk te beginnen met beleggen, hebben wij hieronder 5 voordelen opgesomd van het jong beginnen met beleggen. Tijd Hoewel jongeren misschien wat krapper bij kas zitten dan volwassenen, hebben jongeren wel het grote voordeel dat ze meer tijd hebben om hun belegging meer waard te laten worden. Zo kunnen jongeren door middel van compoundig - het proces waarbij rente wordt bijgeschreven op een bestaande hoofdsom (je belegging) en op reeds betaalde rente (rente over rente) – hun belegging meer waard laten worden door de jaren heen. Kort gezegd: je investering wordt steeds meer waard in de loop der tijd. Even een voorbeeld ter illustratie: Stel iemand zou op 20-jarige leeftijd een bedrag van € 10.000 investeren, tegen een rentepercentage van 5%. Tegen de tijd dat deze belegger 60 jaar wordt, heeft zijn investering een waarde van € 70.000. Indien iemand op 30-jarige leeftijd een investering zou doen van € 10.000 (tegen een rentepercentage van 5%), zou dat op 60-jarige leeftijd ongeveer € 43.000 opleveren. Dit voorbeeld ook voor een 40-jarige. Indien iemand op 40-jarige leeftijd deze zelfde investering zou doen van € 10.000, zou deze investering op 60-jarige leeftijd slechts € 26.000 opleveren. Des te langer het geld aan het werk wordt gezet, des te meer rijkdom het kan genereren. Met andere woorden: tijd is geld. Meer risico nemen De leeftijd van een belegger is van invloed op de hoeveelheid risico die hij aankan. Zo kunnen jongeren nog jaren lang geld verdienen, waardoor ze het zich kunnen veroorloven om meer risico te nemen bij hun beleggingsactiviteiten. Personen die wat ouder zijn - zoals personen die bijna de pensioenleeftijd bereiken – kunnen zich geen hoge risico’s meer veroorloven en worden daarom over het algemeen aangetrokken tot beleggingen met een laagrisico of beleggingen zonder risico, zoals obligaties. Het meer risico kunnen nemen, stelt jongeren in staat om agressievere portefeuilles te kunnen opbouwen, die onderhevig zijn aan meer spreiding en grotere winsten kunnen opleveren. Leren door te doen ‘Leren door te doen’, de caption zegt het al. Jonge investeerders hebben de flexibiliteit en de tijd om beleggen te bestuderen en om te leren van hun mislukkingen en successen. Omdat beleggen een vrij lange leercurve heeft – zijn twintigers/jongvolwassenen in het voordeel – omdat ze de tijd hebben om de markten te bestuderen en hun beleggingsstrategieën te verfijnen. Net als het verhoogde risico dat door jonge beleggers kan worden opgevangen, kunnen ze ook beleggingsfouten overwinnen omdat ze de tijd hebben om te herstellen. Technisch slimmer De jongere generatie is technisch slimmer onderlegd en kan online investeringstools en investeringstechnieken bestuderen, onderzoeken en toepassen. Online handelsplatforms bieden tegenwoordig talloze mogelijkheden voor zowel technische- als fundamentele analyse, net als financiële- en educatieve websites. Jongeren kunnen over het algemeen beter omgaan met verschillende technologieën zoals social media en apps die kunnen bijdragen aan de basiskennis, ervaring, vertrouwen en expertise van een jonge belegger. Meer kans om (menselijk) vermogen te verhogen Menselijk vermogen of menselijk kapitaal kan worden gezien als de huidige waarde van alle toekomstige lonen. Gezien het vermogen om loon te verdienen van fundamenteel belang is voor beleggen en sparen - is investeren in jezelf – door een diploma te halen, trainingen te volgen of door vaardigheden te leren – een waardevolle investering die een sterk rendement kan opleveren. Jongeren hebben vaak veel mogelijkheden om hun vermogen om hogere toekomstige lonen te verdienen te vergroten. Het benutten van deze kansen kan worden beschouwd als een van de vele vormen van beleggen. Conclusie Sparen voor je pensioen is niet de enige reden om investeringen te doen. Veel beleggingen, zoals die in dividendaandelen, kunnen gedurende de looptijd van de belegging een inkomstenstroom opleveren. Twintigers hebben een aantal definitieve voordelen ten opzichte van degenen die wachten om te beginnen met beleggen, waaronder tijd, het vermogen om verhoogde risico's te doorstaan en kansen om toekomstige lonen te verhogen. Ook al moet je klein beginnen, het is in je voordeel om vroeg te beginnen! Dus ben je te jong om te beleggen? Zeker niet!
Geld beleggen zonder risico. Sparen zonder risico is niet mogelijk, überhaupt leven zonder risico ook niet. Om maar meteen antwoord te geven; geld beleggen zonder risico is ook niet mogelijk. Wat wel mogelijk is, is het beperken van risico. Iets wat helaas nog veel te weinig beleggers doen, met nare situaties tot gevolg. Het feit dat jij je bij dit artikel bevindt is voor ons een teken dat jij tot het slimmere deel van de (toekomstig) beleggers behoort. Geld beleggen zonder risico Conservatief beleggen - of heel weinig beleggen en je geld in contanten houden - druist in tegen conventioneel beleggingsadvies voor jongeren. Bij de meeste adviseurs zullen jongere mensen namelijk het volgende te horen krijgen: nu agressief beleggen, terwijl je dankzij een lange beleggingshorizon kan herstellen van eventuele verliezen, zodat je kan profiteren van compound interest. De meeste jongere mensen beleggen echter tegenstrijdig met dit advies. Millenials zijn meer risicoavers, en beleggen graag met zo min mogelijk risico. Zij zijn ook meer bereid om zich hierin te verdiepen; er komt een goede generatie beleggers aan. Onderstaand worden opties omschreven waar de millenial die wil beginnen met beleggen kennis kan maken met verschillende methodes om risicoavers te starten. Geld beleggen zonder risico, het risico van beleggen bij een gebrek aan kennis Leer meer over de verschillende soorten investeringen. Als je net gaat beginnen met beleggen, dan moet je eerst de essentie van het vak begrijpen. Lees enkele basisboeken, geniet van de gratis online content en wordt lid van forums of sociale media community’s. Vervolgens kan je je oriënteren op welk type belegger jij bent, beleg je bijvoorbeeld passief of actief? Wil ik beleggen in aandelen, ben ik wellicht een Forex belegger of wil ik me gaan verdiepen in het daytraden? Er zijn zoveel mogelijkheden, oriëntatie is gewoon noodzakelijk als je het starten goed aan wil pakken. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Geld beleggen zonder risico Investeer in een breed gediversifieerde portefeuille van goedkope ETF's en indexfondsen. Door de kosten laag te houden, kan je zeker een hoger rendement behalen. Na verloop van tijd tellen kleine procentuele kosten en/of kleine vergoedingen op - voor een tweeverdienersgezin met een gemiddeld inkomen zullen ze bijna een derde van hun beleggingsrendement beperken, volgens onderzoek. Wat is een ETF? Door met indexfondsen en ETF's of trackers te beginnen blijven de kosten niet alleen laag, maar beperkt je ook je risico. "Met een indexbenadering, waarbij u belegt in beleggingsfondsen of ETF's waarmee u toegang krijgt tot meer dan 8.000 individuele posities, loopt u niet het risico dat één bedrijf failliet gaat of uit de gratie raakt bij de markt", zegt Wallin. Beleggen in ETF’s scheelt je tijd, moeite, kennis en kosten. Een ideale manier om mee te beginnen met beleggen. Rendement maken met ETF’s is over langere termijn goed te doen. In principe groei je mee met een markt of sector; als je denkt dat elektrische auto’s belangrijk worden voor de toekomst kan je dus in een ‘electric mobility’ ETF of iets dergelijks investeren. Door periodiek bij te leggen kan dit tot hele mooie resultaten leiden, bereken jouw resultaat in onze calculator! Afbeeldingen afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Geld beleggen zonder risico als actieve belegger De markt proberen te verslaan Door te proberen de markt te verslaan, presteren beleggers meestal slechter dan de markt omdat ze kopen en verkopen op minder dan optimale tijden. Achter het kopen en verkopen van aandelen gaat een wetenschap schuil, dit werkt niet goed op de gok. Tussen de 60- en 90% van de particuliere beleggers maakt verlies in een poging de vaak aanwezige groei van een markt te verslaan. Naar verwachting heeft ongeveer eenzelfde deel zich niet goed laten begeleiden bij het beginnen met actief beleggen, toeval? "Vrijwel niemand gaat door een bullmarkt en een bearmarkt en komt er beter uit dan een indexfonds" - Michael Kitces Om in de loop van de tijd te profiteren van de marktwinsten wordt door bijna alle experts voorgesteld om een portefeuille te creëren die is gediversifieerd over verschillende activaklassen zoals large-cap, mid-cap en small-cap aandelen. Bekijk onderstaande video om te leren over de kracht van een gespreide portefeuille, en hoe jij je eigen asset mix kan gaan bepalen. Veilig beleggen. Hoe veilig beleggen? Gespreid beleggen middels een zorgvuldig samengestelde asset mix Veilig beleggen doe je dus onder andere door een bepaalde spreiding aan te houden. Als je wil proberen in aandelen te beleggen, zet dan bijvoorbeeld een klein percentage van je portefeuille opzij - en wees bereid alles te verliezen. Beleg nooit met geld wat je in de nabije toekomst wellicht nodig hebt. Dit klinkt altijd heel eng, echter zijn dit simpelweg risicomijdende voorzorgsmaatregelen die uitgaan van Murphy's law. Wanneer je nog niet zeker weet of beleggen iets voor jou is maar je wel heel graag zou willen beginnen, begin dan vooral te beleggen met weinig geld. Ook met kleine investeringen kan een behoorlijk vermogen opgebouwd worden over langere termijn! Als je eenmaal aan een mooi gespreide portefeuille bent begonnen, zou je bij een onafhankelijke financieel planner of beleggingsadviseur kunnen kijken hoe zij een dergelijke portefeuille zouden inrichten. Bepaal met je planner een percentage dat je veilig opzij kunt zetten voor het beleggen in aandelen. Wat er ook gebeurt, het moet een bedrag zijn dat je niet nodig hebt om je doelen te bereiken. Adviseurs en planners kosten natuurlijk wel geld. Voor sommige mensen is dit een rendabele investering, voor de meeste drukt het echter simpelweg het rendement. In deze gevallen is het wellicht beter om zelf te leren hoe je voor jezelf de ideaal gespreide portefeuille kan inrichten. Volg een gratis training om erachter te komen hoe dit in zijn werk gaat. Geld investeren zonder risico Om nogmaals terug te komen op de hoofdvraag; kan je geld beleggen zonder risico? In principe is dit simpelweg niet mogelijk. Geld beleggen zonder risico bestaat niet. Sparen zonder risico bestaat ook niet, leven zonder risico idem dito. Wat men echter dagelijks doet, met beleggen of andere activiteiten, is het risico zo veel mogelijk beperken. Beleggers die uitgaan van het eigen ongelijk zijn over het algemeen de betere beleggers, kijk maar naar André Brouwers. Er is altijd een exit strategie, er is altijd een plan. Op het moment dat een particuliere belegger dit voor elkaar heeft wordt de kans aanzienlijk veel groter dat de belegger bij de 10- á 20% zit die het vaker aan het juiste eind heeft. Dit is waar de vermogende beleggers gevormd worden. Dit maakt het extra jammer, en met name ook een beetje gek dat er nog zoveel beleggers zijn die het beleggen eigenlijk niet helemaal serieus nemen door maar gewoon te beginnen zonder voorbereiding. Beginnen met beleggen is altijd goed want met sparen verlies je geld. Het moet alleen geen gokken worden, dan verlies je waarschijnlijk nog meer geld. Het maken van onderbouwde keuzes die in het verleden tot goede rendementen hebben geleid resulteren in de toekomst vaak ook in hoge rendementen in vergelijking tot de markt. Wanneer je weet wat je doet rendeer je beter, en uit ervaring kan gesproken worden wanneer er wordt gezegd dat je er ook beter van slaapt. Voor autorijden zijn natuurlijk ook rijlessen nodig, dit vindt iedereen hartstikke normaal. Wanneer je een groot deel van je leven spendeert aan het verdienen van spaarcenten is het ten alle tijden een goede belegging om te investeren in jezelf. Dit kan je doen door af te kijken bij experts, en op basis van hun kennis je eigen strategie te vormen. Wees niet bang, je hoeft echt het wiel niet opnieuw uit te vinden. Sterker nog, dit is zonde van je tijd. Doe daarom je eerste duurzame investering en laat je scholen door mensen met ervaring en verstand van zaken.
Samengestelde rente kan leiden tot verwachting overstijgende resultaten als het aankomt op de resultaten van je beleggingen over een langere periode. Maar wat is het, en hoe werkt samengestelde rente eigenlijk? Wat is samengestelde rente? Wat is rente op rente? Samengestelde rente is de rente op een lening of deposito berekend op basis van zowel de initiële hoofdsom als de opgebouwde rente uit voorgaande perioden. Samengestelde rente wordt ook wel rente op rente, cumulatieve rente, samengestelde interest of compound interest genoemd. Rente op rente is dus hetzelfde, dit is dus ook de rente op een lening of deposito berekend op basis van zowel de initiële hoofdsom als de opgebouwde rente uit voorgaande perioden. Samengestelde rente, vermoedelijk afkomstig uit het zeventiende-eeuwse Italië, kan letterlijk worden gezien als "rente over rente" en zal een bedrag sneller doen groeien dan de enkelvoudige rente, die alleen over de hoofdsom wordt berekend. Het bedrag aan rente wat je hebt ontvangen, daar krijg je dus in principe dan óók rente over. Door bijvoorbeeld periodiek te beleggen kan je over langere termijn hele goede resultaten behalen. Dit is interessant voor mensen die willen beginnen met beleggen, en niet meteen met veel geld willen instappen. Ook is dit fenomeen een hele goede onderbouwing voor de stelling 'iedereen heeft tijd om te beleggen', door namelijk periodiek in ETF's te beleggen kan men met weinig kennis, tijd, moeite en geld toch succesvol beleggen. Dit komt voornamelijk door het rente op rente effect. Samengestelde rente uitgelegd Hoe werkt rente op rente? Het tarief waartegen samengestelde rente wordt opgebouwd, is afhankelijk van de frequentie van samengestelde rente. Hoe hoger het aantal samengestelde perioden, hoe groter de samengestelde rente. De hoeveelheid aan samengestelde rente dat wordt opgebouwd op €100, samengesteld tegen 10% per jaar. Het zal dus lager zijn dan dat op €100, samengesteld tegen 5% halfjaarlijks over dezelfde periode. Aangezien het rente-op-rente effect steeds positievere rendementen kan genereren op basis van de oorspronkelijke hoofdsom, wordt het soms het 'wonder van samengestelde rente' genoemd. Belangrijkste leerpunten Rente op rente of samengestelde rente is rente dat wordt berekend over de initiële hoofdsom, die ook alle opgebouwde rente uit eerdere perioden op een deposito of lening omvat. De samengestelde rente wordt berekend door de initiële hoofdsom te vermenigvuldigen met één plus de jaarlijkse rentevoet verhoogd tot het aantal samengestelde perioden min één. Rente kan worden samengesteld volgens elk gegeven frequentieschema, van continu tot dagelijks tot jaarlijks. Bij het berekenen van samengestelde rente maakt het aantal samengestelde perioden een significant verschil. Rente op rente berekenen, hoe bereken je samengestelde rente? De samengestelde rente wordt berekend door de initiële hoofdsom te vermenigvuldigen met één plus de jaarlijkse rentevoet verhoogd tot het aantal samengestelde perioden min één. Het totale initiële bedrag van de lening wordt vervolgens afgetrokken van de resulterende waarde. Bereken hier wat voor resultaten jij kan halen door te beleggen met het rente op rente effect! Zelfs beleggen met weinig geld kan tot verbluffende resultaten leiden! Formule rente op rente De formule voor het berekenen van samengestelde rente is: Samengestelde rente = totaalbedrag van de hoofdsom en rente in toekomstige (of toekomstige waarde) minus huidige hoofdsom (of huidige waarde) = [P (1 + i ) n ] - P = P [(1 + i ) n - 1] P = opdrachtgever i = nominale jaarlijkse rentevoet in procenten n = aantal samengestelde perioden Neem een driejarige lening van €10.000 tegen een rentepercentage van 5% dat jaarlijks wordt samengesteld. Wat zou het rentebedrag zijn? In dit geval zou het zijn: €10.000 [(1 + 0,05) 3-1 ] = €10.000 [1,157625 - 1] = €1.576,25 Groei van samengestelde rente Gebruikmakend van het bovenstaande voorbeeld, aangezien samengestelde rente ook rekening houdt met de opgebouwde rente in voorgaande perioden, is het rentebedrag niet hetzelfde voor alle drie de jaren, zoals bij enkelvoudige rente. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Samengestelde perioden bij samengestelde rente Bij het berekenen van samengestelde rente maakt het aantal samengestelde perioden een significant verschil. De basisregel is dat hoe hoger het aantal samengestelde perioden, hoe groter het bedrag aan samengestelde rente. Ga maar eens spelen met de getallen in onze calculator, dan zie je hoe groot het effect is. Samengestelde rente kan het beleggingsrendement op lange termijn aanzienlijk verhogen. Terwijl een storting van €100.000 die een enkelvoudige jaarlijkse rente van 5% ontvangt, over een periode van 10 jaar €50.000 aan totale rente zou opleveren, zou de jaarlijkse samengestelde rente van 5% over €10.000 in dezelfde periode €62.889,46 bedragen. Als de samengestelde periode in plaats daarvan maandelijks zou worden betaald over dezelfde periode van 10 jaar tegen 5% samengestelde rente, zou de totale rente in plaats daarvan oplopen tot €64.700,95. Rente op rente berekenen Excel Als het al een tijdje geleden is sinds je wiskundelessen, vrees dan niet: er zijn handige hulpmiddelen om het samenstellen te helpen berekenen. Veel rekenmachines exponentfuncties die voor deze doeleinden kunnen worden gebruikt. Als er ingewikkelder samengestelde taken optreden, kunnen deze worden uitgevoerd met Microsoft Excel — op drie verschillende manieren. Rente op rente berekenen Excel methode 1 De eerste manier om samengestelde rente te berekenen, is door het nieuwe saldo van elk jaar te vermenigvuldigen met de rentevoet. Stel dat u €1.000 stort op een spaarrekening met een rente van 5% die jaarlijks wordt samengesteld, en u wilt het saldo in vijf jaar berekenen. Voer in Microsoft Excel "Jaar" in cel A1 in en "Saldo" in cel B1. Voer de jaren 0 tot en met 5 in de cellen A2 tot en met A7 in. Het saldo voor jaar 0 is €1.000, dus u voert "1000" in cel B2 in. Voer vervolgens "= B2 * 1,05" in cel B3 in. Voer vervolgens "= B3 * 1,05" in cel B4 in en ga hiermee door totdat u in cel B7 komt. In cel B7 is de berekening "= B6 * 1,05". Ten slotte is de berekende waarde in cel B7 - €1.276,28 - het saldo op je spaarrekening na vijf jaar. Om de samengestelde rentewaarde te vinden, trek je €1.000 af van €1.276,28; Rente op rente berekenen Excel methode 2 De tweede manier om samengestelde rente te berekenen, is door een vaste formule te gebruiken. De formule voor samengestelde rente is ((P * (1 + i) ^ n) - P), waarbij P de hoofdsom is, i de jaarlijkse rentevoet en n het aantal perioden. Voer met dezelfde informatie hierboven "Hoofdwaarde" in cel A1 en 1000 in cel B1 in. Vervolgens voer je "Rentevoet" in cel A2 in en ".05" in cel B2. Voer "Samengestelde perioden" in cel A3 in en "5" in cel B3. Nu kunt u de samengestelde rente in cel B4 berekenen door "= (B1 * (1 + B2) ^ B3) -B1" in te voeren, wat u €276,28 oplevert. Rente op rente berekenen Excel methode 3 Een derde manier om samengestelde rente te berekenen, is door een macrofunctie te maken. Start eerst de Visual Basic Editor, die zich op het ontwikkelaarstabblad bevindt. Klik op het menu Invoegen en klik op Module. Typ vervolgens "Function Compound Interest (P As Double, i As Double, n As Double) As Double" in de eerste regel. Druk op de tweede regel op de Tab-toets en typ "Compound_Interest = (P * (1 + i) ^ n) - P." Voer op de derde regel van de module "End Function" in. Je hebt een functiemacro gemaakt om de samengestelde rentevoet te berekenen. Ga verder vanuit hetzelfde Excel-werkblad hierboven, typ "Samengestelde rente" in cel A6 en voer "= Samengestelde_Interest (B1, B2, B3)" in. Dit geeft u een waarde van €276,28, wat overeenkomt met de eerste twee waarden. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstuut.nl De frequentie van samenstellen bij samengestelde rente Rente kan worden samengesteld volgens elk gegeven frequentieschema, van dagelijks tot jaarlijks. Er zijn standaardfrequentieschema's voor samenstellen die gewoonlijk worden toegepast op financiële instrumenten. Het veelgebruikte samenstellingsschema voor een spaarrekening bij een bank is dagelijks. Voor een CD zijn typische samenstellingsfrequentieschema's dagelijks, maandelijks of halfjaarlijks; voor geldmarktrekeningen is het vaak dagelijks. Bij hypotheekleningen, hypotheekleningen, persoonlijke zakelijke leningen of creditcardrekeningen is het meest toegepaste samenstellingsschema maandelijks. Er kunnen ook variaties zijn in het tijdsbestek waarin de opgebouwde rente daadwerkelijk wordt bijgeschreven op het bestaande saldo. Rente op een rekening kan dagelijks worden verergerd, maar kan alleen maandelijks worden bijgeschreven. Pas wanneer de rente daadwerkelijk wordt bijgeschreven of aan het bestaande saldo wordt toegevoegd, begint het extra rente op de rekening te verdienen. Sommige banken bieden ook iets aan dat continu samengestelde rente wordt genoemd, wat op elk mogelijk moment rente aan de hoofdsom toevoegt. Om praktische redenen levert het niet zoveel meer op dan de dagelijkse samengestelde rente, tenzij u geld wilt inleggen en het dezelfde dag weer wilt opnemen. Het vaker samenstellen van rente is gunstig voor de investeerder of schuldeiser. Voor een lener is het tegenovergestelde waar. Overweging in tijdwaarde van geld bij samengestelde rente Inzicht in de tijdswaarde van geld en de exponentiële groei die door ‘compounding’ wordt gecreëerd, is essentieel voor beleggers die hun inkomen en vermogenstoewijzing willen optimaliseren. De formule voor het verkrijgen van de toekomstige waarde (FV) en contante waarde (PV) is als volgt: FV = PV (1 + i) n en PV = FV / (1 + i) n Bijvoorbeeld, de toekomstige waarde van €10.000, samengesteld tegen 5% per jaar gedurende drie jaar: = €10.000 (1 + 0,05) = €10.000 (1,157625) = €11.576,25 De huidige waarde van €11.576,25 verdisconteerd met 5% gedurende drie jaar: = €11.576,25 / (1 + 0,05) = €11.576,25 / 1,157625 = €10.000 Het omgekeerde van 1,157625, wat gelijk is aan 0,8638376, is in dit geval de kortingsfactor. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl De "Regel van 72" -overweging in combinatie met samengestelde rente De zogenaamde Regel van 72 berekent de geschatte tijd waarover een investering zal verdubbelen bij een bepaald rendement of rente "i", en wordt gegeven door (72 / i). Het kan alleen worden gebruikt voor jaarlijkse bereiding. Een voorbeeld: een investering met een jaarlijks rendement van 6% zal in 12 jaar verdubbelen. Een investering met een jaarlijks rendement van 8% zal dus in negen jaar tijd verdubbelen. Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid De samengestelde jaarlijkse groeisnelheid wordt gebruikt voor de meeste financiële toepassingen die de berekening van een enkele groeisnelheid over een bepaalde periode vereisen. Stel dat uw beleggingsportefeuille in vijf jaar tijd is gegroeid van $ 10.000 naar $ 16.000; wat is de CAGR? In wezen betekent dit dat PV = - €10.000, FV = €16.000 en nt = 5, dus de variabele "i" moet worden berekend. Met behulp van een financiële rekenmachine of Excel kan worden aangetoond dat i = 9,86%. Volgens de cashflow-conventie wordt uw initiële investering (PV) van €10.000 weergegeven met een negatief teken, aangezien het een uitstroom van middelen vertegenwoordigt. PV en FV moeten noodzakelijkerwijs tegengestelde tekens hebben om "i" in de bovenstaande vergelijking op te lossen. CAGR of ‘compound annual growth rate’ Real-life applicaties en samengestelde rente De CAGR wordt op grote schaal gebruikt om het rendement over tijdsperioden te berekenen voor aandelen, beleggingsfondsen en beleggingsportefeuilles. De CAGR wordt ook gebruikt om vast te stellen of een beheerder van een beleggingsfonds of een portefeuillebeheerder het marktrendement gedurende een bepaalde periode heeft overschreden. Als bijvoorbeeld een marktindex een totaalrendement van 10% heeft opgeleverd over een periode van vijf jaar, maar een fondsbeheerder slechts een jaarrendement van 9% heeft behaald over dezelfde periode, heeft de beheerder het slechter gepresteerd dan de markt. De CAGR kan ook worden gebruikt om het verwachte groeitempo van beleggingsportefeuilles over lange perioden te berekenen, wat bijvoorbeeld nuttig is voor doeleinden als sparen voor pensionering. CAGR en samengestelde rente voorbeelden Voorbeeld 1: Een risicomijdende belegger is tevreden met een bescheiden jaarlijks rendement van 3% op haar portefeuille. Haar huidige portefeuille van €100.000 zou daarom na 20 jaar uitgroeien tot €180.611. Een risicotolerante belegger daarentegen die een jaarlijks rendement van 6% op haar portefeuille verwacht, zou na 20 jaar €100.000 zien groeien tot €320.714. Voorbeeld 2: De CAGR kan worden gebruikt om in te schatten hoeveel er moet worden opgeborgen om te sparen voor een specifiek doel. Een stel dat in 10 jaar tijd €50.000 zou willen sparen voor een aanbetaling op een appartement, zou €4.165 per jaar moeten besparen als ze uitgaan van een jaarlijks rendement (CAGR) van 4% op hun spaargeld. Als ze bereid zijn een beetje extra risico te nemen en een CAGR van 5% verwachten, zouden ze jaarlijks €3.975 moeten besparen. Voorbeeld 3: De CAGR kan ook worden gebruikt om de voordelen van investeren eerder dan later in het leven aan te tonen. Als het doel is om €1 miljoen te besparen door met pensioen te gaan op 65-jarige leeftijd, op basis van een CAGR van 6%, zou een 25-jarige €6.462 per jaar moeten sparen om dit doel te bereiken. Een 40-jarige daarentegen zou €18.227, of bijna drie keer zoveel, moeten sparen om hetzelfde doel te bereiken. CAGR's komen ook vaak voor in economische gegevens. Hier is een voorbeeld: China's BBP per hoofd van de bevolking is gestegen van €193 in 1980 tot €6.091 in 2012. Wat is de jaarlijkse groei van het BBP per hoofd van de bevolking over deze periode van 32 jaar? Het groeipercentage "i" komt in dit geval uit op een indrukwekkende 11,4%. Voor- en nadelen van samengestelde rente Hoewel de magie van samengestelde rente heeft geleid tot het apocriefe verhaal van Albert Einstein die het fenomeen het achtste wereldwonder of de grootste uitvinding van de mens noemt, kan samengestelde rente ook werken tegen consumenten die leningen hebben met zeer hoge rentetarieven zoals creditcardschulden. Een creditcardtegoed van €20.000 tegen een rente van 20%, maandelijks samengesteld, zou resulteren in een totale samengestelde rente van €4.388 over een jaar of ongeveer €365 per maand. Aan de positieve kant kan de magie van samengestelde rente in uw voordeel werken als het gaat om uw investeringen en kan het een krachtige factor zijn bij het creëren van welvaart. Exponentiële groei door samengestelde rente is ook belangrijk bij het verzachten van factoren die de rijkdom aantasten, zoals stijgingen van de kosten van levensonderhoud, inflatie en vermindering van de koopkracht. Beleggingsfondsen bieden beleggers een van de gemakkelijkste manieren om de voordelen van samengestelde rente te plukken. De keuze om dividenden afkomstig van het beleggingsfonds te herbeleggen, resulteert in de aankoop van meer aandelen van het fonds. Er wordt in de loop van de tijd meer samengestelde rente opgebouwd en de cyclus van het kopen van meer aandelen zal de investering in het fonds in waarde blijven helpen groeien. Overweeg een investering in beleggingsfondsen die is geopend met een initiële €5.000 en een jaarlijkse toevoeging van €2.400. Met een gemiddeld jaarlijks rendement van 12% over 30 jaar, is de toekomstige waarde van het fonds €798.500. De samengestelde rente is het verschil tussen de geldmiddelen die aan de investering zijn bijgedragen en de werkelijke toekomstige waarde van de investering. In dit geval, door €77.000 bij te dragen, of een cumulatieve bijdrage van slechts €200 per maand, gedurende 30 jaar, bedraagt de samengestelde rente €721.500 van het toekomstige saldo. Natuurlijk zijn inkomsten uit samengestelde rente belastbaar, tenzij het geld op een fiscaal beschermde rekening staat; het wordt gewoonlijk belast tegen het standaardtarief dat is gekoppeld aan de belastingschijf van de belastingbetaler. Samengestelde rente investeringen Een belegger die kiest voor een herbeleggingsplan binnen een effectenrekening, gebruikt in wezen de kracht van samenstellen in alles wat hij investeert. Beleggers kunnen ook samengestelde rente ervaren bij de aankoop van een nulcouponobligatie. Traditionele obligatie-uitgiften bieden beleggers periodieke rentebetalingen op basis van de oorspronkelijke voorwaarden van de obligatie-uitgifte, en omdat deze aan de belegger worden uitbetaald in de vorm van een cheque, wordt de rente niet berekend. Obligaties met nulcoupon sturen geen rentecontroles naar beleggers; in plaats daarvan wordt dit type obligatie gekocht met een korting op de oorspronkelijke waarde en groeit het met de tijd. Emittenten van nulcouponobligaties gebruiken de kracht van samengestelde rente om de waarde van de obligatie te verhogen, zodat deze op de eindvervaldag de volledige prijs bereikt. Samengestelde rente kan ook voor je werken bij het aflossen van een lening. Als u bijvoorbeeld twee keer per maand de helft van uw hypotheek betaalt, in plaats van één keer per maand de volledige betaling te doen, wordt uw afschrijvingstermijn verkort en bespaart u een aanzienlijk bedrag aan rente. Veel gestelde vragen over samengestelde rente Wat de definitie van samengestelde rente? Samengestelde rente verwijst naar het fenomeen waarbij de rente die is gekoppeld aan een bankrekening, lening of investering exponentieel toeneemt - in plaats van lineair - in de loop van de tijd. De sleutel tot het begrijpen van het concept is het woord 'samengesteld'. Stel dat u €100 investeert in een bedrijf dat je elk jaar 10% dividend uitkeert. Je hebt de keuze om die dividendbetalingen in contanten te storten of die betalingen te herinvesteren in extra aandelen. Als je de tweede optie kiest, en de dividenden herinvesteert en ze samen met uw initiële investering van €100 samenstelt, zal het rendement dat je genereert na verloop van tijd toenemen. Wie profiteert van samengestelde rente? Simpel gezegd, samengestelde rente komt ten goede aan investeerders, maar de betekenis van "investeerders" kan vrij breed zijn. Banken profiteren bijvoorbeeld van samengestelde rente wanneer ze geld lenen en de rente die ze ontvangen herinvesteren in het verstrekken van aanvullende leningen. Depositors profiteren ook van samengestelde rente wanneer ze rente ontvangen op hun bankrekeningen, obligaties of andere beleggingen. Het is belangrijk op te merken dat, hoewel de term "samengestelde rente" ook het woord "rente" omvat, het concept niet van toepassing is op situaties waarin het woord rente doorgaans wordt gebruikt, zoals bankrekeningen en leningen. Kan samengestelde rente u rijk maken? Ja. In feite is samengestelde rente misschien wel de krachtigste kracht die ooit is bedacht om rijkdom te genereren. Er zijn gegevens van kooplieden, geldschieters en verschillende zakenmensen die samengestelde rente gebruiken om letterlijk duizenden jaren rijk te worden. In de oude stad Babylon bijvoorbeeld werden meer dan 4000 jaar geleden kleitabletten gebruikt om studenten te onderwijzen in de wiskunde van samengestelde rente. In moderne tijden werd Warren Buffett een van de rijkste mensen ter wereld dankzij een bedrijfsstrategie waarbij hij ijverig en geduldig zijn investeringsrendement gedurende lange perioden moest verhogen. Het is waarschijnlijk dat mensen in de een of andere vorm in de nabije toekomst samengestelde rente zullen gebruiken om welvaart te genereren. Zelf gebruik maken van samengestelde rente Wanneer je zelf gaat beleggen kan je profiteren van het samengestelde rente effect. Geld maakt geld is hierbij ook een mooie slogan. Om veilig te kunnen beleggen is er natuurlijk wel een bepaalde mate van scholing nodig. Het gaat immers wel om je spaargeld, zo'n 80% van de particuliere beleggers verliest geld op de beurs. Dit komt omdat het overgrote deel ongetraind de beurs betreed. Zorg goed voor je spaargeld en laat je aanleren hoe je veilig je spaargeld kan laten renderen.
Beleggen met weinig geld. Het is een grote misvatting dat je minimaal duizenden euro’s nodig hebt om te beginnen met beleggen. Vanaf welk bedrag kan je beginnen met beleggen? Beleggen is voor beginners al mogelijk vanaf 10 euro. Geloof het of niet, met periodiek beleggen vanaf 10 euro kom je al een heel eind. Een populaire en goede strategie is dan ook om elke week een klein bedrag op de beleggersrekening te storten. Zo kan je dus eigenlijk beleggen met je wisselgeld. Je mist het geld meestal niet en op de lange termijn kan je een prachtig vermogen opbouwen met een relatief kleine investering. Daarnaast kost de beleggersstrategie die wij graag toelichten relatief weinig moeite en tijd. In het kort Via de onderstaande inhoudsopgave kunt u door het artikel navigeren; Beleggen met kleine bedragen Startkapitaal Leren beleggen met weinig geld Rente op rente en het effect op beleggen met weinig geld Beleggen met weinig geld, is het mogelijk? Beleggen met kleine bedragen Het element 'tijd' is in de markt belangrijker dan het bedrag waarmee je instapt. Het is natuurlijk van belang om te weten wanneer je in moet stappen, hoeveel tijd beleggen je per week of maand zal kosten en hoe lang je moet beleggen om een leuk rendement te behalen. Hierover lees je meer in dit artikel. Beleggen met weinig geld is heel goed mogelijk en kan ook écht veel geld opleveren op de langere termijn. Het is belangrijk om voor jezelf na te gaan voor hoe lang je wil beleggen. Zo kan je bepalen binnen welk tijdsinterval je welk rendement zou willen behalen. Op deze manier kan je bepalen welk risico hiervoor genomen zal moeten worden. Als je voor de lange termijn zou willen beleggen dan is het heel goed te doen om met kleine bedragen een goed vermogen op te bouwen. Dit komt mede door het rente op rente effect. Dit is met name een passieve manier van beleggen. Actief en passief beleggen verschillen veel van elkaar, het is belangrijk om de verschillen te kennen. Startkapitaal Je zou denken dat het beter is om gelijk met een groot bedrag in te stappen met een bedrag dat op je spaarrekening staat. Dit is niet alleen risicovoller, maar hierdoor zal je potentiële rendement ook lager uitvallen. Wanneer je dit geld in een eerder stadium in kleine hoeveelheden per week had geïnvesteerd, zou je een hoger rendement behalen. Dit komt door het begrip 'compound interest'. Deze term is door Albert Einstein het 8e wereldwonder genoemd. Kort gezegd, compound interest betekent dat je rente over je rente krijgt. Dit zal naarmate de tijd verstrijkt je investering exponentieel laten stijgen. Beleggen met weinig geld kan dus met name lucratief zijn op de langere termijn. Dit geld mis je meestal niet en zal op termijn tot een bedrag oplopen waar je écht wat aan hebt. Bereken hoeveel jij kan verdienen als je elke maand iets investeert! Leren beleggen met weinig geld Wanneer je elke week kleine bedragen investeert, zal je voornamelijk in ETF’s willen investeren. ETF’s of trackers zijn mandjes met aandelen van verschillende bedrijven. De prijs van een ETF is meestal goed betaalbaar, terwijl de aandelen die in die tracker zitten erg duur zijn. Wanneer je elke week een klein bedrag inlegt, is het moeilijk om een duur aandeel te kopen zoals Apple of Amazon. Dit soort aandelen kosten honderden en soms duizenden euro’s. Dit verschilt echter ook per broker, zoek dus goed uit welke broker bij jou past. Wanneer je in een ETF van de NASDAQ investeert, investeer je in honderden bedrijven voor een hele betaalbare prijs. Daarnaast zorg je ook voor een goede spreiding wanneer je in ETF’s investeert. Leren beleggen met weinig geld is heel goed mogelijk. Een tracker is een goed beleggingsproduct om mee te starten. Wanneer je iets meer verstand van zaken krijgt kan je eventueel vervolgstappen maken. Heb je hier geen trek in, ga dan gewoon door met deze laagdrempelige strategie. Rente op rente en het effect op beleggen met weinig geld Je kan dus al beginnen met hele kleine bedragen. Het is belangrijk dat je bepaalt hoeveel je per week of maand kan missen. Wanneer je elke week of maand dit “kleine bedrag” over een lange tijd investeert, kan je op een heel mooi eindbedrag eindigen. In het voorbeeld hieronder zie je het rendement dat je kon halen wanneer je vanaf 1962 €40 per week investeert in de S&P500. Dit is natuurlijk voor een vrij lange periode. Als je niet zo lang hebt, is 30 of 50 jaar misschien niet haalbaar. Mensen die hier last van hebben, die hebben meestal wel iets meer om in te leggen. Om te bepalen hoe lang je wil beleggen is het belangrijk om een beleggingshorizon te bepalen. Zoals hierboven is vermeld, zijn de resultaten met een relatief kleine inleg helemaal niet verkeerd! Als je kijkt naar het behaalde rendement na 50 jaar zie je daar een bedrag van €2.526.696 staan. Maar als je kijkt naar je totale inleg, is dit slechts €104.000. Dit is maar 4,1% van je eindresultaat. Zo kun je door te beleggen met weinig geld, toch een aanzienlijk bedrag bij elkaar bij elkaar krijgen op de lange termijn. Dit is de kracht van vroeg beginnen en lang in de markt zijn. Uiteraard is dit het verleden en dit soort resultaten zijn in de toekomst niet gegarandeerd. Maar een bekend gezegde binnen de beleggingswereld is: History doesn’t repeat itself, but it often rhymes. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Beleggen met weinig geld, is het mogelijk? Om antwoord te geven op de vraag: vanaf welk bedrag kan je beginnen met beleggen? Dat kan al vanaf 10 euro! Je kan tegenwoordig voor weinig geld al een ETF kopen en zo beginnen met investeren. De geschiedenis leert ons dat zodra je geld hebt om in te leggen, dat het gelijk investeren hiervan in bijna alle gevallen een goede keuze is geweest na verloop van tijd. Het is dan natuurlijk wel van belang om het risico te beperken. De strategie om elke week een klein bedrag te investeren in trackers, is een consistent rendabele strategie gebleken waar weinig risico bij komt kijken. Daarnaast is het, mocht je waarde hechten aan historische gegevens, bijna gegarandeerd dat er een leuk rendement behaald kan worden. De rendementen, daar sla je niet stijl van achterover. Toch verdien je op termijn een hele mooie som, al helemaal als je het vergelijkt met de verliezen die je zou maken als je het geld op een spaarrekening laat staan. Op deze manier kun je eenvoudig beleggen met weinig geld.
Wat is een recessie? Een recessie is een macro-economische term die verwijst naar een aanzienlijke afname van de algemene economische activiteit in een aangewezen regio. Het werd doorgaans erkend als twee opeenvolgende kwartalen van economische neergang, zoals weerspiegeld door het bbp in combinatie met maandelijkse indicatoren zoals een stijging van de werkloosheid. Betekenis Er is sprake van een recessie als een aanzienlijke afname van de economische activiteit aan de orde is. Deze is dan verspreid over de economie en houdt meer dan een paar maanden aan. Normaal is dit ook zichtbaar in het reële bbp, het reële inkomen, de werkgelegenheid, de industriële productie en de groot- detailhandel. Tijdens een recessie is er sprake van een economische krimp. Belangrijkste leerpunten Een recessie is een periode van afnemende economische prestaties in een hele economie die enkele maanden aanhoudt. Bedrijven, investeerders en overheidsfunctionarissen volgen verschillende economische indicatoren die kunnen helpen bij het voorspellen of bevestigen van het begin van recessies. Er is een verscheidenheid aan economische theorieën ontwikkeld om uit te leggen hoe en waarom recessies plaatsvinden. Recessie definitie Recessies zijn zichtbaar in industriële productie, werkgelegenheid, reëel inkomen en groothandel en detailhandel. De definitie is: twee opeenvolgende kwartalen van negatieve economische groei, gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product (bbp) van een land. Het komt ook wel voor dat er sprake is van een economische recessie wanneer kwartaaldalingen van het bbp niet altijd in overeenstemming zijn met de definitie van een recessie. Sinds de industriële revolutie is de macro-economische trend op de lange termijn in de meeste landen economische groei geweest. Naast deze lange termijn groei waren er echter ook korte termijn fluctuaties wanneer belangrijke macro-economische indicatoren vertragingen of zelfs ronduit afnemende prestaties lieten zien, over een tijdsbestek van zes maanden tot meerdere jaren, voordat ze terugkeerden naar hun lange termijn groeitrend. Deze korte termijn dalingen worden recessies genoemd. Wat betekent recessie voor bedrijvigheid Recessies zijn normaal, ondanks dat het een onaangenaam onderdeel is van de conjunctuurcyclus. Ze worden gekenmerkt door een reeks faillissementen en vaak bankfaillissementen, langzame of negatieve productiegroei en hoge werkloosheid. De economische pijn veroorzaakt door recessies, hoewel tijdelijk, kan grote gevolgen hebben die een economie veranderen. Dit kan gebeuren als gevolg van structurele verschuivingen in de economie. Bijvoorbeeld, als kwetsbare of verouderde bedrijven, industrieën of technologieën falen en worden weggevaagd. Denk ook aan dramatische beleidsreacties van de overheid en monetaire autoriteiten, die de regels voor bedrijven letterlijk kunnen herschrijven. De sociale en politieke onrust als gevolg van wijdverbreide werkloosheid en economische nood, is nog een goed voorbeeld. Een recessie leidt vaak ook tot het feit dat bedrijven minder geld binnenkrijgen. Door de economische krimp hebben consumenten minder geld beschikbaar, waardoor er ook minder geld naar de aankoop van goederen en diensten gaat. Beleggen bij recessie Wanneer er sprake is van recessie gaan aandelen vaak naar beneden. Getrainde beleggers weten dat dit niet negatief hoeft te zijn, zo komen er bijvoorbeeld mooie kansen beschikbaar. Voor beleggers zijn er diverse strategieën om aan te houden. Denk aan het beleggen in bedrijven met een lage schuldenlast, een goede cashflow en sterke balansen. Vermijd daarentegen bedrijven met een hoge schuldenlast, cyclisch of speculatief. Er komt veel bij kijken om zowel actief als passief te beleggen in tijden van recessie, rendabel af te sluiten. Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstuut.nl Recession indicators dashboard Voorspellers en -indicatoren Er is geen enkele manier om exact te voorspellen hoe en wanneer een recessie zal plaatsvinden. Afgezien van twee opeenvolgende kwartalen van BBP-daling, beoordelen economen verschillende statistieken om te bepalen of een recessie op handen is of al plaatsvindt. Volgens veel economen zijn er enkele algemeen aanvaarde indicatoren die, wanneer ze samen voorkomen, op een mogelijke recessie kunnen wijzen. Ten eerste zijn er voorlopende indicatoren die historisch gezien veranderingen in hun trends en groeipercentages laten zien vóór overeenkomstige verschuivingen in macro-economische trends. Deze omvatten in Amerika de ISM Purchasing Managers Index, de Conference Board Leading Economic Index, de OECD Composite Leading Indicator en de Treasury yield curve. Deze zijn van cruciaal belang voor investeerders en zakelijke besluitvormers omdat ze vooraf kunnen waarschuwen voor een recessie. Wanneer begint de recessie? Ten tweede zijn er officieel gepubliceerde gegevensreeksen van verschillende overheidsinstanties die belangrijke sectoren van de economie vertegenwoordigen. Denk bijvoorbeeld aan gegevens over woningstart en nieuwe bestellingen van kapitaalgoederen. Veranderingen in deze gegevens kunnen enigszins leiden tot of gelijktijdig bewegen met het begin van de recessie, deels omdat ze worden gebruikt om de componenten van het bbp te berekenen. Deze gegevens zullen uiteindelijk worden gebruikt om te bepalen wanneer een recessie begint. De laatste zijn achterblijvende indicatoren die kunnen worden gebruikt om de verschuiving van een economie naar een recessie nadat deze is begonnen, te bevestigen, zoals een stijging van de werkloosheidscijfers. Wat veroorzaakt recessies? Talrijke economische theorieën proberen uit te leggen waarom en hoe de economie zou kunnen afvallen van de lange termijn groeitrend en in een periode van tijdelijke recessie terecht kan komen. Deze theorieën kunnen grofweg worden gecategoriseerd als gebaseerd op reële economische factoren, financiële factoren of psychologische factoren met enkele theorieën die de kloof daartussen overbruggen. Sommige economen zijn van mening dat echte veranderingen en structurele verschuivingen in bedrijfstakken het beste verklaren wanneer en hoe economische recessies plaatsvinden. Een plotselinge, aanhoudende piek in de olieprijzen als gevolg van een geopolitieke crisis zou bijvoorbeeld tegelijkertijd de kosten in veel industrieën kunnen doen stijgen of een revolutionaire nieuwe technologie zou hele industrieën snel overbodig kunnen maken, wat in beide gevallen een wijdverspreide recessie zou kunnen veroorzaken. 2021 & 2020 De coronapandemie en recessies De verspreiding van de COVID-19-epidemie en de daaruit voortvloeiende blokkades van de volksgezondheid in de economie in 2020 zijn een voorbeeld van het soort economische schok dat volgens Real Business Cycle Theory een recessie kan veroorzaken. Het kan ook zijn dat er andere onderliggende economische trends aan het werk zijn die naar een daartoe leiden, en een economische schok veroorzaakt juist het omslagpunt in een neergang. Sommige theorieën verklaren dat recessies afhankelijk zijn van financiële factoren. Deze zijn meestal gericht op ofwel de overmatige uitbreiding van krediet- en financieel risico tijdens de goede economische tijden voorafgaand aan de recessie, ofwel de inkrimping van geld en krediet bij het begin van recessies, of beide. Monetarisme, dat recessies de schuld geeft van onvoldoende groei van de geldhoeveelheid, is een goed voorbeeld van dit soort theorie. De Oostenrijkse Business Cycle Theory overbrugt de kloof tussen reële en monetaire factoren door de verbanden te onderzoeken tussen krediet, rentetarieven, de tijdshorizon van de productie- en consumptieplannen van marktdeelnemers en de structuur van relaties tussen specifieke soorten productieve kapitaalgoederen. Op psychologie gebaseerde theorieën hebben de neiging om te kijken naar de buitensporige uitbundigheid van de voorgaande hoogconjunctuur of het diepe pessimisme van de recessieomgeving als een verklaring waarom ze kunnen optreden en zelfs aanhouden. Minskyite-theorieën zoeken naar de oorzaak van recessies in de speculatieve euforie van financiële markten en de vorming van financiële zeepbellen op basis van schulden die onvermijdelijk uiteenspatten, waarbij psychologische en financiële factoren worden gecombineerd. Recessies en depressies Economen zeggen dat er in de Verenigde Staten sinds 1854 tot nu toe in totaal 33 recessies zijn geweest. Sinds 1980 zijn er vier van dergelijke perioden van negatieve economische groei geweest die als recessies werden beschouwd. Bekende voorbeelden zijn onder meer de wereldwijde recessie in de nasleep van de financiële crisis van 2008 en de Grote Depressie van de jaren dertig. Een depressie is een diepe en langdurige recessie. Hoewel er geen specifieke criteria bestaan om een depressie te verklaren, waren de unieke kenmerken van de Grote Depressie onder meer een daling van het BBP met meer dan 10% en een werkloosheidspercentage dat kortstondig 25% raakte. Een depressie is simpelweg een ernstige achteruitgang die vele jaren aanhoudt. Nederland In 2020 is een recessie verkondigd in Nederland. De Nederlandse economie is door de strenge lockdown in het eerste kwartaal van 2021 vermoedelijk nog krimpende ten opzichte van het vierde kwartaal van 2020. Hierna valt volgens experts een relatief vlot herstel te verwachten. Naar verwachting groeit de Nederlandse economie in 2021 met 2,1 procent, volgend op de krimp van 3,8 procent in 2020. In 2022 bedraagt de Nederlandse bbp-groei naar verwachting ongeveer 3,7%. Gevolgen Naar verwachting is Nederland aan het einde van 2021 weer terug op het economische niveau waar het land voor de coronacrisis zich bevond. Naar verwachting zullen de huizenprijzen blijven toenemen. Naar verwachting zullen niet alle sectoren in de nabije toekomst herstellen van de crisis. De verwachtingen lopen ontzettend uiteen per sector. Een sector zoals de online retail heeft bijvoorbeeld ontzettend kunnen profiteren van de coronacrisis, waar een sector zoals de horeca ontzettend hard geraakt is. Dan is er nog de kwestie van het bijdrukken van geld. Dit is een kwestie die met name voor financieel georiënteerden veel zorgen opwekt. Inflatie zou een gevolg kunnen zijn van het gedrag met betrekking tot het bijdrukken van geld door de instanties die hier over gaan. Inflatie Inflatie is niet voor iedereen vervelend. Voor spaarder vaak wel, met sparen verlies je namelijk geld, onder andere door inflatie. Dit is een van de redenen waarom veel mensen juist nu beginnen met beleggen. Beleggen is echter niet makkelijk. De overgrote meerderheid van de particuliere beleggers maakt verlies. Dit komt in bijna alle gevallen omdat de ze ongetraind op de beurs gaan handelen. Voordat je met de auto de weg op gaat, heb je toch ook lessen nodig? Bekijk daarom goed welke trainingen jij nodig hebt, en wees vooral niet bang om je te laten scholen. Je hoeft het wiel niet opnieuw uit te vinden.
Self fulfilling prophecy, is dit de waarde van technische analyse? Traders over de hele wereld gebruiken technische analyse om o.a. koop- en verkoopmomenten te bepalen. Slaan de onderbouwingen voor deze keuzes ergens op, of komen dergelijke verwachtingen alleen uit door het massa gebruik van deze methode? Self fulfilling prophecy betekenis Wat is een self fulfilling prophecy? Een self fulfilling prophecy, of een zichzelf vervullende voorspelling, is een gebeurtenis die alleen wordt veroorzaakt door de voorgaande voorspelling of verwachting dat het zou gebeuren. Of dit voor technische analyse het geval is, is natuurlijk lastig te bepalen. Het is een onderwerp van veel controverse sinds de uitvinding van technische analyse. Tot op de dag van vandaag wordt hier over gediscussieerd. Het is ook van belang om de verschillende soorten technische analyse te begrijpen. Er bestaan binnen deze methodes verschillende manieren waarmee het beleggers in het verleden vaker is gelukt om succesvol te traden. Self fulfilling prophecy voorbeeld Is technische analyse een self fulfilling prophecy? Een voorbeeld van een self fulfilling prophecy is volgens sommige het gebruik technische analyse bij het actief beleggen, traden of zelfs daytraden. Het verschil tussen passief en actief beleggen is erg groot voor dit fenomeen. Enerzijds lijken de instrumenten die bij technische analyse worden gebruikt - zoals ondersteuning en weerstand, trendlijnen, grote dagelijkse voortschrijdende gemiddelden en andere soorten indicatoren voor technische analyse- voorspellende eigenschappen te hebben. Vaak beweegt de prijs van een aandeel actief in de richting die door deze indicatoren wordt voorspeld. Degenen die technische analyse als een self fulfilling prophecy zien, beweren echter dat deze indicatoren alleen 'juist' zijn omdat extreem grote aantallen mensen handelsbeslissingen baseren op dezelfde indicatoren. De gedachte is dat veel traders dezelfde informatie gebruiken om hun positie in te nemen en op hun beurt gezamenlijk de prijs in de 'voorspelde' richting laten bewegen. Technische analyse geanalyseerd Anderen beweren dat technische indicatoren toekomstige prijsbewegingen kunnen voorspellen omdat de basisprincipes van technische analyse, waarop het ontwerp van deze indicatoren is gebaseerd, geldig zijn en daadwerkelijk inzicht geven in de markt en de intrinsieke krachten die deze beïnvloeden. Voor beide kanten van het verhaal valt wat te zeggen. Er is overigens ook een aspect waar technische analisten het over het algemeen wel over eens zijn, dat om te leren traden er in ieder geval een bepaalde mate van begrip aanwezig is voor de methode technische analyse. Technische analyse op korte- en lange termijn Het is waar dat algemene signalen die worden gegenereerd door technische analyse zelf vervullend kunnen zijn en de prijs van een aandeel hoger of lager kunnen duwen. Zo wordt de sterkte van het signaal gestimuleerd. Dat gezegd hebbende is het zeer waarschijnlijk dat dit slechts een korte tijd zal duren. Dit komt omdat de doelstellingen van deelnemende investeerders en handelaren verschillend zijn. Er zijn honderden indicatoren die de spelers op de markt kunnen informeren, om nog maar te zwijgen van fundamentele krachten die de prijzen bepalen. Zo is het dus aannemelijk om te stellen dat op de lange termijn het bijna onmogelijk is dat technische analyse zichzelf vervult. Self fulfilling prophecy en prijsbepaling Veel technische traders zullen bijvoorbeeld een stop-loss order plaatsen onder het 200-dagen moving average van een bepaald bedrijf. Als een groot aantal handelaren dit heeft gedaan en de voorraad bereikt deze prijs, zal er een groot aantal verkooporders zijn. Dit zal naar aanleiding van deze acties de voorraad naar beneden zal drukken, wat de verwachte beweging van handelaren zal bevestigen. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Een forex trader kan ook gebruik maken van technische analyse. Self fulfilling prophecy in een sneeuwbaleffect Vervolgens zullen andere handelaren de prijs zien dalen en ook hun posities verkopen, wat de kracht van de trend versterkt. Deze verkoopdruk op korte termijn kan als zelf vervullend worden beschouwd. Het zal echter weinig invloed hebben op waar de prijs over weken of maanden zal zijn. Kortom, als genoeg mensen dezelfde signalen gebruiken kunnen ze de beweging veroorzaken die door het signaal wordt voorspeld. Echter is hier nog altijd discussie over, je zou het bijna kunnen beschouwen als een kip en ei verhaal. Self fulfilling prophecy en technische analyse Conclusie Op de lange termijn kan deze groep handelaren de prijs naar verwachting niet bepalen dit betekent echter niet dat technische analyse op langere termijn nutteloos is. Het is niet voor niks dat deze methode nog zo veel gebruikt wordt. Hoe je het went of keert, de methode schijnt dus toch te werken wanneer deze goed uitgevoerd wordt. Onderschat dit niet, technische analyse wordt niet in een dag aangeleerd. Hier is een bepaalde maat van kennis, scholing en uiteindelijk ook een gedeelte ervaring voor nodig. Zo kan een cursus technische analyse in dit geval erg nuttig en rendabel zijn voor elke belegger.
Aandeelhouders. Wat zijn het, hoe zijn ze het geworden en waar hebben deze personen rekening mee gehouden? Wat zijn aandeelhouders? Aandeelhouders zijn eigenaar van één of meer aandelen van een bedrijf, waarbij het betreffende aandeel of de betreffende aandelen vallen onder het eigen vermogen. Omdat aandeelhouders in wezen eigenaren van een bedrijf zijn, plukken ze de vruchten van het succes van een bedrijf. Deze beloningen komen in de vorm van hogere aandelenwaarderingen of als financiële winsten die als dividenden worden uitgekeerd. Let op! Er bestaan belangrijke verschillen tussen bijvoorbeeld dividend aandelen, ETF's en fondsen. Bekijk ook met name de verschillen tussen groei- en hoogdividend aandelen om te bepalen welk type aandeel in jouw beleggingsstrategie past. Omgekeerd, wanneer een bedrijf geld verliest daalt de aandelenkoers steevast. Hierdoor kunnen aandeelhouders geld kunnen verliezen of de waarde van hun portefeuilles kunnen dalen. Belangrijkste leerpunten: Een aandeelhouder is een persoon, bedrijf of instelling die ten minste één aandeel van een bedrijf bezit. Als eigenaars van eigenvermogensinstrumenten zijn aandeelhouders onderhevig aan vermogenswinsten (of verliezen) en / of dividendbetalingen als resterende eisers op de winst van een bedrijf. Aandeelhouders hebben in bepaalde gevallen ook rechten, zoals stemmen op aandeelhoudersvergaderingen om zaken goed te keuren als leden van de raad van bestuur, dividenduitkeringen of fusies. Aandeelhouder werkt niet mee Een aandeelhouder wordt geacht gescheiden te zijn van de onderneming en heeft als gevolg daarvan een beperkte aansprakelijkheid omtrent de verplichtingen van de onderneming. Wanneer een aandeelhouder mét aansprakelijkheid het besluitproces verstoord kan er tot uitstoting overgegaan worden. Of dit terecht is wordt door een rechter besloten. Aandeelhouder betekenis De eigenaar van de gewone aandelen van een bedrijf wordt een gewone aandeelhouder genoemd. De gewone aandeelhouders kiezen de raad van bestuur van het bedrijf en stemmen over zeer belangrijke transacties, zoals het samenvoegen van het bedrijf met een ander bedrijf. Over het algemeen zijn het met name de gewone aandeelhouders die erop vooruit gaan als een bedrijf steeds succesvoller wordt. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstuut.nl Scroll verder voor deel 2 of kijk op de Instagram pagina! De aandeelhouder en de preferente aandeelhouder Wat is een preferente aandeelhouder? Naast gewone aandelen geven sommige bedrijven ook preferente aandelen uit. Een eigenaar van deze aandelen staat bekend als een preferente aandeelhouder. Een preferente aandeelhouder accepteert meestal een vast bedrag in contantendividend dat zal worden betaald door de vennootschap voordat de gewone aandeelhouders een dividend uitkeren. In ruil voor deze voorkeursbehandeling van dividenden, zal de preferente aandeelhouder afzien van de mogelijke financiële voordelen die kunnen optreden voor de gewone aandeelhouder. De bedragen die door de oorspronkelijke aandeelhouders zijn betaald, worden gerapporteerd als gestort (of ingebracht) kapitaal binnen de eigen vermogen sectie van het bedrijf balans Aandeelhouder begrijpen Een enkele aandeelhouder die meer dan 50% van de uitstaande aandelen van een bedrijf bezit en controleert, staat bekend als een meerderheidsaandeelhouder. Degenen die minder dan 50% van de aandelen van een bedrijf bezitten, worden geclassificeerd als minderheidsaandeelhouders. In veel gevallen zijn meerderheidsaandeelhouders de oprichters van bedrijven. Bij oudere bedrijven zijn de meerderheidsaandeelhouders vaak afstammelingen van de oprichters van een bedrijf. In beide gevallen hebben meerderheidsaandeelhouders aanzienlijke macht om belangrijke operationele beslissingen te beïnvloeden. Dit komt met name omdat deze aandeelhouders meer dan de helft van het stemrecht van een bedrijf te controleren. De invloed van een aandeelhouder Denk bijvoorbeeld aan de vervanging van bestuursleden en leidinggevenden op C-niveau, zoals chief executive officers ( CEO's ) en ander senior personeel. Om deze reden proberen bedrijven vaak te vermijden dat ze meerderheidsaandeelhouders in hun gelederen hebben. Bovendien zijn bedrijfsaandeelhouders, in tegenstelling tot de eigenaren van eenmanszaken of maatschappen, niet persoonlijk aansprakelijk voor de schulden en andere financiële verplichtingen van het bedrijf. Rechten van aandeelhouders Om bovengenoemde redenen, wanneer een bedrijf insolvabel wordt, kunnen zijn schuldeisers zich niet richten op de persoonlijke activa van een aandeelhouder. In het geval van een faillissement kunnen aandeelhouders hun volledige investering verliezen, niet meer. Rechten van aandeelhouders zijn van belang om te kennen. Aandeelhouders hebben traditioneel gezien de volgende rechten: Bevoegdheden en de rechten van aandeelhouders zijn: recht op dividend recht om een vergadering bijeen te roepen recht om een verzoek om een enquêteprocedure in te dienen stemrecht tijdens een aandeelhoudersvergadering Tijdens een aandeelhoudersvergadering worden onderstaande aspecten besloten. Ondanks dat de aandeelhouder officieel invloed kan uitoefenen in een vergadering zullen onderstaande beslissingen in veel gevallen in de praktijk niet door bijvoorbeeld kleine aandeelhouder beïnvloed worden. benoeming en het ontslag van de bestuurders het beloningsbeleid voor bestuurders de vaststelling van de jaarrekening wijzigingen van de statuten Aandeelhouder worden in een bedrijf Het worden van een aandeelhouder is niet moeilijk. Zoals gezegd dien je minimaal één aandeel in bezit te hebben. Alle rechten en dergelijke die komen kijken bij het zijn van een aandeelhouder in de theorie lijken spannend. In de praktijk zie je hier in de meeste gevallen echter maar weinig van terug. De meeste mensen die een aandeel kopen doelen simpelweg op het behalen van rendement. Deze beleggers willen het vermogen zien groeien en hoeven verder geen deel uit te maken van vergaderingen en dergelijke. Aandelen in een bedrijf kopen Het kopen van een aandeel is niet moeilijk. Een broker heeft een licentie bij een beurs, een broker is dus je tussenpersoon. Na het afronden van een aanmelding bij een broker kan je gaan handelen. Het kopen van een aandeel is nu nog maar een kwestie van een paar drukken op de knop, net zoals het verkopen van een aandeel. Zorg er wel voor dat je weet waar je in investeert, en dat je gaat beginnen met beleggen met geld wat je niet op de korte termijn nodig hebt. Met name voor beginnende beleggers klinkt dit intimiderend. Voor hen is het ook belangrijk om te weten dat beleggen met weinig geld ook zeer goed mogelijk is, mocht je niet meteen je zuurverdiende spaargeld in de strijd willen gooien. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstuut.nl Wat is een aandeelhoudersregister? Een aandeelhoudersregister is kortgezegd een boek waarin gegevens van het bedrijf en de deelnemende aandeelhouders worden bijgehouden. Elke deelnemende aandeelhouder heeft zijn of haar naam, geboortedatum en adresgegevens in dit boekje staan. Aandeelhoudersregister en aandeelhouders gegevens Ook wordt bijgehouden hoeveel aandelen iedere aandeelhouder heeft, welke nummers deze aandelen hebben en hoe de aandeelhouder de aandelen heeft gekregen. Er staat bijvoorbeeld in of de aandeelhouder gelijk bij de oprichting van de BV de aandelen heeft gekregen, of dat hij bijvoorbeeld later de aandelen heeft gekocht. Zelf aandeelhouder worden Zou je zelf graag aandeelhouder willen worden, dan dien je op de hoogte te zijn van de bovengenoemde aspecten. Dit is echter niet alles. Wanneer je aandeelhouder bent heb je een aandeel in bezit. Dit betekent onder andere dat je ook gevoelig bent voor volatiliteit in de markt. Je vermogen staat op het spel, het is daarom van belang dat je met zelfvertrouwen acties onderneemt. Onderbouw je keuzes. Om dit te kunnen doen is bepaalde scholing essentieel.
Wat is inflatie? Inflatie is de afname van de koopkracht van een bepaalde valuta in de loop der tijd. Een kwantitatieve schatting van het tempo waarmee de koopkrachtdaling optreedt kan worden bepaald aan de hand van bepaalde methoden en gegevens. In het kort Via de onderstaande inhoudsopgave kunt u door het artikel navigeren; Waarom vind inflatie plaats? Het begrijpen van inflatie Wat is inflatie en manipulatie hiervan? Oorzaken van inflatie Bestedingsinflatie Cost-push inflatie Ingebouwde inflatie Soorten prijsindexen De formule voor het meten van inflatie Voor- en nadelen van inflatie Hoe wordt inflatie gecontroleerd? Afdekking tegen inflatie Extreme voorbeelden van inflatie, hyperinflatie Veel Gestelde Vragen Verstoppen voor inflatie Wat is inflatie, en waarom vind het plaats? Dit kan door de stijging van een gemiddeld prijsniveau van een mandje van geselecteerde goederen en diensten in een economie gedurende een bepaalde periode te analyseren. De stijging van het algemene prijsniveau, vaak uitgedrukt in percentages, suggereert dat een munteenheid in feite minder koopt dan in voorgaande periodes. Inflatie en deflatie zijn elkaars tegenpolen. Deflatie treed op wanneer de koopkracht van geld toeneemt en de prijzen dalen. Dit zien we echter minder vaak dan inflatie. Met sparen verlies je dus eigenlijk geld. Belangrijkste leerpunten: Inflatie is de snelheid waarmee de waarde van een valuta daalt. Als gevolg daarvan stijgt het algemene prijsniveau voor goederen en diensten. Inflatie wordt soms onderverdeeld in drie typen. Dit zijn demand-pull inflatie, cost-push inflatie en ingebouwde inflatie. De consumentenprijsindex (CPI) en de groothandelsprijsindex (WPI) zijn de meest gebruikte inflatie-indexen. Inflatie kan positief of negatief worden bekeken. Dit ligt aan het individuele standpunt en de mate van verandering. Mensen met materiële activa, zoals eigendommen of goederen in voorraad, zien graag een beetje inflatie. Dit verhoogd de waarde van hun activa, dit wordt hier toegelicht. Mensen die contant geld aanhouden vinden inflatie negatief, omdat het de waarde van hun contanten aantast. Een optimaal inflatiepeil is vereist in een ideale situatie om de uitgaven tot op zekere hoogte te bevorderen in plaats van te sparen. Dit stimuleert de economische groei. Wat is inflatie? Het begrijpen van dit fenomeen Het is gemakkelijk om de prijsveranderingen van individuele producten in de loop der tijd te meten. Individuen hebben een grote en gediversifieerde reeks producten nodig, evenals een scala aan diensten om een comfortabel leven te leiden. Het FIRE principe brengt dit bijvoorbeeld mooi in kaart. Denk bijvoorbeeld aan grondstoffen zoals granen, metaal, brandstof, nutsvoorzieningen zoals elektriciteit en transport, diensten zoals gezondheidszorg, amusement en ook arbeidskrachten. Inflatie heeft tot doel de algehele impact van prijsveranderingen voor een gediversifieerde reeks producten en diensten te meten. Dit maakt een waarde voorstelling mogelijk van de stijging van het prijsniveau van goederen en diensten in een economie over een bepaalde periode. Naarmate een valuta waarde verliest stijgen de prijzen en worden er minder goederen en diensten gekocht. Dit verlies van koopkracht heeft gevolgen voor de kosten van levensonderhoud voor het gewone publiek. Dit leidt uiteindelijk tot een vertraging van de economische groei. De consensus onder economen is dat de aanhoudende inflatie optreedt wanneer de groei van geldhoeveelheid binnen een land de economische groei overtreft. Wat is inflatie en manipulatie hiervan? Om het fenomeen wanneer de groei van geldhoeveelheid binnen een land de economische groei overtreft te bestrijden worden maatregelen getroffen. Zo neemt de bevoegde monetaire autoriteit van een land, zoals de centrale bank, de nodige maatregelen om de geld- en kredietvoorraad te beheren om de inflatie binnen de toegestane grenzen te houden en de economie soepel te laten draaien. Theoretisch gezien is monetarisme een populaire theorie die de relatie tussen inflatie en geldhoeveelheid van een economie verklaart. Na de Spaanse verovering van het Azteekse en Inca-rijk stroomden bijvoorbeeld enorme hoeveelheden goud en vooral zilver de Spaanse en andere Europese economieën binnen. Omdat de geldhoeveelheid snel was gestegen daalde de waarde van geld. Dit heeft toentertijd bijgedragen aan snel stijgende prijzen binnen dit land. De inflatie binnen een land wordt op verschillende manieren gemeten. Dit is bijvoorbeeld afhankelijk van de soorten goederen en diensten die mee worden genomen. Nogmaals, inflatie is het tegenovergestelde van deflatie. De twee hebben echter natuurlijk wel veel met elkaar te maken. Deflatie duidt op een algemene daling van de prijzen voor goederen en diensten wanneer het inflatiepercentage onder de 0% daalt. Oorzaken van inflatie Een toename van de totale geldhoeveelheid is een oorzaak van inflatie. Dit kan gebeuren via verschillende mechanismen in de economie. De geldhoeveelheid kan door de monetaire autoriteiten worden vergroot door: Meer geld bij te drukken, gedurende de coronacrisis is dit veelvuldig gebeurd Legaal te devalueren en het wettige betaalmiddel te verlagen Nieuw geld uit te lenen als krediet op de reserverekening via het banksysteem door staatsobligaties van banken op de secundaire markt te kopen In gevallen van toename van de geldhoeveelheid verliest het geld zijn koopkracht. De mechanismen van hoe dit de inflatie stimuleert kunnen in drie typen worden ingedeeld: Bestedingsinflatie, Cost-push inflatie en ingebouwde inflatie. Wat is inflatie?: Bestedingsinflatie Vraag stijgende inflatie treedt op wanneer een toename van het aanbod van geld en krediet de algemene vraag naar goederen en diensten in een economie stimuleert om sneller te stijgen dan de productiecapaciteit van de economie. Dit verhoogt de vraag en leidt tot prijsstijgingen. Wat is inflatie?: Cost-push inflatie Cost-push inflatie is het resultaat van de prijsstijging door de input van het productieproces, wanneer toevoegingen aan het aanbod van geld en krediet worden gekanaliseerd naar waren- of andere activamarkten. Vooral wanneer dit gepaard gaat met een negatieve economische schok voor de levering van basisgoederen stijgen de kosten voor alle soorten intermediaire goederen. Deze ontwikkelingen leiden tot hogere kosten voor het eindproduct of de dienst zijn terug te zien in stijgende consumentenprijzen. Wanneer de toename van de geldhoeveelheid bijvoorbeeld een speculatieve stierenmarkt in de olieprijzen veroorzaakt kunnen de energiekosten voor allerlei soorten gebruik stijgen en bijdragen aan stijgende consumentenprijzen. Dit kan tot uiting komen in verschillende maatstaven van inflatie. Wat is inflatie?: Ingebouwde inflatie Ingebouwde inflatie is gerelateerd aan adaptieve verwachtingen; het idee dat mensen verwachten dat de huidige inflatiecijfers in de toekomst aanhouden. Naarmate de prijs van goederen en diensten stijgt, verwachten consumenten dat ze in de toekomst in een vergelijkbaar tempo zullen blijven stijgen en meer kosten / lonen zullen vragen om hun levensstandaard te behouden. De hogere lonen resulteren in hogere kosten van goederen en diensten. Deze loon-prijsspiraal zet zich voort als de ene factor de andere induceert en vice versa. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl Soorten prijsindexen Afhankelijk van de geselecteerde set goederen en diensten die worden gebruikt, worden meerdere soorten goederenmanden berekend en bijgehouden als prijsindexcijfers. De meest gebruikte prijsindexcijfers zijn de consumentenprijsindex (CPI) en de groothandelsprijsindex (WPI) . De consumentenprijsindex De CPI is een maatstaf die het gewogen gemiddelde onderzoekt van de prijzen van een pakket goederen en diensten die de primaire behoeften van de consument zijn. Ze omvatten vervoer, eten en medische zorg. De CPI wordt berekend door prijswijzigingen te nemen voor elk artikel in de vooraf bepaalde goederenmand en deze te middelen op basis van hun relatieve gewicht in de hele mand. De betreffende prijzen zijn de verkoopprijzen van elk artikel, zoals beschikbaar voor aankoop door de individuele burgers. Veranderingen in de CPI worden gebruikt om prijsveranderingen in verband met de kosten van levensonderhoud te beoordelen, waardoor het een van de meest gebruikte statistieken is voor het identificeren van perioden van inflatie of deflatie. De groothandelsprijsindex De WPI is een andere populaire maatstaf voor inflatie, die de prijsveranderingen van goederen meet en volgt in de stadia vóór het detailhandelsniveau. Hoewel WPI-artikelen van land tot land verschillen, bevatten ze meestal artikelen op producent- of groothandelsniveau. Het omvat bijvoorbeeld katoenprijzen voor ruwe katoen, katoenen garens, grijze katoenproducten en katoenen kleding. Hoewel veel landen en organisaties WPI gebruiken gebruiken veel andere landen een vergelijkbare variant; de producentenprijsindex (PPI). De producentenprijsindex De producentenprijsindex is een familie van indexen die de gemiddelde verandering meet in de verkoopprijzen die binnenlandse producenten van intermediaire goederen en diensten in de loop van de tijd ontvangen. De PPI meet prijsveranderingen vanuit het perspectief van de verkoper en verschilt van de CPI die prijsveranderingen meet vanuit het perspectief van de koper. In al deze varianten is het mogelijk dat de prijsstijging van een component (bijvoorbeeld olie) de prijsdaling van een ander (bijvoorbeeld tarwe) tot op zekere hoogte opheft. Over het geheel genomen vertegenwoordigt elke index de gemiddelde gewogen prijsverandering voor de gegeven componenten die van toepassing kan zijn op het algemene economie-, sector- of grondstofniveau. De formule voor het meten van inflatie De bovengenoemde varianten van prijsindexcijfers kunnen worden gebruikt om de waarde van de inflatie tussen twee bepaalde maanden (of jaren) te berekenen. Hoewel er al veel kant-en-klare inflatiecalculators beschikbaar zijn op verschillende financiële portalen en websites, is het altijd beter om op de hoogte te zijn van de onderliggende methodologie om nauwkeurigheid te garanderen met een duidelijk begrip van de berekeningen. Percentage inflatie = (uiteindelijke CPI-indexwaarde / initiële CPI-waarde) * 100 Stel dat je wil weten hoe de koopkracht van $ 10.000 is veranderd tussen september 1975 en september 2018. Op verschillende portalen zijn prijsindexgegevens in tabelvorm te vinden. Haal uit zo’n tabel de corresponderende CPI-cijfers voor de gegeven periodes. In de Verenigde staten was dit bijvoorbeeld voor september 1975 een waarde van 54,6 (initiële CPI-waarde) en voor september 2018 was dit 252,439 (uiteindelijke CPI-waarde). De ingevulde formule ziet er als volgt uit: Percentage inflatie = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34% Aangezien u wilt weten hoeveel $ 10.000 van sept. 1975 waard zou zijn in sept. 2018, vermenigvuldigt u het inflatiepercentage met het bedrag om de gewijzigde dollarwaarde te krijgen: Verandering in dollarwaarde = 4,6234 * $ 10.000 = $ 46.234,25 Dit betekent dat $ 10.000 in september 1975 $ 46.234,25 waard zal zijn. In wezen, als je in 1975 een mand met goederen en diensten (zoals opgenomen in de CPI-definitie) ter waarde van $ 10.000 had gekocht, zou dezelfde mand u in september 2018 $ 46.234,25 kosten. Voor- en nadelen van inflatie Inflatie kan worden opgevat als een goede of een slechte zaak, afhankelijk van welke kant men kiest en hoe snel de verandering plaatsvindt. Personen met materiële activa die in valuta zijn geprijsd, zoals onroerend goed of goederen in voorraad, zouden bijvoorbeeld graag wat inflatie willen zien. Dit komt omdat dat de prijs van hun activa verhoogt, die ze tegen een hogere koers kunnen verkopen. De kopers van dergelijke activa zijn echter mogelijk niet blij met de inflatie, omdat ze meer geld moeten uitgeven. Inflatie-geïndexeerde obligaties zijn een andere populaire optie voor beleggers om te profiteren van inflatie. Inflatie is dus niet voor iedereen vervelend. Aan de andere kant houden mensen die activa aanhouden die in valuta luiden, zoals contanten of obligaties, ook niet van inflatie, aangezien dit de werkelijke waarde van hun bezit aantast. Beleggers die hun portefeuilles willen beschermen tegen inflatie, moeten rekening houden met naar inflatie afgedekte activaklassen, zoals goud, grondstoffen en Real Estate Investment Trusts (REIT's). Inflatie bevordert speculatie, zowel door bedrijven in risicovolle projecten als door individuen in aandelen van bedrijven, omdat ze een beter rendement verwachten dan inflatie. Vaak wordt een optimaal inflatiepeil bevorderd om uitgaven tot op zekere hoogte aan te moedigen in plaats van te sparen. Als de koopkracht van geld in de loop van de tijd daalt, kan er een grotere prikkel zijn om nu uit te geven in plaats van te sparen en later uit te geven. Het kan de uitgaven verhogen, wat de economische activiteiten in een land kan stimuleren. Aangenomen wordt dat een evenwichtige benadering de inflatie binnen een optimaal en wenselijk bereik houdt. Hoge en variabele inflatiecijfers kunnen een economie grote kosten met zich meebrengen. Bedrijven, werknemers en consumenten moeten allemaal rekening houden met de effecten van over het algemeen stijgende prijzen bij hun aankoop-, verkoop- en planningsbeslissingen. Dit introduceert een extra bron van onzekerheid in de economie, omdat ze mogelijk een verkeerde inschatting maken over het tempo van de toekomstige inflatie. De tijd en middelen die worden besteed aan het onderzoeken, schatten en aanpassen van economisch gedrag rond verwachte stijging van het algemene prijspeil, in plaats van echte economische ‘fundamentals’, zijn onvermijdelijk een kostenpost voor de economie als geheel. Zelfs een lage, stabiele en gemakkelijk voorspelbare inflatie kan tot ernstige problemen in de economie leiden. Ondanks dat dit fenomeen door sommigen normaliter als optimaal beschouwt wordt. Telkens wanneer nieuw geld en krediet de economie binnenkomen is het altijd in handen van specifieke individuen of zakelijke firma's. Het proces van aanpassing van het prijsniveau aan de nieuwe geldhoeveelheid gaat door terwijl ze het nieuwe geld uitgeven en het circuleert van hand tot hand en van rekening verantwoording afleggen via de economie. Onderweg drijft het eerst de ene prijzen op en later andere. Deze opeenvolgende verandering in koopkracht en prijzen (bekend als het Cantillon-effect) betekent dat het inflatieproces niet alleen het algemene prijsniveau in de loop van de tijd verhoogt. Ook de relatieve prijzen, lonen en rendementen worden gaandeweg verstoort. Economen in het algemeen begrijpen dat verstoringen van relatieve prijzen, ongeacht het economisch evenwicht, niet goed zijn voor de economie. Oostenrijkse economen geloven zelfs dat dit proces een belangrijke aandrijving is van cycli van recessie in de economie. Inflatie leidt over tijd in veel gevallen dus tot een afname van de koopkracht. Bij de keuze tussen sparen of beleggen lijkt beleggen een aantrekkelijkere optie m.b.t. inflatie. Men vraagt zich vervolgens vaak af; hoeveel geld moet je sparen? Eigenlijk zo min mogelijk, maar wel de minimale hoeveelheid om zekerheid te waarborgen. Een gezonde buffer is altijd belangrijk. Beginnen met beleggen zal er in de meeste gevallen in resulteren dat je minder waarde verliest aan inflatie. Dit is ook een goede manier om genoeg te sparen voor een pensioen. Wat is inflatie, en hoe wordt het gecontroleerd? Inflatie wordt als volgt gecontroleerd. De financiële toezichthouder van een land draagt de belangrijke verantwoordelijkheid om de inflatie onder controle te houden. Het wordt gedaan door maatregelen te implementeren via monetair beleid, dat verwijst naar de acties van een centrale bank of andere comités die de omvang en het groeitempo van de geldhoeveelheid bepalen. In de VS omvatten de monetair beleidsdoelstellingen van de Fed bijvoorbeeld onder meer gematigde lange rentetarieven, prijsstabiliteit en maximale werkgelegenheid. Elk van deze doelstellingen is bedoeld om een stabiel financieel klimaat te bevorderen. De Federal Reserve communiceert duidelijk de inflatiedoelstellingen op lange termijn om de inflatie op lange termijn stabiel te houden, waarvan wordt aangenomen dat dit gunstig is voor de economie. Door prijsstabiliteit - of een relatief constant inflatiepeil - kunnen bedrijven plannen maken voor de toekomst aangezien ze weten wat ze kunnen verwachten. De Fed is van mening dat dit een maximale werkgelegenheid bevordert, die wordt bepaald door niet-monetaire factoren die in de loop van de tijd fluctueren en daarom aan verandering onderhevig zijn. Om deze reden stelt de Fed geen specifiek doel voor maximale werkgelegenheid. Dit wordt grotendeels bepaald door de beoordelingen van werkgevers. Maximale werkgelegenheid betekent niet nul werkloosheid, aangezien er op elk moment een zekere mate van volatiliteit is wanneer mensen ontruimen en een nieuwe baan beginnen. De monetaire autoriteiten nemen ook uitzonderlijke maatregelen in extreme economische omstandigheden. Zo heeft de Amerikaanse Fed na de financiële crisis van 2008 de rentetarieven bijna nul gehouden en een obligatie-opkoopprogramma gevolgd dat kwantitatieve versoepeling wordt genoemd . Sommige critici van het programma beweerden dat het een piek in de inflatie van de Amerikaanse dollar zou veroorzaken, maar de inflatie bereikte een hoogtepunt in 2007 en daalde gestaag in de komende acht jaar. Er zijn veel complexe redenen waarom QE niet tot inflatie of hyperinflatie leidde, hoewel de eenvoudigste verklaring is dat de recessie zelf een zeer prominente deflatoire omgeving was en kwantitatieve versoepeling ondersteunde de effecten ervan. Dit is ook de reden waarom de Amerikaanse beleidsmakers hebben getracht de inflatie stabiel te houden rond de 2% per jaar. De Europese Centrale Bank heeft ook een agressieve kwantitatieve versoepeling nagestreefd om de deflatie in de eurozone tegen te gaan. Sommige plaatsen hebben te maken gehad met negatieve rentetarieven, uit vrees dat deflatie zou kunnen optreden in de eurozone en tot economische stagnatie zou kunnen leiden. Bovendien kunnen landen met hogere groeipercentages hogere inflatiepercentages absorberen. India streeft naar circa 4%, terwijl Brazilië naar 4,25% streeft. Afdekking tegen inflatie Aandelen worden beschouwd als de beste afdekking tegen inflatie, aangezien de stijging van de aandelenkoersen inclusief de effecten van inflatie is. Dit komt omdat toevoegingen aan de geldhoeveelheid in vrijwel alle moderne economieën plaatsvinden als bankkredietinjecties via het financiële systeem. Daarnaast bestaan er speciale financiële instrumenten die men kan gebruiken om investeringen tegen inflatie te beschermen. Dit worden Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) genoemd. Dit is schatkistpapier met een laag risico dat is geïndexeerd aan de inflatie, waarbij de geïnvesteerde hoofdsom wordt verhoogd met het inflatiepercentage. Men kan ook kiezen voor een TIPS- beleggingsfonds of een op TIPS gebaseerd Exchange Traded Fund (ETF's). Om toegang te krijgen tot aandelen, ETF's en andere fondsen die kunnen helpen de gevaren van inflatie te vermijden heb je waarschijnlijk een effectenrekening nodig. Het kiezen van een effectenmakelaar kan een vervelend proces zijn vanwege de verscheidenheid tussen hen. Goud wordt ook beschouwd als een hedge tegen inflatie, hoewel dit niet altijd het geval lijkt te zijn als je terugkijkt in de historische data. Extreme voorbeelden van inflatie, hyperinflatie Aangezien alle valuta's ter wereld in principe fiatgeld zijn zou de geldhoeveelheid om politieke redenen snel kunnen toenemen, resulterend in snelle prijsstijgingen. Het bekendste voorbeeld is de hyperinflatie die begin jaren twintig de Duitse Weimarrepubliek trof. De naties die de Eerste Wereldoorlog hadden gewonnen eisten herstelbetalingen van Duitsland die niet in Duitse papieren valuta konden worden betaald, omdat dit van onzekere waarde was vanwege de overheidsleningen. Duitsland probeerde papieren bankbiljetten te drukken, vreemde valuta bij hen te kopen en dat te gebruiken om hun schulden te betalen. Dit beleid leidde tot de snelle devaluatie van de Duitse mark, en hyperinflatie begeleidde deze ontwikkeling. Duitse consumenten reageerden op de cyclus door te proberen hun geld zo snel mogelijk uit te geven, in het besef dat het steeds minder waard zou worden naarmate ze langer wachtten. Meer en meer geld overspoelde de economie, en de waarde ervan kelderde tot het punt waarop mensen hun muren zouden behangen met de praktisch waardeloze rekeningen. Soortgelijke situaties hebben zich voorgedaan in Peru in 1990 en Zimbabwe in 2007-2008 . Veel Gestelde Vragen Wat veroorzaakt inflatie? Wat is inflatie? Er zijn drie hoofdoorzaken van inflatie: demand-pull inflatie, cost-push inflatie en ingebouwde inflatie. Vraag-pull-inflatie verwijst naar situaties waarin er niet genoeg producten of diensten worden geproduceerd om het aanbod bij te houden, waardoor hun prijzen stijgen. Aan de andere kant doet zich een kostenverhogende inflatie voor wanneer de productiekosten en diensten stijgen, waardoor bedrijven gedwongen worden hun prijzen te verhogen. Ten slotte doet zich ingebouwde inflatie - soms aangeduid als een "loon-prijsspiraal" - voor wanneer arbeiders hogere lonen eisen om de stijgende kosten van levensonderhoud bij te houden. Dit zorgt er op zijn beurt voor dat bedrijven hun prijzen verhogen om hun stijgende loonkosten te compenseren, wat leidt tot een zichzelf versterkende lus van loon- en prijsstijgingen. Is de inflatie goed of slecht? Wat is inflatie in de praktijk? Te veel inflatie wordt over het algemeen als slecht beschouwd voor een economie, terwijl te weinig inflatie ook als schadelijk wordt beschouwd. Veel economen pleiten voor een middenweg van lage tot matige inflatie, van ongeveer 2% per jaar. Over het algemeen is een hogere inflatie schadelijk voor spaarders, omdat het de koopkracht van het gespaarde geld aantast. Leners kunnen er echter van profiteren, omdat de voor inflatie gecorrigeerde waarde van hun uitstaande schulden in de loop van de tijd afneemt. Voor huishoudens kan inflatie over tijd negatief uitpakken, zoals in 2019. Wat zijn de effecten van inflatie? Wat is inflatie voor mij? Inflatie kan de economie op verschillende manieren beïnvloeden. Als de inflatie er bijvoorbeeld voor zorgt dat de valuta van een land daalt, kan dit de exporteurs ten goede komen door hun goederen betaalbaarder te maken wanneer ze worden geprijsd in de valuta van het buitenland. Aan de andere kant kan dit de importeurs schaden doordat in het buitenland gemaakte goederen duurder worden. Hogere inflatie kan ook de besteding aanmoedigen, aangezien consumenten ernaar zullen streven goederen snel te kopen voordat hun prijzen verder stijgen. Aan de andere kant kunnen spaarders de werkelijke waarde van hun spaargeld zien afnemen, waardoor hun vermogen om in de toekomst te besteden of te investeren wordt beperkt. Verstoppen voor inflatie Inflatie is helaas bijna onvermijdelijk. Door te beleggen zorg je er echter wel voor dat je geld meer waard wordt. Op een spaarrekening wordt je spaargeld minder waard, door te beleggen bespaar je jezelf dus niet alleen verliezen maar genereer je ook winsten. Ongetraind de beurs op gaan zal je rendement echter niet ten goeden komen. Laat je begeleiden door experts zodat je hier de rest van je leven profijt van kan hebben. Met de juiste scholing kan elk gemotiveerd individu een succesvol belegger worden.
Marktkapitalisatie. Wat houdt het precies in, en hoe kan je rekening houden met de beurswaarde van een bedrijf in de praktijk? Wat is marktkapitalisatie? Marktkapitalisatie betekenis Marktkapitalisatie van een bedrijf is de totale marktwaarde of beurswaarde uitgedrukt in een relevante valuta van de uitstaande aandelen van een bedrijf. Gewoonlijk aangeduid als "marktkapitalisatie" of in het Engels ‘’market cap’’, wordt berekend door het totale aantal uitstaande aandelen van een bedrijf te vermenigvuldigen met de huidige marktprijs van één aandeel. Een bedrijf met 10 miljoen aandelen die voor elk € 100 worden verkocht, zou bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van € 1 miljard hebben. De investeringsgemeenschap gebruikt dit cijfer om de grootte van een bedrijf te bepalen, in tegenstelling tot het gebruik van cijfers over verkopen of totale activa. Bij een overname wordt de marktkapitalisatie of beurswaarde gebruikt om te bepalen of een overnamekandidaat al dan niet een goede waarde vertegenwoordigt voor de overnemende partij. Belangrijkste leerpunten: Marktkapitalisatie verwijst naar hoeveel een bedrijf waard is, zoals bepaald door de aandelenmarkt. Het wordt gedefinieerd als de totale marktwaarde van alle uitstaande aandelen. Om de marktkapitalisatie van een bedrijf te berekenen, vermenigvuldig je het aantal uitstaande aandelen met de huidige marktwaarde van één aandeel. Bedrijven zijn doorgaans onderverdeeld op basis van marktkapitalisatie: large-cap (€ 10 miljard of meer), mid-cap (€ 2 miljard tot € 10 miljard) en small-cap (€ 300 miljoen tot € 2 miljard). Inzicht in marktkapitalisatie Begrijpen wat een bedrijf waard is, is een belangrijk gegeven. Dit is vaak moeilijk om snel en nauwkeurig vast te stellen. Marktkapitalisatie is een relatief snelle en gemakkelijke methode om de waarde van een bedrijf te schatten door te extrapoleren wat de markt denkt dat het waard is voor beursgenoteerde bedrijven. In dat geval vermenigvuldig je eenvoudig de aandelenkoers met het aantal beschikbare aandelen. Het is belangrijk om marktkapitalisatie te gebruiken om de grootte van een bedrijf weer te geven. Dit is vooral aan de orde omdat de grootte van het bedrijf een fundamentele bepalende factor is voor verschillende kenmerken waarin beleggers geïnteresseerd zijn, waaronder risico. Het is dus een belangrijk gegeven in de fundamentele analyse. Het is ook gemakkelijk te berekenen. Een bedrijf met 20 miljoen aandelen die voor € 100 per aandeel verkopen, zou een marktkapitalisatie van € 2 miljard hebben. Een tweede bedrijf met een aandelenkoers van € 1.000 maar slechts 10.000 uitstaande aandelen zou daarentegen slechts een marktkapitalisatie van € 10 miljoen hebben. Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl De marktkapitalisatie van een bedrijf wordt eerst vastgesteld via een beursintroductie (IPO) . Vóór een beursgang doet het bedrijf dat naar de beurs wil gaan een beroep op een investeringsbank om waarderingstechnieken te gebruiken om de waarde van een bedrijf af te leiden en om te bepalen hoeveel aandelen aan het publiek worden aangeboden en tegen welke prijs. Een bedrijf waarvan de IPO-waarde door zijn investeringsbank is vastgesteld op € 100 miljoen, kan bijvoorbeeld besluiten om 10 miljoen aandelen uit te geven tegen € 10 per aandeel, of ze willen misschien 20 miljoen uitgeven tegen € 5 per aandeel. In beide gevallen zou het € 100 miljoen bedragen. Bereken het volgens de formule zoals onderstaand weergegeven. Nadat een bedrijf naar de beurs gaat en de aandelen op de beurs verhandeld worden, wordt de prijs bepaald door vraag en aanbod van zijn aandelen op de markt. Als er door gunstige factoren veel vraag is naar zijn aandelen, zou de prijs stijgen. Als het toekomstige groeipotentieel van het bedrijf er niet goed uitziet, kunnen verkopers van het aandeel de prijs verlagen. Dit wordt ook volatiliteit genoemd. De marktkapitalisatie wordt dan een (real-time) schatting van de waarde van het bedrijf. Marktkapitalisatie berekenen Beurswaarde berekenen formule. De formule is: Marktkapitalisatie = aandelenkoers x aantal uitstaande aandelen Marktkapitalisatie en investeringsstrategie Gezien zijn eenvoud en effectiviteit voor risicobeoordeling, kan marktkapitalisatie een nuttige maatstaf zijn om te bepalen in welke aandelen je geïnteresseerd bent en hoe je je portefeuille kunt diversifiëren met bedrijven van verschillende grootte. De hoeveelheid risico dat een belegger wenst te nemen wordt mede bepaald door de beleggingshorizon. Wat is een normale marktkapitalisatie? Large-cap of big-cap-bedrijven hebben doorgaans een marktkapitalisatie van € 10 miljard of meer. Deze grote bedrijven bestaan meestal al heel lang en zijn belangrijke spelers in gevestigde industrieën. Investeren in large-capbedrijven levert niet noodzakelijkerwijs in korte tijd een enorm rendement op, maar op de lange termijn belonen deze bedrijven investeerders doorgaans met een consistente stijging van de aandelenwaarde en dividendbetalingen. Voorbeelden van largecapbedrijven zijn Shell, Unilever, en Heineken. Midcap- bedrijven hebben over het algemeen een marktkapitalisatie tussen € 2 miljard en € 10 miljard. Midcap-bedrijven zijn gevestigde bedrijven die opereren in een sector die naar verwachting snel zal groeien. Midcap-bedrijven breiden zich uit. Ze dragen een inherent hoger risico dan large-capbedrijven omdat ze niet zo gevestigd zijn, maar ze zijn aantrekkelijk vanwege hun groeipotentieel. Een voorbeeld van een midcap-bedrijf is Flow Traders. Bedrijven met een marktkapitalisatie tussen € 300 miljoen en € 2 miljard worden over het algemeen geclassificeerd als small- capbedrijven. Deze kleine bedrijven kunnen jong in leeftijd zijn en / of ze kunnen nichemarkten en nieuwe industrieën bedienen. Deze bedrijven worden beschouwd als beleggingen met een hoger risico vanwege hun leeftijd, de markten die ze bedienen en hun omvang. Kleinere bedrijven met minder middelen zijn gevoeliger voor economische vertragingen. Als gevolg hiervan zijn de koersen van small-capaandelen doorgaans volatieler en minder liquide dan meer volwassen en grotere bedrijven. Tegelijkertijd bieden kleine bedrijven vaak grotere groeimogelijkheden dan large-caps. Zelfs kleinere bedrijven staan bekend als micro-cap, met waarden tussen ongeveer € 50 miljoen en € 300 miljoen. Misvattingen over beurswaardes Hoewel het vaak wordt gebruikt om een bedrijf te beschrijven, meet de marktkapitalisatie niet de vermogenswaarde van een bedrijf. Dat kan alleen door een grondige analyse van de fundamenten van een bedrijf. Het is onvoldoende om een bedrijf te waarderen, omdat de marktprijs waarop het is gebaseerd niet noodzakelijk weergeeft hoeveel een deel van het bedrijf waard is. Aandelen worden vaak over- of ondergewaardeerd door de markt, wat betekent dat de marktprijs alleen bepaalt hoeveel de markt bereid is te betalen voor zijn aandelen. Hoewel het de kosten meet van het kopen van alle aandelen van een bedrijf, bepaalt het niet het bedrag dat het bedrijf zou kosten om te verwerven bij een fusietransactie. Een betere methode om de prijs voor het verwerven van een bedrijf ronduit te berekenen, is de ondernemingswaarde. Veranderingen in marktkapitalisatie Twee hoofdfactoren kunnen van invloed zijn: aanzienlijke veranderingen in de prijs van een aandeel of wanneer een bedrijf aandelen uitgeeft of terugkoopt. Een belegger die een groot aantal 'warrants' uitoefent, kan ook het aantal aandelen op de markt verhogen en aandeelhouders negatief beïnvloeden in een proces dat bekend staat als verwatering. Veel gestelde vragen Wat is marktkapitalisatie in de praktijk? Het verwijst naar de marktwaarde van het eigen vermogen van een bedrijf. Het is een eenvoudige, maar belangrijke maatstaf die wordt berekend door de uitstaande aandelen van een bedrijf te vermenigvuldigen met de prijs per aandeel. Een bedrijf met een prijs van € 20 per aandeel en met 100 miljoen uitstaande aandelen zou bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van € 2 miljard hebben. Is het beter om een grote marktkapitalisatie te hebben? Er zijn voor- en nadelen. Enerzijds zouden grotere bedrijven in staat kunnen zijn om betere financieringsvoorwaarden te krijgen van banken en door bedrijfsobligaties te verkopen. Deze bedrijven kunnen ook profiteren van concurrentievoordelen die verband houden met hun omvang, zoals schaalvoordelen of brede merkherkenning. Aan de andere kant hebben grote bedrijven mogelijk beperkte mogelijkheden om te blijven groeien, waardoor hun groeipercentages in de loop van de tijd kunnen afnemen. Wat is het verschil tussen marktkapitalisatie en bedrijfswaarde? Het belangrijkste verschil is dat marktkapitalisatie alleen de waarde van het eigen vermogen van een bedrijf weerspiegelt, terwijl de ondernemingswaarde het totale kapitaal – inclusief van schulden – dat in het bedrijf is geïnvesteerd, weerspiegelt. Concreet wordt de ondernemingswaarde berekend door de marktkapitalisatie van het bedrijf te nemen, de totale schulden op te tellen en de contanten ervan af te trekken. Veel investeerders gebruiken de ondernemingswaarde als een ruwe schatting van de kosten om het bedrijf over te nemen en het privé te houden. Handelen op basis van marktkapitalisatie is niet altijd accuraat. Middels bijvoorbeeld technische analyse kan een betere onderbouwing uitgewerkt worden. Om dit, en andere technieken ter onderbouwing van een investering, op een professionele wijze uit te kunnen voeren is een bepaalde maat van training benodigd. Door middel van het volgen van kwalitatief waardevolle informatie en scholing maak je betere beslissingen als het gaat om investeringen.
Wat is een ISIN code? ISIN staat voor International Securities Identification Number. Het is een alfanumerieke code bestaande uit 12 posities die een verhandelbare financiële waarde (effecten) wereldwijd uniek identificeert. Je kunt het vergelijken met een IBAN nummer van de bank. De ISIN code NL0000009165 hoort bijvoorbeeld bij het aandeel Heineken. De code bestaat uit drie (3) delen: Land van uitgifte (posities 1-2): twee letters die aangeven in welk land het effect uitgegeven is. Het aandeel Heineken is bijvoorbeeld uitgegeven in Nederland en wordt op de Nederlandse beurs verhandeld. Daarom bestaat het eerste deel van de ISIN code uit de letters NL. NSIN (de eerstvolgende 9 cijfers): de eerstvolgende 9 cijfers worden bepaald door een nationale organisatie, dus in het betreffende land zelf. In Nederland is Euroclear Nederland hiervoor verantwoordelijk. Controlecijfer (het laatste cijfer): dit cijfer is een soort extra check en wordt automatisch gegenereerd op basis van de voorgaande negen cijfers met behulp van een wiskundige berekening. Een ISIN code is de unieke code die hoort bij een specifieke belegging. Een ISIN is niet hetzelfde als het tickersymbool, dat het aandeel op wisselkoersniveau identificeert. Professionele bedrijven zoals beleggingswebsites, vermogensbeheerders en brokers gebruiken de ISIN code als primair identificatiemiddel om beleggingen van elkaar te onderscheiden. Ook voor particulieren is een ISIN code handig om te gebruiken bij beleggen. Als je de ISIN hebt van een ETF, Turbo, beleggingsfondsen of aandeel kan je aangeven dat je het over hetzelfde hebt. Als bijvoorbeeld je buurman een ultieme beleggingstip heeft voor jou, is het belangrijk om even de ISIN code te vragen omdat je zeker weet dat je het over dezelfde hebt. Wereldwijd is de ISIN code de meest gebruikte identificatienummer. Toch zijn er nog verschillende andere soorten codes. De geschiedenis van de ISIN code Universele acceptatie van ISIN maakt global straight-through processing (GSTP) mogelijk, wat de elektronische afhandeling van de handelsclearing en -afwikkeling is. ISIN's worden gebruikt om deelnemingen van institutionele beleggers te volgen in een indeling die consistent is in alle markten wereldwijd. ISIN codes werden al in 1981 gebruikt, maar werden pas in 1989 algemeen aanvaard toen de G30-landen hun goedkeuring aanboden. Een jaar later werden ze goedgekeurd door de Internationale Organisatie voor Standaardisatie (ISO). In 1994 werd het de ISIN toegangsmechanisme in het leven geroepen om ISIN-informatie elektronisch uit te kunnen wisselen tussen regio's via GIAM-2 een digitaal informatie-uitwisselingsproces. Wie geeft International Securities Identification Numbers (ISIN's) uit? Het National Numbering Agency (NNA) in elk land geeft ISIN's uit. In de Verenigde Staten is dit het CUSIP Service Bureau. Het CUSIP Service Bureau werd opgericht in 1964 en werd opgericht om de nationale normen voor de financiële dienstverlening te verbeteren. In Nederland heb je de ISIN organistatie waar partijen ISIN codes kunnen aanvragen. Een ISIN moet niet worden verward met een tickersymbool, dat aandelen op wisselkoersniveau identificeert. De effecten van een bedrijf kunnen meer dan één ticker-symbool hebben, afhankelijk van het handelsplatform, maar de effecten zullen slechts één ISIN hebben. Deze en andere belangrijke termen worden wekelijks behandeld op de Instagram pagina Beleggingsinstituut.nl
