Self fulfilling prophecy en Technische Analyse

Self fulfilling prophecy, is dit de waarde van technische analyse? Traders over de hele wereld gebruiken technische analyse om o.a. koop- en verkoopmomenten te bepalen. Slaan de onderbouwingen voor deze keuzes ergens op, of komen dergelijke verwachtingen alleen uit door het massa gebruik van deze methode?

Self fulfilling prophecy betekenis

Wat is een self fulfilling prophecy?

Een self fulfilling prophecy, of een zichzelf vervullende voorspelling, is een gebeurtenis die alleen wordt veroorzaakt door de voorgaande voorspelling of verwachting dat het zou gebeuren. Of dit voor technische analyse het geval is, is natuurlijk lastig te bepalen. Het is een onderwerp van veel controverse sinds de uitvinding van technische analyse. Tot op de dag van vandaag wordt hier over gediscussieerd. Het is ook van belang om de verschillende soorten technische analyse te begrijpen. Er bestaan binnen deze methodes verschillende manieren waarmee het beleggers in het verleden vaker is gelukt om succesvol te traden.

Self fulfilling prophecy voorbeeld

Is technische analyse een self fulfilling prophecy?

Een voorbeeld van een self fulfilling prophecy is volgens sommige het gebruik technische analyse bij het actief beleggen, traden of zelfs daytraden. Het verschil tussen passief en actief beleggen is erg groot voor dit fenomeen. Enerzijds lijken de instrumenten die bij technische analyse worden gebruikt – zoals ondersteuning en weerstand, trendlijnen, grote dagelijkse voortschrijdende gemiddelden en andere soorten indicatoren voor technische analyse– voorspellende eigenschappen te hebben.

Vaak beweegt de prijs van een aandeel actief in de richting die door deze indicatoren wordt voorspeld. Degenen die technische analyse als een self fulfilling prophecy zien, beweren echter dat deze indicatoren alleen ‘juist’ zijn omdat extreem grote aantallen mensen handelsbeslissingen baseren op dezelfde indicatoren. De gedachte is dat veel traders dezelfde informatie gebruiken om hun positie in te nemen en op hun beurt gezamenlijk de prijs in de ‘voorspelde’ richting laten bewegen.

Technische analyse geanalyseerd

Anderen beweren dat technische indicatoren toekomstige prijsbewegingen kunnen voorspellen omdat de basisprincipes van technische analyse, waarop het ontwerp van deze indicatoren is gebaseerd, geldig zijn en daadwerkelijk inzicht geven in de markt en de intrinsieke krachten die deze beïnvloeden. Voor beide kanten van het verhaal valt wat te zeggen. Er is overigens ook een aspect waar technische analisten het over het algemeen wel over eens zijn, dat om te leren traden er in ieder geval een bepaalde mate van begrip aanwezig is voor de methode technische analyse.

Technische analyse op korte- en lange termijn

Het is waar dat algemene signalen die worden gegenereerd door technische analyse zelf vervullend kunnen zijn en de prijs van een aandeel hoger of lager kunnen duwen. Zo wordt de sterkte van het signaal gestimuleerd. Dat gezegd hebbende is het zeer waarschijnlijk dat dit slechts een korte tijd zal duren. Dit komt omdat de doelstellingen van deelnemende investeerders en handelaren verschillend zijn. Er zijn honderden indicatoren die de spelers op de markt kunnen informeren, om nog maar te zwijgen van fundamentele krachten die de prijzen bepalen. Zo is het dus aannemelijk om te stellen dat op de lange termijn het bijna onmogelijk is dat technische analyse zichzelf vervult.

Self fulfilling prophecy en prijsbepaling

Veel technische traders zullen bijvoorbeeld een stop-loss order plaatsen onder het 200-dagen moving average van een bepaald bedrijf. Als een groot aantal handelaren dit heeft gedaan en de voorraad bereikt deze prijs, zal er een groot aantal verkooporders zijn. Dit zal naar aanleiding van deze acties de voorraad naar beneden zal drukken, wat de verwachte beweging van handelaren zal bevestigen.

Afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl

Een forex trader kan ook gebruik maken van technische analyse.

Self fulfilling prophecy in een sneeuwbaleffect

Vervolgens zullen andere handelaren de prijs zien dalen en ook hun posities verkopen, wat de kracht van de trend versterkt. Deze verkoopdruk op korte termijn kan als zelf vervullend worden beschouwd. Het zal echter weinig invloed hebben op waar de prijs over weken of maanden zal zijn. Kortom, als genoeg mensen dezelfde signalen gebruiken kunnen ze de beweging veroorzaken die door het signaal wordt voorspeld. Echter is hier nog altijd discussie over, je zou het bijna kunnen beschouwen als een kip en ei verhaal.

Self fulfilling prophecy en technische analyse

Conclusie

Op de lange termijn kan deze groep handelaren de prijs naar verwachting niet bepalen dit betekent echter niet dat technische analyse op langere termijn nutteloos is. Het is niet voor niks dat deze methode nog zo veel gebruikt wordt. Hoe je het went of keert, de methode schijnt dus toch te werken wanneer deze goed uitgevoerd wordt. Onderschat dit niet, technische analyse wordt niet in een dag aangeleerd. Hier is een bepaalde maat van kennis, scholing en uiteindelijk ook een gedeelte ervaring voor nodig. Zo kan een cursus technische analyse in dit geval erg nuttig en rendabel zijn voor elke belegger.