De Bollinger Bands is een technische analyse tool ontwikkeld door John Bollinger. Er zijn 3 lijnen waaruit de Bollinger Bands zijn samengesteld. Namelijk: Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, een bovenste en een onderste band. De bovenste en onderste band zijn meestal 2 standaardafwijkingen van een 20-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Omdat de bandbreedte van de Bollinger Bands indicator afhankelijk is van de standaarddeviatie neemt de bandbreedte toe wanneer de volatiliteit van de onderliggende waarde ook toeneemt. En de bandbreedte wordt juist weer smaller als de koers stabieler wordt.
Wat is een Bollinger Band Indicator?
Een Bollinger Band indicator is een technisch analyse-instrument dat wordt gedefinieerd door een set lijnen die twee standaardafwijkingen (positief en negatief) uitzetten van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) van de prijs van de effecten, maar kan worden aangepast aan gebruikersvoorkeuren. Bollinger Bands zijn ontwikkeld en auteursrechtelijk beschermd door de beroemde technische handelaar John Bollinger,
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- Bollinger Bands zijn een technische analysetool ontwikkeld door John Bollinger.
- Er zijn drie lijnen waaruit Bollinger Bands zijn samengesteld: een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (middelste band), een bovenste en onderste band.
- De bovenste en onderste banden zijn meestal 2 standaardafwijkingen +/- van een 20-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, maar kunnen worden gewijzigd.
Hoe kun je de Bollinger Bands berekenen
De eerste stap bij het berekenen van Bollinger Bands is het berekenen van het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van de betreffende effecten, meestal met behulp van een 20-daagse SMA. Een 20-daags voortschrijdend gemiddelde zou de slotkoersen gemiddeld maken voor de eerste 20 dagen als het eerste gegevenspunt. Het volgende gegevenspunt zou de vroegste prijs laten vallen, de prijs op dag 21 toevoegen en het gemiddelde nemen enzovoort. Vervolgens wordt de standaardafwijking van de prijs van het effect verkregen. Standaarddeviatie is een wiskundige meting van de gemiddelde variantie en is prominent aanwezig in statistieken, economie, boekhouding en financiën. Voor een gegeven gegevensset meet de standaardafwijking hoe gespreide getallen van een gemiddelde waarde zijn. De standaarddeviatie kan worden berekend door de vierkantswortel van de variantie te nemen, die zelf het gemiddelde is van de kwadratenverschillen van het gemiddelde. Vermenigvuldig vervolgens die standaardafwijkingswaarde met twee en beide optellen en aftrekken dat bedrag van elk punt langs de SMA. Die produceren de bovenste en onderste banden.
Wat vertelt deze indicator u?
Bollinger Bands Indicator zijn een zeer populaire techniek. Veel handelaren geloven dat hoe dichter de prijzen naar de bovenste band bewegen, des te overbought de markt is en hoe dichter de prijzen naar de lagere band bewegen, des te meer de markt is overkocht. John Bollinger heeft een set van 22 regels om te volgen bij het gebruik van de bands als een handelssysteem.
De squeeze
De squeeze is het centrale concept van Bollinger Bands Indicator. Wanneer de banden dicht bij elkaar komen en het voortschrijdend gemiddelde beperken, wordt dit een squeeze genoemd. Een squeeze duidt op een periode van lage volatiliteit en wordt door handelaren beschouwd als een potentieel teken van toekomstige verhoogde volatiliteit en mogelijke handelsmogelijkheden. Omgekeerd geldt dat hoe breder de banden bewegen, hoe groter de kans op een afname van de volatiliteit en hoe groter de mogelijkheid om een trade te verlaten. Deze voorwaarden zijn echter geen handelssignalen. De banden geven geen indicatie wanneer de verandering kan plaatsvinden of welke koers zou kunnen bewegen.
Breakouts
Ongeveer 90% van de prijsactie vindt plaats tussen de twee banden. Elke uitbraak boven of onder de bands is een groot evenement. De uitbraak is geen handelssignaal. De fout die de meeste mensen maken is geloven dat die prijs een van de bands raakt of overtreft een signaal is om te kopen of verkopen. Breakouts geven geen idee over de richting en omvang van toekomstige prijsbewegingen.
Beperkingen van Bollinger Bands
Bollinger Bands zijn geen stand-alone handelssysteem. Ze zijn gewoon een indicator die is ontworpen om handelaren informatie te verstrekken over prijsvolatiliteit. John Bollinger stelt voor ze te gebruiken met twee of drie andere niet-gecorreleerde indicatoren die meer directe marktsignalen geven. Hij vindt het cruciaal om indicatoren te gebruiken op basis van verschillende soorten gegevens. Sommige van zijn favoriete technische technieken zijn voortschrijdend gemiddelde divergentie/convergentie (MACD), on-balance volume en relatieve sterkte index (RSI).
Omdat ze worden berekend op basis van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, wegen ze oudere prijsgegevens hetzelfde als de meest recente, wat betekent dat nieuwe informatie kan worden verdund door verouderde gegevens. Het gebruik van 20-daagse SMA en 2 standaardafwijkingen is een beetje willekeurig en werkt mogelijk niet voor iedereen in elke situatie. Handelaren moeten hun SMA- en standaardafwijkingsaannames dienovereenkomstig aanpassen en controleren.
Het komt erop neer dat Bollinger Bands zijn ontworpen om kansen te ontdekken die beleggers een “grotere” kans op succes geven.
