De bekendste index is de S&P 500. Deze index bestaat uit de 500 grootste bedrijven die op de beurs van Amerika genoteerd staan. Deze index wordt het meest gevolgd door beleggers.
De S&P 500 index is een denkbeeldig mandje vol met aandelen. De aandelen die zich in dit denkbeeldige mandje bevinden, zijn niet willekeurig gekozen. Er zijn verschillende regels die tot een bepaalde samenstelling van dit mandje hebben geleid.
De bedrijven die zijn opgenomen in de S&P 500 index dekken ongeveer 80 procent van de gehele Amerikaanse markt.
Wat is een index?
Een index in de financiële wereld kan worden gebruikt om bepaalde gegevens te meten. Er zijn veel verschillende indexen. Er zijn indexen die bijvoorbeeld de inflatie meten, er zijn ook indexen die de ontwikkelingen in de markt kunnen vertegenwoordigen.
De S&P 500 vertegenwoordigd de markt van Amerika. In tegenstelling tot de AEX index vertelt de S&P 500 index veel meer over de daadwerkelijke economische groei in dat land. Een index waar 500 bedrijven in worden opgenomen, is vele mate representatiever voor de gehele markt, dan de AEX index waar maar 25 landen in worden opgenomen.
Geschiedenis S&P 500
In 1957 is de S&P 500 opgericht door de kredietbeoordelaar genaamd Standard & Poor. De naam van deze kredietbeoordelaar heeft ook tot de naam ‘S&P 500’ geleidt. Sinds het jaar 1923 is deze kredietbeoordelaar al bezig met het ontwikkelen van een index, destijds bestond de index uit 233 bedrijven. Sinds het jaar 1988 zijn er geen regels meer over de sectoren waarin de bedrijven actief moeten zijn. Dit heeft als voordeel dat de index snel mee kan veranderen met de ontwikkelingen in de markt. Het nadeel hiervan is dat nu de grootste bedrijven in de index, allemaal uit de technologie sector komen. Het nadeel hiervan is dat als deze sector geraakt wordt, de index sterk beïnvloed wordt.
| Jaartal | Netto rendement |
| 2005 | 4,3% |
| 2006 | 15,1% |
| 2007 | 4,9% |
| 2008 | -37,5% |
| 2009 | 25,6% |
| 2010 | 14,4% |
| 2011 | 1,5% |
| 2012 | 15,2% |
| 2013 | 31,6% |
| 2014 | 13,0% |
| 2015 | 0,8% |
| 2016 | 11,2% |
| 2017 | 21,1% |
| 2018 | -4,9% |
| 2019 | 30,7% |
| 2020 | 17,8% |
| 2021 | 28,2% |
| 2022 | -19,4% |
Samenstelling S&P 500 index
De 500 grootste bedrijven die worden verhandeld op de Amerikaanse beurs vormen de S&P 500 index, maar hoe komt deze samenstelling tot stand? Om in de S&P 500 te belanden moeten de aandelen van de bedrijven verhandeld worden op de New York stock Exchange of op de Nasdaq.
Weging
De S&P 500 bestaat uit bedrijven met de grootste marktwaarde. De bedrijven met een grote marktwaarde, hebben een zwaardere weging dan de in verhouding kleinere bedrijven in de index. Hierdoor beïnvloeden de 10 grootste bedrijven van de index, de index met 20 procent.
De marktwaarde kan worden berekend door de koerswaarde te vermenigvuldigen met het aantal openstaande aandelen.
De weging wordt niet volledig bepaald door de marktkapitalisatie, ook de hoeveelheid aandelen die vrij verhandelbaar zijn spelen een rol. Bedrijven waarvan de meeste aandelen in het bezit zijn van het bedrijf zelf of bij grote fondsen, krijgen een minder grote invloed op de stand van de S&P 500 index. Bedrijven waar veel aandelen vrij verhandelbaar zijn op de beurs, krijgen een zwaardere weging. De vereiste is dat minimaal 50 procent van de aandelen vrij verhandelbaar zijn.
De bedrijven die de grootste omzet realiseren, worden zwaarder gewogen in de index.
Investeren in de S&P 500 index
Beleggers kunnen losse aandelen kopen. Om de juiste aandelen te selecteren is er een bepaalde kennis over de bedrijfswereld vereist. Door te investeren in een samengesteld instrument zoals een index, kan er met weinig kennis, toch winst gemaakt worden.
Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee. Hoe beter de spreiding van een portefeuille, hoe minder risico een belegger loopt. Natuurlijk is spreiding niet de oplossing voor alles. Als de markt volledig crasht, is spreiding niet de oplossing voor dit probleem.
Bij kopen en verkopen van losse aandelen, zijn de resultaten van de belegger afhankelijk van slechts een aantal losse aandelen. Dit hangt natuurlijk af, van de grootte van de portefeuille. Veel investeerders verkiezen een index boven het kopen van losse aandelen omdat de spreiding veel groter is. Als één los aandeel in de index slecht presteert, heeft dit beperkte invloed op de stand van de index. Als de portefeuille van een investeerder bestaat uit slechts een aantal losse aandelen, en één van deze aandelen doet het slecht, heeft dit een grote invloed op de portefeuille van de belegger.
Conclusie
Concluderend is de S&P 500 Index de meest bekende index in de financiële wereld, bestaande uit de 500 grootste bedrijven genoteerd aan de Amerikaanse beurs. Deze index wordt sterk gevolgd door investeerders omdat het ongeveer 80% van de gehele Amerikaanse markt omvat, waardoor het een meer representatief beeld geeft dan andere indices zoals de AEX. Hoewel deze index oorspronkelijk in 1957 werd gecreëerd, is deze in de loop der tijd veranderd, zonder regels die specificeren in welke sectoren bedrijven actief moeten zijn, waardoor het zich kan aanpassen aan marktveranderingen. Dit heeft echter geresulteerd in de huidige index die sterk wordt beïnvloed door de technologiesector.
De samenstelling van de S&P 500 Index wordt bepaald door de marktkapitalisatie van een bedrijf en vrij verhandelbare aandelen, waarbij grotere en meer vrij verhandelbare bedrijven meer gewicht krijgen. Voor investeerders vereist de aankoop van individuele aandelen kennis van de zakenwereld, maar investeren in de S&P 500 Index biedt een eenvoudigere optie om de prestaties van de Amerikaanse markt te volgen. De index heeft een volatiel verleden, met hoge pieken en diepe dalen, maar heeft zich op de lange termijn bewezen als een betrouwbare investering.
