Beleggen en risico zijn twee kanten van dezelfde medaille. Risico nemen betekent dat je ook geld kunt verliezen. Toch bestaan er basisprincipes die (op langere termijn) de kans op een goed beleggingsresultaat positief kunnen beïnvloeden: gespreid beleggen en het minimaliseren van de kosten, zijn er daar twee van. In dit artikel zullen wij meer vertellen over gespreid beleggen.

Voordelen van spreiding

  1. Risicobeheersing – vermogensbehoud is een belangrijk uitgangspunt voor beleggers. Door te spreiden beperken beleggers het risico dat zij op hun inleg in een specifieke beleggingscategorie verlies lijden.
  1. Liquiditeitsverbetering – het verschilt hoe eenvoudig het is om in of uit een belegging te stappen. Door assets in portefeuille te hebben die verschillen in liquide maken, heeft een belegger altijd de mogelijkheid om bij zijn geld te kunnen als het nodig is. 
  1. Dempt pieken en dalen – de frequentie en mate waarin beleggingen stijgen of dalen bepaalt de volatiliteit van de portefeuille. Door te spreiden worden de uitslagen wat ingetoomd.

Dollar Cost Averaging

Dollar cost averaging (dca) is een beleggingsstrategie om het marktrisico te beperken. Dat gebeurt door het systematisch aankopen van effecten met eenzelfde bedrag op regelmatige tijdstippen gedurende een lange periode, in plaats van het gehele bedrag in een keer te beleggen (lumpsum beleggen).

Door zijn geld druppelsgewijs naar de markt te laten vloeien, belegt een belegger met tussenpozen. Theoretisch betekent dit dat hij effecten koopt tegen verschillende prijzen. Op die manier kan hij de meer extreme hoogte- en dieptepunten die hij kan ervaren als hij al zijn geld in één keer belegt, gladstrijken. Het betekent ook dat als de markten beginnen aan een daling er de mogelijkheid is om direct volledig te stoppen met beleggen.

Neem de periode tijdens de wereldwijde financiële crisis als voorbeeld. Berekeningen laten zien dat als een belegger op 1 januari 2008 was begonnen met beleggen en een bedrag van 1200 dollar in een keer had belegd in de MSCI World Total Return Index, zijn belegging 12 maanden later 716 dollar waard zou zijn, inclusief dividenduitkeringen. Een verlies van 40%.

Maar als hij zijn belegging in 12 gelijke termijnbedragen van 100 dollar elk had opgesplitst, dan zou de waarde van zijn belegging nog steeds zijn gedaald, maar lang niet zo sterk. Op 1 januari 2009 zou zijn belegging 867 dollar waard zijn geweest. Een verlies van 28%.

Indexen

U kunt indexbeleggen in bijvoorbeeld een wereldwijde index of in de Nederlandse AEX. Met slechts één transactie kunt u zo een brede, wereldwijde spreiding in je portefeuille aanbrengen. De kosten van trackers zijn relatief laag in verhouding met andere beleggingsproducten.

Onder trackers op een index valt een gehele index, en daarom is het een goede manier van spreiding, zeker als u trackers koopt van verschillende indexen. Onder een tracker vallen aandelen van meerdere bedrijven. Spreiden zorgt voor het verkleinen van uw risico en dat is dan ook een groot voordeel bij het beleggen met een tracker op een index. Trackers zijn dan ook ideale beleggingsproducten voor beleggers die zelf niet actief de markten in de gaten willen houden.

Goud

Goud wordt vaak gezien als een optimaal spreidingsmiddel. Het edelmetaal beweegt doorgaans onafhankelijk van andere assets. In 2011 verloor de aandelenmarkt zo’n 5% als gevolg van de Europese schuldencrisis. Goud steeg in dat jaar juist 11%. Door te spreiden zouden beleggers met blootstelling aan goud, hun verliezen hebben beperkt.

Sinds 2005 is goud een van de best presterende assets. Het edelmetaal heeft de reputatie een veilige haven te zijn in tijden van onzekerheid. De prestaties van goud vallen destemeer op, omdat grondstoffen de slechtst presterende beleggingscategorie zijn in de afgelopen 14 jaar.

Had een belegger in 2005 voor €1.000 in goud belegd, dan zou dit nu €2.925 waard zijn, een jaarrendement van 8,3%. Had hij het geld echter gestoken in grondstoffen, dan resteerde er nog maar een vermogen van €630 (-2,3% rendement per jaar). Spreiden heeft dus zeker zin.