Wat is een ETF? Een ETF is de ideale manier om te beginnen met beleggen!
Wat is een ETF?
Je hebt er vast wel iemand een keer over horen praten, een ETF. Maar wat is een ETF nu eigenlijk? Een ETF is dus een exchange traded fund, het wordt ook wel een tracker of een indextracker genoemd. Een ETF volgt de stand van een index, zoals bijvoorbeeld de AEX, AMX of een wereldwijde aandelen index. Er bestaan ook indextrackers in bepaalde thema’s zoals duurzaamheid of voor bepaalde bedrijfssectoren.
Met de aankoop van een ETF ben je verzekerd van een gespreide investering in tientallen tot wel honderden effecten zoals aandelen, indices of obligaties zonder dat je alle effecten los hoeft aan te schaffen. Je investeert dus niet in een los aandeel van een bedrijf maar in een ruime selectie van aandelen. ETF’s hebben de afgelopen jaren veel gewonnen aan populariteit vanwege de lage kosten en de goede rendementen die er behaalt kunnen worden.
Wat is een ETF? ETF’s of indexbeleggen: dit moet je weten
Wanneer je overweegt te gaan beleggen of te handelen op de aandelenbeurs, is het belangrijk om je goed in te lezen en alle begrippen te leren kennen. Zo ook de betekenis van de afkorting ETF.
ETF staat voor Exchange Traded Funds, en het is een beleggingsinstrument wat de waarde van een volledige index op de voet volgt.
Maar wat houdt een Exchange Traded Fund eigenlijk in, en wat is index beleggen? Wat zijn de voordelen van een ETF en wat zijn de risico’s die je loopt als belegger? In dit artikel lees je alles wat je moet weten over ETF’s.
Exchange Traded Fund
Een Exchange Traded Fund is continu verhandelbaar is op de aandelenbeurs, daarom heet het een exchange traded fund, vergelijkbaar met bijvoorbeeld aandelen en is dus even flexibel. Een ETF kun je, tijdens de openingstijden van de beurs, dus verhandelen.
Het woord “Fund” in ETF betekent dat het dezelfde spreiding kent als een beleggingsfonds, wat het beleggingsrisico verkleind. Een ETF heeft als doel om hetzelfde rendement of beleggingsresultaat te behalen als de beursindex die door de ETF gevolgd wordt. Dit in tegenstelling tot een beleggingsfonds dat altijd zal proberen de markt te verslaan en dus een beter resultaat te behalen als de stijging van de index.
Wat is indexbeleggen?
Naast “wat is een ETF” kun je je dus ook afvragen wat indexbeleggen is. Door middel van een ETF kun je dus beleggen in een index. Een index is een bepaalde samenstelling van aandelen en / of obligaties die toont hoe het gaat op de beurs. Een ETF stijgt en daalt dus mee met de index die je volgt. Stijgt de waarde van de index, dan maak je winst, maar daalt de waarde van de index dan wordt je investering minder waard.
Index beleggen wordt ook omschreven als passief beleggen. Anders dan een beleggingsfonds, dat actief probeert de beste aandelen te selecteren, doen indexbeleggers of beleggers in ETF’s eigenlijk niets: ze volgen passief de index. Er zit een groot verschil tussen passief en actief beleggen. Toch heeft indexbeleggen gemiddeld genomen betere resultaten als beleggingsfondsen. Tot 78% van de actieve beleggingsfondsen presteerden de afgelopen 5 jaar namelijk slechter als de index.
De kans dat een investering in een indextracker beter rendeert dan een actieve manier van beleggen zoals een beleggingsfonds doet, is dus groot. Zelf actief beleggen kan echter tot nóg betere resultaten leiden.
Wat is een ETF, en welke koop je?
Fysiek of synthetisch
Voordat je naar de computer rent om een willekeurige ETF aan te schaffen is het belangrijk dat je de verschillende varianten ETF’s kent. Er zijn drie types: geheel fysiek, gedeeltelijk fysiek en synthetisch. Het verschil tussen deze ETF zit hem in de mate waarin ze de index volgen of tracken. Een fysieke tracker of ETF koopt alle aandelen uit de index aan en imiteert op die manier de index. Alles wordt 1 op 1 overgenomen waardoor je bijvoorbeeld de AMX precies volgt, zelfs in dezelfde weging.
Je kan er ook een kopen die een gedeeltelijke imitatie is van de onderliggende index. De tracker bestaat dan uit de meest bepalende aandelen uit de index en weerspiegeld op die manier de prestatie van de betreffende index. Tot slot heb je nog de synthetische variant. Deze variant brengt meer risico’s met zich mee omdat een synthetische ETF de index volgt met behulp van derivaten.
Soms is het namelijk simpelweg niet mogelijk om alle onderliggende aandelen die in de index zijn opgenomen te bezitten, zoals zeer exotische aandelen die niet of nauwelijks verhandelt worden of bepaalde grondstoffen. Dan zijn derivaten de enige mogelijkheid om toch de koers van de index te volgen. Maar wat zijn ETF’s anders dan derivaten? Als je meer wilt weten over derivaten, lees er alles over in de blog: Wat zijn derivaten, opties en futures?
Afbeelding afkomstig van Instagram: Beleggingsinstituut.nl
Wat zijn de voordelen van handelen in ETF’s?
Allereerst zijn de kosten voor een ETF lager als wanneer je alle aandelen los zou aanschaffen. Bovendien zijn er voor dit passieve product geen fondsmanagers nodig die alles ‘onnodig’ duur maken. Een tweede voordeel is spreiding. Bijna nergens krijg je met een aankoop zo’n breed gespreid aanbod effecten. Let wel op dat je het liefst een brede tracker koopt. Want kleine trackers die bijvoorbeeld een sector volgen zijn natuurlijk minder gespreid. Naast risicospreiding geven deze indextrackers hogere rendementen mede door de passieve manier van handelen.
Een ander voordeel is de transparantie. Doordat de ETF een index volgt weet je exact waarin je belegt. Als laatste voordeel kan nog worden gemeld dat de ETF flexibel zijn. Je kan gedurende de dag in en uitstappen omdat de ETF’s de gehele dag verhandelt worden.
Wat is een ETF, en wat zijn de risico’s van ETF’s
Uiteraard zijn er, zoals altijd bij beurshandel, risico’s. Een daarvan is het marktrisico. Je ETF’s kunnen meer waard worden maar kunnen ook in waarde dalen. Qua risico zijn de ETF’s die gebaseerd zijn op een fysieke replicatie van de index het minst risicovol: de aandelen of obligaties worden daadwerkelijk aangekocht. Toch is er een risico bij fysieke ETF’s waar je rekening mee moet houden, namelijk het uitlenen van effecten oftewel securities lending. Securities lending houdt in dat vanuit het Exchange Traded Fund enkele van de effecten die aangehouden worden voor jouw ETF weer worden ‘uitgeleend’ om meer geld te generen.
Hierdoor ontstaat er een tegenpartijrisico, omdat de betreffende aandelen worden uitgeleend aan een tegenpartij en het is, in theorie, mogelijk dat de die partij zijn afspraken niet na kan komen. Ook gaat in een aantal gevallen maar 40% van de winst, gemaakt met het uitlenen van de effecten, naar jouw als belegger, maar draag je wel 100% van het risico. Controleer dus goed hoe dit voor die van jou zit. Dus, wat is een ETF? In ieder geval een geweldig product om mee te beginnen, al helemaal als je gaat beleggen met weinig geld!
Heb je graag zelf in de hand waar je je geld laat renderen? Super! Dit kan je ontzettend veel geld opleveren. Natuurlijk loop je ook risico’s. Zorg dat je weet wat je doet, en onderbouw je keuzes. Door je door een expert te laten scholen loop je minder risico op verlies, en maak je een aanzienlijke grotere kans op positieve rendementen.
