Veel beleggers worden nu geconfronteerd met een verlies dat snel oploopt. De vraag is nu wat moet je doen. In ieder geval niet rücksichtslos alles verkopen, maar wellicht wel nadenken over een alternatief. Er is namelijk ook een beleggingsstrategie waarbij het risico kan worden beperkt. Veel beleggers weten dat niet en doen zich daarmee tekort.
Helaas hanteert ook niet iedere bank of beheerder een strategie waarbij de risico’s actief worden beheert. Zij vertrouwen op de spreiding in de portefeuille en gaan voor de lange termijn. Ik kan u echter melden dat spreiding niet werkt wanneer het er toe doet. Op basis van ons onderzoek blijkt namelijk dat in crisistijden alles tegelijk daalt. De portefeuille gaat dan gespreid naar beneden. (zie illustratie 1). Momenteel is er nog een bijkomend probleem. Wanneer een belegger obligaties in de portefeuille heeft dan wordt het risico niet lager zoals in het verleden maar juist hoger door de stijgende rente van dit moment. Deze spreiding van beleggingen (asset mix) verhoogt nu het risico. Na 40 jaar dalende rente en stijgende obligaties is de traditionele 60/40 strategie uitgewerkt.
Wat is lange termijn beleggen eigenlijk?
De definitie van lange termijn is een ander probleem. Wat betekent de lange termijn voor u persoonlijk? Een belegger die de leeftijd van 50 jaar is gepasseerd zou volgens mij een geheel andere strategie moeten hanteren dan een jongere belegger. Opbouwen van vermogen is iets anders dan rendement maken op bestaand vermogen.
Wanneer u het boek stocks for the long run leest weet u dat aandelen een fantastisch trackrecord hebben. Prof. Siegel geeft daarin aan dat het langjarig gemiddelde rendement (zie illustratie 2) op aandelen rond de 7% ligt. Het probleem zit hem in het woordje gemiddeld. Wanneer u namelijk naar illustratie 3 kijkt ziet u de prestatie van een wereldwijd gespreide portefeuille van kwaliteitsaandelen over een periode van 20 jaar. De fluctuaties zijn aanzienlijk en de hersteltijd gerekend vanaf de top was maar liefst meer dan 15 Jaar. De traditionele buy and hold benadering wordt in zo een periode al snel een buy and hope of pray strategie.
Wereldwijd gespreide portefeuille
Beleggen met een brandverzekering
Op basis van 35 jaar ervaring op de internationale financiële markten hebben wij een andere strategie ontwikkeld. Daarbij zijn wij allereerst op zoek naar een stabiel rendement rond de 8-10%. Belangrijk daarbij is echter de verhouding tot het risico. In onze strategie hebben wij een substantieel lager risico dan in de traditionele benadering.
Het feit dat wij een lager risico hebben heeft o.a. te maken met timing en het op de juiste manier hanteren van beleggingsinstrumenten waarmee risico’s kunnen worden afgedekt. Dat kunt u vergelijken met een brandverzekering op uw huis. Uiteraard kost dat geld maar het levert veel op wanneer er onverhoopt brand is op de beurs. En u weet er zijn regelmatig brandjes. Bovendien geeft dit een permanente dekking en dus rust. Wij weten namelijk dat wij de toekomst niet kunnen voorspellen. De pyromaan vermomt zich als virus, oorlog of terrorist en komt meestal onverwacht. Wij weten dat wij dat niet weten en dat is een heel belangrijk inzicht. Wij vertrouwen dus op een keiharde afdekking van het risico en niet uitsluitend op spreiding.
Handelen als defensieve strategie
Naast een defensieve strategie hebben wij ook een handelsstrategie ontwikkeld. Bij deze aanpak ben je flexibel en niet uitsluitend afhankelijk van een stijgende markt. In beginsel kun je met handelen/trading rendement maken in elk type markt. Wij handelen op trends en hebben uitgebreid research gedaan naar trends en koerspatronen. Deze aanpak hebben wij vertaald in een geautomatiseerde aanpak die koop- en verkoopsignalen genereert. De rendement-risico verhouding die wij daarbij behalen is superieur aan een traditionele beleggingsstrategie. Meer weten? Ga naar www.brouwerscapital.com voor meer informatie.
De belegger zelf de grootste bedreiging voor rendement
Al jaren delen wij onze beleggingservaring en unieke aanpak door middel van trainingen en coaching trajecten voor beleggers. Zo weten wij dat de belegger zelf vaak de grootste bedreiging is voor het realiseren van een goed rendement. Een goede strategie vergt namelijk ook discipline om tot een goed rendement te komen. Die discipline ontstaat wanneer de belegger vertrouwen heeft in zijn aanpak. Vertrouwen is gebaseerd op inzicht, begrip en ervaring.
Wanneer u behoefte heeft om eens een ander inzicht op te doen over beleggen nodigen wij u uit om onze 20 minuten durende uitleg video aan te vragen. Wij helpen u graag verder met de juiste strategie want dat is essentieel in deze onzekere tijden.https://player.vimeo.com/video/780794067?quality=1080p
Wat is het geheim van de succesvolle belegger?
